光伏，我们不再只说“利好”来了，而是风向变了！

来源：市场资讯

（来源：光伏产业网官微）

如果从供给端和上市公司的财报来看，那么光伏行业确实还在“过冬”。

但如果把视线拉高一点，看看过去这一个多月里，密集落地的几大政策线索，你会发现一件事：

牌桌上的风向，正在变。

从国家发展改革委、市场监管总局联合出手，治理“低价内卷”；到中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，清清楚楚写下“壮大绿色能源产业”；再到几乎同一时间，国家能源局一场看似常规的月度调度会，释放出一个值得全行业关注的表述——要跟踪指导地方科学组织2027年增量项目机制竞价……

这些动作单看都不新鲜，但串联在一起解读，信号就非常清晰了。

“壮大绿色能源产业”，写进了新质生产力的顶层设计

先说分量最重的一份文件。

近日，一份《关于发展新质生产力的意见》的重磅文件迅速引发热议，中共中央、国务院联合发文，围绕5大任务提出19项重点举措，其含金量不言而喻。

尤为值得行业关注的是，在“着力推进发展方式创新”部分，文件明确提出：构建绿色低碳循环发展经济体系。做强绿色制造业，发展绿色服务业，壮大绿色能源产业。

此外，文件还提出，“积极推进能源革命”——聚焦碳达峰碳中和目标，构建高比例可再生能源电力系统，完善新能源消纳和调控政策措施。配套的政策工具箱也很实：扩大全国碳排放权交易市场覆盖范围、完善全国统一绿证市场、建设一批零碳工厂和园区。

为什么说这对光伏是重大信号？

因为“绿色能源产业”这五个字，以壮大的姿态出现在这一层级的纲领性文件里。也就是说，光伏作为绿色能源产业的绝对主力，其战略地位被纳入了新质生产力这个叙事框架当中。

还有一个细节值得注意。《意见》在强调发展的同时，明确提出“3个不能”：不能脱实向虚、贪大求全、搞泡沫化；不能出现产业空心化或产业断层；不能盲目求新、顾此失彼；同时，严禁借发展新质生产力之名违规滥用政策，对一哄而上、盲目投资等造成重大损失的严肃追究责任。

翻译得直白点就是：要发展，但不要盲目的发展；要规模，但不要泡沫化的规模。而这个基调，也恰恰击中了光伏行业当下最深的痛点。

一次月度例会，一个托“底”信号

政策信号积极，但市场数据需要冷静看待。

2026年1-8月，光伏装机新增为97.19GW，同比下降57.86%。而中国光伏行业协会年初的研判是，2026年全年新增装机规模预计在180GW至240GW区间，较2025年的315GW有所回落。

装机为什么跌得这么狠？

一方面，2025年的“531”大限让光伏抢装潮汹涌，仅4、5月两个月就干出了138GW的装机量，去年同期的基数本身就是一个被政策脉冲制造出来的非正常值，今年同比大幅下滑，首先是对去年那个虚高的镜像反映。

另一方面，136号文之后，明确新能源上网电量全面进入电力市场，上网电价由市场交易形成。过去那个依靠固定电价、收益可准确测算的时代，就此终结。部分省份出清价格过低，项目收益率测算过不了投资门槛，投资端只能观望。

而国家能源局近日召开的全国可再生能源电力开发建设月度调度视频会，会议通稿里有一句话，分量极重。会议部署下一步四项重点工作，在“健全完善新能源可持续发展价格结算机制”部分明确提出：

委局相关司要跟踪指导地方科学组织2027年增量项目机制竞价，确保新能源可持续高质量发展。

“跟踪指导”和“科学组织”具体怎么落地，眼下还看不出太清晰的路径，还得再观望观望。但放在装机量大幅下滑、投资端普遍观望的背景下，国家能源局这次的表态，实际上点到了一个要害：新能源项目得先能算得过账、有合理的回报，投资才敢进来，产业链上下游也才能正常转起来。

另一条战线：反内卷，从“成本核算”动真格

还有一份文件容易被光伏人忽略，但影响同样深远。

9月10日，国家发改委、市场监管总局联合印发《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》（发改价格〔2026〕1303号），就成本核算形式、核算基础、核算要求等有关事项进行了明确。

通知的核心规则很清晰：成本核算原则上以经营者生产特定产品的个别成本为基础；无法核算个别成本时，参考行业平均成本并考虑一定下浮幅度。同时明确规定，对产能利用率大幅低于行业平均水平的经营者，要适当考虑产能利用率对个别成本的影响。行业平均成本则由行业协会在发改委、市场监管总局和行业主管部门指导下测算确定。

文件名称里没有明确提及“光伏”，但谁都知道，过去两年“低价无序竞争”这几个字，几乎就是为光伏制造端量身定做的诊断书。

就在10月11日，光伏反内卷再往前迈出一步，据业内媒体消息，一场闭门会在杭州召开。通威、协鑫等8家主要光伏多晶硅企业，在8月上海会议“不得低于成本价销售”倡议的基础上，进一步划出了具体数字：硅料（含西门子法及颗粒硅）平均成本含税价不得低于4.3万元/吨，低于此价格即被视为低价倾销；组件端，BC组件价格不得低于0.86元/瓦，TOPCon组件不得低于0.79元/瓦。

把这份文件和前面几份连起来看，政策的完整逻辑就浮现了：制造端反内卷、控低价，电站端托底机制电价、稳住装机预期，顶层设计用“壮大绿色能源产业”定调——一手治“卷”，一手托“底”。

把这些顶层设计放在一起看，信号并不复杂：

第一，战略地位没有动摇。从“十五五”规划锁定的风光装机目标，到《关于发展新质生产力的意见》的壮大绿色能源产业，光伏在国家能源和经济版图中的位置，比任何时候都清晰。

第二，市场化改革没有回头路。往后比拼的不再只是速度和规模，而是综合的系统性能力。

第三，行业逻辑彻底切换，从“拼规模”转向“拼质效”。光伏行业的政策底已经明确，但政策底不等于躺赢底，过去那种“只要干就能赚”的时代确实结束了，但一个更加理性、更可持续的市场，正在这一轮密集的政策催化下加速成形。

所以，这轮政策释放的信号，用“利好”两个字是装不下的——它不是给行情发糖，而是给行业换轨，决定的是未来几年的活法。风向变了，还捧着旧地图的人，是找不到新大陆的。

责任编辑：菠萝包

校对：阿越

审核：老张