国元证券被罚58.8万元，年内至少12家券商遭央行反洗钱处罚

2026年10月10日，中国人民银行安徽省分行披露行政处罚信息，国元证券（000728）因未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易两项违法行为，被处以58.8万元罚款。

值得关注的是，国元证券此前已多次修订反洗钱管理制度，今年4月，公司董事会再次审议通过《防控洗钱和恐怖融资风险管理办法》，对客户尽职调查、交易监测以及可疑交易报告等工作作出明确安排。制度修订数月后，公司仍因上述两项基础反洗钱义务受到处罚。

据公开处罚信息不完全统计，2026年以来，人民银行及其分支机构已对至少12家证券公司作出反洗钱相关行政处罚，涉及上海证券、金融街证券（01476）、首创证券（601136）、国投证券等机构，机构罚款合计约1119.18万元。

相较于2025年，证券行业反洗钱处罚的数量明显增加，随着新修订《反洗钱法》及配套规定陆续实施，客户身份核实、交易监测和内部风险管理正在成为券商合规监管的重要关注领域。

国元证券被罚58.8万元，两项反洗钱义务履行不到位

中国人民银行安徽省分行披露的行政处罚决定信息公示表显示，国元证券此次收到的处罚涉及两项违法行为：一是未按照规定开展客户尽职调查；二是未按照规定报告可疑交易，中国人民银行安徽省分行决定对公司罚款58.8万元。

这两项问题均属于金融机构反洗钱工作的基础环节。

客户尽职调查并不止于开户时核验客户身份信息，还涉及对客户身份、资金来源、交易目的及风险状况的持续了解。在业务关系存续期间，金融机构需要根据客户风险变化开展相应的持续尽职调查。

可疑交易报告则属于交易监测的后续环节，金融机构应当通过交易监测、人工分析等方式识别异常交易，在符合报告条件时履行报告义务。

两项工作具有一定关联性：客户身份和交易背景信息不充分，可能影响交易异常情况的识别与研判；即使相关交易被监测系统识别，如果后续分析、甄别和报告流程执行不到位，也可能导致反洗钱义务未得到有效履行。

反洗钱制度多次修订，国元证券合规再遇考验

值得注意的是，国元证券并非没有建立相应的反洗钱内部管理制度。

早在2024年10月25日，国元证券董事会便审议通过《关于修订〈国元证券股份有限公司防控洗钱和恐怖融资风险管理办法〉的议案》。公司表示，修订是为进一步规范履行反洗钱义务，落实中国人民银行安徽省分行关于反洗钱文化建设的工作要求，并结合监管窗口指导意见及公司组织架构调整等实际情况进行。

2026年4月18日，国元证券第十一届董事会第四次会议再次审议通过修订后的《防控洗钱和恐怖融资风险管理办法》，并于4月21日公开披露。

根据最新制度，国元证券将洗钱风险管理纳入全面风险管理体系，建立业务条线、合规和内部控制职能部门以及内部审计组成的三道防线。其中，合规总监被指定为反洗钱工作牵头高管，合规法务部作为反洗钱管理部门，承担交易监测、可疑交易报告及相关制度建设职责。

对于业务部门，制度明确要求其开展客户尽职调查和客户洗钱风险分类管理，将洗钱风险管理要求嵌入产品研发、流程设计、业务管理和具体操作等环节；在可疑交易报告方面，公司规定，对可疑线索进行分析甄别，最终确认洗钱嫌疑的，由反洗钱管理部门统一向中国反洗钱监测分析中心报告。

另外，制度还要求建立覆盖全部业务和客户的反洗钱信息系统，支持客户尽职调查、交易监测和可疑交易报告，并将反洗钱工作评价纳入风控合规绩效考核体系。这些制度安排也覆盖了此次处罚涉及的两项核心义务。

除反洗钱领域外，国元证券此前还曾因其他内部控制问题受到监管关注。

2025年3月28日，安徽证监局对国元证券出具警示函，指出其在开展投资银行业务过程中，存在个别内部制度执行不到位、个别项目尽职调查不充分等问题，要求公司强化内控管理并开展整改。

2026年7月10日，中国证监会又对国元证券采取责令改正措施，指出其存在承销保荐项目尽职调查不充分、质控和内核把关不严格，以及廉洁从业问题排查整改不到位等问题。

与此同时，国元证券仍保持一定的经营增长。2026年半年报显示，公司上半年实现营业总收入39.45亿元，同比增长16.16%；归母净利润17.03亿元，同比增长21.25%。

在经营业绩增长的同时，如何使反洗钱制度要求真正落实到各业务条线和交易管理流程，仍是国元证券需要面对的合规课题。

12家券商年内遭罚，机构罚款合计超千万元

从行业层面观察，国元证券此次罚单也是今年证券行业反洗钱监管密集落地的一个缩影。

据公开处罚信息不完全统计，截至10月14日，2026年以来已有至少12家券商因反洗钱相关问题受到人民银行及其分支机构处罚，机构罚款合计约1119.18万元。

其中，上海证券被罚265.06万元，为所统计机构中金额最高的一笔。其违法事项涉及未按照规定根据风险制定洗钱风险管理制度、未按照规定开展客户尽职调查以及未按照规定报告可疑交易。

金融街证券因制度不健全、反洗钱违规等问题被罚141.20万元，首创证券、国投证券、东方财富证券分别被罚106万元、81.80万元和74万元，其中，国投证券还涉及未按照规定开展洗钱风险评估或者健全相应风险管理制度。

此外，万联证券、西部证券（002673）、华安证券（600909）、大同证券分别被罚61万元、46万元、44.10万元和21.60万元。

从处罚原因看，客户尽职调查不到位、可疑交易报告不规范成为高频违法事项，部分券商还存在风险评估制度不完善、反洗钱内部控制措施不足等问题。

与2025年相比，今年券商受到反洗钱行政处罚的数量明显增加。据此前的不完全统计，2025年全年有两家券商受到央行反洗钱处罚，分别为财通证券（601108）和申万宏源西部证券。

2025年2月，财通证券因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，被罚款195万元；同年7月，申万宏源西部证券因违反反洗钱管理规定，被罚款64万元。按照这一统计口径，两家券商机构罚款合计259万元。

反洗钱新规接连落地，监管延伸至券商业务全链条

证券行业反洗钱处罚增多，与近年来相关法律法规持续完善的背景相伴而行。

2025年1月1日，新修订的《中华人民共和国反洗钱法》正式施行。新法进一步强化金融机构的客户尽职调查、交易记录保存、可疑交易报告及洗钱风险管理等义务。

此后，反洗钱配套制度持续细化。2026年1月1日，由中国人民银行、国家金融监督管理总局和中国证监会联合发布的《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》正式施行。

根据该办法，证券公司需要履行客户尽职调查义务的业务范围，不仅包括证券经纪、资产管理、融资融券等业务，还覆盖场外衍生品交易、承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问、公司债券受托管理以及资产证券化等业务；新办法同时要求，金融机构按照风险状况开展差异化客户尽职调查，并对客户身份资料及交易记录实施相应保存管理；在可疑交易报告方面，中国人民银行对《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》的相关修改也已于2025年12月施行，进一步明确交易监测后的人工分析、识别、记录以及报告要求。

监管规则的变化，使券商反洗钱管理逐渐从身份信息采集、静态档案保存，进一步转向对客户风险、交易行为和业务活动的持续监测。

这一转变也对券商信息系统建设、部门协同、数据质量及专业人员履职能力提出了更高要求。尤其是在证券公司业务范围不断扩展、客户类型日益多元的情况下，不同业务部门掌握的客户信息和交易信息可能存在差异。如何实现信息共享，如何提高异常交易识别能力，以及如何确保业务部门与合规部门形成有效衔接，均影响反洗钱义务的实际履行效果。

对于国元证券及其他受到处罚的券商而言，如何将不断完善的管理制度转化为持续有效的客户识别、交易监测和风险处置能力，将成为后续合规管理的重要考验。