又有基金出手！密集调整净值精度

【导读】近期债券基金密集提高份额净值精度应对赎回

中国基金报记者 天心

10月以来，基金提高份额净值精度应对赎回的情形频频出现。

近日，多家基金公司接连发布公告，因旗下基金发生赎回，为保护持有人利益，不因份额净值的小数点保留精度而受到不利影响，决定提高基金份额净值精度。涉及产品以利率债基金为主。

业内认为，随着9月供给与政策压力逐步释放，四季度债市预期仍偏乐观，配置盘对长久期资产的承接力依然强劲，后续持续跟踪市场调整带来的长端买入机会。

债券基金密集调整净值精度

10月14日，国泰基金公告，国泰海通中债 0—3 年政策性金融债指数C类基金份额于2026年10月12日发生大额赎回，为确保基金份额持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，决定自10月12日起提高本基金净值精度至小数点后八位，小数点后第九位四舍五入。当大额赎回对持有人利益不再产生重大影响时，恢复基金合同中约定的净值精度，但届时不会另行公告。

同日，华安基金也发布公告称，华安中债1—3年政策性金融债指数基金于10月12日发生大额赎回，为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，决定自2026年10月12日起提高本基金份额净值精度至小数点后六位，小数点后第七位四舍五入。本基金将自大额赎回对基金份额持有人利益不再产生重大影响时，恢复基金合同约定的净值精度。

同日，财通证券资管也公告，为维护基金份额持有人利益，决定自2026年10月12日起提高财通资管睿丰债券A类基金份额净值精度至小数点后八位，第九位进行四舍五入处理，并依此进行当日的申购赎回等业务处理，并自10月13日起恢复原净值精度。

另外，富荣富开1—3年国开债纯债债券10月13日发生大额赎回，当日起提高本基金份额净值精度至小数点后八位，小数点后第九位四舍五入。东吴悦秀纯债债券A类份额、摩根纯债债券D类份额于10月12日遭遇份额赎回，当日起提高基金份额净值精度至小数点后八位，小数点后第九位四舍五入。

此外，10月以来，还有嘉实中债绿色普惠主题金融债券优选指数、大成惠裕定开债券、百嘉百兴纯债、工银瑞信中债1—3年农发行债券指数、浦银盛煊3个月定开债券、兴银合丰政策性金融债债券、华安中债1—5年国开行债券ETF联接基金、圆信永丰中债0—3年政策性金融债指数、鹏扬淳盈6个月定开债、海富通利率债债券、富荣富乾债券、信澳优享债券、东兴中债1—3年政策性金融债等10余只债券基金因赎回而提高份额净值精度。

四季度债市预期仍偏乐观

国庆节前利率债长短端走势分化，短端收益率小幅下行，长端及超长端收益率都有不同程度上行。节后债市增量消息较少，资金面转松可能边际利好债市，市场情绪较节前边际好转，超长端下行幅度相对较大。

展望后市，中银基金认为，政策端的不确定性有所下降，后续市场的关注点或从增量政策预期转向存量政策效果观察。当前整体政策思路以托底为主，债市所处环境相对友好，尽管短期可能面临一定机构行为及情绪的扰动，但在中期债市利多逻辑未改的背景下，建议保持关注偏高久期策略机会，关注超长债利差进一步压缩的交易性机会。

长城基金认为，后续债券行情预计仍将在震荡中展开。一方面是历史上10月债市胜率较9月明显回升，当前基本面小周期进一步进入对债市相对有利的阶段，内生融资需求偏弱的情形尚未改变；但另一方面，四季度扰动因素也在增多，例如社融增速或现小回升窗口、年内难创新低，以及地产预期或现反复等。

金鹰基金表示，随着9月供给与政策压力逐步释放，四季度债市预期仍偏乐观，配置盘对长久期资产的承接力依然强劲，后续持续跟踪市场调整带来的长端买入机会。

此外，浦银基金表示，从各方面因素来看，当前债市面对的有利因素仍然较多。宏观层面，目前经济基本面呈K型增长，外需强而内需弱，通胀抬头但仍停留在输入型，大环境对债市较为友好；政策层面，央行继续强调“精准有效实施适度宽松的货币政策”，叠加自发性宽松，短端虽然利差偏低，但胜率仍高，长端有望为组合增厚交易收益；资金需求层面，2026年存款到期规模较大，部分居民的配置需求有望涌入债基、理财、保险等方向，增加资金对低波固收资产的需求。

编辑：杜妍

校对：乔伊

制作：鹿米

审核：陈墨

注：本文封面图由AI生成

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