央行批准威士筹备人民币银行卡清算机构意味着什么？

图文 | 中国金融网CFN 大河

一张“准考证”而非“驾照”：Visa现在能做什么，不能做什么

2026年10月13日，中国人民银行在官网公布，向威士信息技术（北京）有限公司下发准予行政许可决定，批准其筹备银行卡清算机构。

消息一出，很多人以为Visa马上就能在国内发行人民币银行卡、直接参与境内清算。事实远比想象中克制。

这次获批只是“筹备资格”，不是“开业许可”。按照监管要求，威士公司需在一年内完成全部筹备工作，之后提交开业申请，经央行和国家金融监管总局共同审核通过，颁发银行卡清算业务许可证，才算拿到正式许可。在拿到最终许可证之前，Visa不能在境内发行Visa品牌人民币银行卡，也无法为境内主体提供人民币银行卡清算服务。

一句话区分：外币跨境刷卡，Visa现在就能做；境内人民币刷卡清算，目前还不行。

截至目前，中国境内已有三家持牌银行卡清算机构——中国银联、运通公司（美国运通在境内的主体）、万事网联（万事达在境内的主体）。若Visa最终完成筹备并获牌，中国银行卡清算市场将迎来第4家持牌机构，也将是首家外商独资银行卡清算机构。

市场格局的“一超多强”：银联的绝对主导地位短期内不会改变

批准Visa筹备，是否意味着银联的“蛋糕”会被分走？

短期看，影响极为有限。支付产业网创始人刘刚的判断很直接：国内清算市场格局将由“银联+运通+万事网联”三足格局逐步迈向四主体竞争，但短期银联仍是境内银行卡清算绝对主力。

博通咨询首席分析师王蓬博的观察更为冷静：境内银行卡清算市场的基本盘早已固化，银联牢牢占据本土主流市场，连通、万事网联又已先后获批开业，留给新进入者的存量空间已经十分有限。招联首席经济学家董希淼同样指出，“短期内实际冲击有限”，Visa仍需完成筹备、系统对接、合规验收和商户银行拓展，而且我国银行卡清算市场已高度竞争，传统银行卡清算增速趋缓。

银联在国内的受理网络覆盖面、商户渗透率、发卡行合作关系，是二十多年积累的结果，不是一张牌照就能撼动的。

Visa的差异化路径：不做“第二个银联”，做“跨境支付的专业选手”

既然存量市场难以撼动，Visa的机会在哪里？

王蓬博的分析指向了一个清晰的方向：待完成筹备并通过开业审批后，Visa便可在境内独立运营Visa品牌人民币银行卡清算业务，摆脱过去依赖双标卡的合作模式，更直接地绑定国内发卡行与收单机构，挖掘跨境商务、出境消费等差异化场景。他预计，Visa将优先发挥自身优势，重点布局跨境业务，如来华外籍人士支付、外贸企业B2B收付等场景。

Visa的全球网络优势，恰恰在跨境场景中最为突出。Visa连接了40多亿账户持有人与200多个国家和地区超过1.3亿商户、约14500家金融机构和政府。对来华外籍人士而言，Visa卡受理环境的优化，直接关系到他们的支付体验；对出海企业而言，Visa的全球清算网络意味着更顺畅的跨境资金结算。

不在境内零售市场与银联正面竞争，而是聚焦跨境和差异化场景——这是Visa最理性的选择。

开放的“节奏感”：从运通到万事达再到Visa，每一步都踩在同一个节拍上

把Visa获批筹备放在中国银行卡清算市场开放的时间轴上看，节奏感非常清晰。

2014年10月，国务院常务会议明确放开银行卡清算市场。2015年4月，《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》正式发布，6月1日起施行。2017年10月，美国运通与连连数字合资成立连通公司。2020年6月，连通公司获颁银行卡清算业务许可证。2023年11月，万事网联获牌，2024年5月正式开业。

从运通到万事达再到Visa，监管始终坚持“成熟一家批准一家”的节奏。这种节奏的背后，是在风险可控的前提下引入多元市场主体，既丰富境内支付服务供给，也通过良性竞争带动支付清算基础设施提质升级。

值得注意的是，Visa此次获批筹备的时机，与中美经贸关系的阶段性改善高度重合。央视新闻报道指出，中美元首会晤达成八点成果共识，双方在多个领域寻求务实合作，“威士公司获得筹备许可，是我国金融服务开放的又一实质性成果”。金融开放从来不只是金融的事。

中国金融网董事长何世红指出，批准Visa筹备人民币银行卡清算机构，是中国金融业制度型开放迈出的关键一步。它标志着我国银行卡清算市场从“有限开放”走向“全面开放”的新阶段。何世红认为，真正的开放不是简单地“引进来”，而是通过引入国际成熟市场的竞争规则和治理经验，倒逼本土机构提升服务效率和创新能力。Visa的入场，短期看是增加了一个竞争者，长期看是为中国支付产业带来了全球网络、技术标准和风控经验，这对提升中国金融基础设施的国际竞争力具有战略意义。

开放是态度，竞争力是本事

央行批准Visa筹备人民币银行卡清算机构，意味着什么？

对Visa来说，是一张等待了多年的“准考证”。从只能做外币跨境清算，到有望独立运营人民币银行卡清算，这是一步实质性的跨越。但“准考证”不等于“驾照”，一年筹备期加上开业审批，真正的考验还在后面。

对中国银行卡清算市场来说，是开放深度的进一步提升。首家外商独资清算机构的获批，标志着中国在银行卡清算领域的开放从“合资试点”走向了“独资准入”。

但更值得关注的是这场开放背后的“冷静”。监管没有因为开放的压力而放松准入标准，Visa需要在一年的筹备期内完成系统建设、风控体系、数据合规、异地灾备等全套验收。而市场的现实格局——银联主导、移动支付挤压、传统卡基支付增速放缓——意味着Visa即便拿到正式牌照，也无法复制其在海外市场的成功路径。

开放是态度，竞争力是本事。Visa能不能在中国市场跑通，不取决于它拿了什么牌照，取决于它能不能找到“银联做不了、移动支付覆盖不到”的那块场景。跨境支付，可能就是那块场景。