Mysteel：中端市场存量再分配--无缝钢管与焊接钢管品种替代趋势及产业逻辑分析

【摘要】

钢管品种中主要分为焊管与无缝管两大类，过去焊管与无缝管的应用边界较为清晰，市场体量差距也较为显著，但伴随着供需周期错位，两个品种价差持续收窄，加之制造工艺的升级和标准的迭代，使得两大管材品种进入双向替代阶段，消费占比差距也持续收敛。本文将从供需格局-价格演变-技术迭代-下游选型-标准体系等多维度剖析替代动因，预判中长期竞争格局与行业风险。

一、领域独立体量悬殊的传统格局

在传统的共识里，无缝管因其无焊缝的先天优势，长期锁定高温高压、油气井管、锅炉化工等高安全等级场景，属于高端专用管材；而焊管因依托连续卷板成型的规模化生产优势，集中用于低压流体、钢结构、脚手架、市政给排水、普通机械结构件等领域，定位为通用经济型管材。正因为两种管材的应用场景以及生产成本的根本区别，使得前些年两种管材的市场价格以及产量体量存在明显差异。

价格差距：从历史价格走势来看，早年国内无缝管与焊管品种价差长期维持较高水平（本次价格对比统一采用同规格口径：DN100档4寸*3.75mm Mysteel焊管全国汇总均价，与Φ108*4.5mm Mysteel无缝管全国汇总均价）。

2017-2018年二者价差基本运行在800~1200元/吨的高位区间。2019-2021年，受多重特殊因素影响，二者价差出现阶段性快速压缩：一方面前期无缝管新增产能集中释放，但下游需求增量有限，无缝管库存压力抬升，价格承压下行；另一方面焊管行业控产保价策略落地，依托带钢原料端支撑，价格韧性相对更强，此消彼长之下，两大品种价差快速收窄。叠加2020年新冠疫情冲击，国内工程项目阶段性停工，油气行业资本开支收缩，无缝管传统优势需求大幅走弱，进一步压制无缝管溢价空间，推动价差回落至阶段低位。但2022年市场环境发生反转，价差也迅速修复至1000元/吨以上的高位区间，并创出1253元/吨的阶段价差新高。

产量差距：2015-2016年，焊管产量处于历史高位，达到近7000万吨，在两类管材总产量当中占比超过70%，无缝管产量维持在2800万吨附近，占比不足30%，两者产量体量差距处于历史高位。

2017‑2018 年，受环保限产扰动，焊管产量出现阶段性明显回落，占比被动下行；无缝管产量保持平稳，二者产量占比阶段性拉近。此轮占比变化主要由焊管端供给收缩驱动，并非来自下游替代需求变化。2019年焊管产量有所修复，不过也没有回到2015‑2016年70%以上的高占比水平。

二、应用边界消融后双向替代逐渐形成

两类管材逐步开启相互替代的阶段，技术与价格分别构成双向替代的核心基础。一方面，焊管制造技术持续迭代升级，产品品质提升，使其能够进入部分中高端应用场景，相较于无缝管具备更强的性价比，形成焊管向上替代的技术支撑；另一方面，无缝管产能产量集中释放使得价格承压，品种间价差逐步收敛，无缝管凭借价格优势下沉至传统焊管应用领域，形成无缝管向下替代的价格基础。与此同时，两品种之间的价差与产量占比也悄然发生着变化。

价差方面，在2022年达到近十年高点之后，无缝管与焊管价差进入平稳、缓慢收敛通道。随着上下游供需周期持续错配，无缝管产能产量持续释放，而焊管企业主动管控产量，两大品种供需格局持续重构，价差逐步收敛。近两年来，同规格档品种价差回落至600~800元/吨区间。纵观十年维度的价差变化，无缝管与焊管价差虽并非逐年阶梯式下行，但整体对比来看，当前价差较前期历史高位已经收缩一半，行业整体呈现价差逐步收窄的长期趋势。

产量方面，产量占比的收敛是供给、需求多因素共同形成的结果，而供给格局的变化，为后续双向替代创造了重要前置条件。2020 年之后行业逻辑发生持续性转变：焊管行业产能见顶，行业开始主动控产调节供给，产量中枢整体下移；与此同时，前期规划的无缝管新增产能持续落地，产量中枢抬升。供给端的此消彼长推动产量结构持续调整，焊管产量占比由2015年70.92%回落至2025年的62.22%，无缝管占比自29.08%提升至37.78%。

图1.2016-2026年焊管、无缝管价格走势及价差变化（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据

图2.2015-2026年焊管、无缝管产量及占比情况变化（单位：万吨）

数据来源：钢联数据及公开数据整理

三、双向替代成因

1. 焊管技术升级基础

2017年起，焊管技术的升级由单点突破转向产业化落地，焊缝在线热处理技术成熟，实现焊缝缺陷实时识别，产品稳定性大幅提升，焊管开始批量切入原本优先选用无缝管的中低压中高端场景：油气集输支线、城市燃气中压管网、工程机械、起重装备结构管、中低压锅炉、通用工业流体管道是最典型的替代场景：

以往中小口径油气集输管普遍选用无缝管，但随着X60/X70钢级HFW焊管实现稳定量产，尺寸精度更好、交付周期短，在陆上油田区块集输管线、城市燃气次干线项目中，大量替代同规格无缝管；机械工程中静态受力构件、吊臂、设备机架、汽车传动轴等结构类管材，是替代落地较快的赛道，高强焊管批量供货，多家工程机械企业开展验证，在静态载荷且无剧烈交变应力的结构件中使用 HFW焊管替代无缝管，大幅降低装备制造成本；中低压锅炉及通用工业流体管道领域，比如压力等级不高的锅炉省煤器、工艺水管道场景，合格高频焊管逐步替代传统无缝流体管。

2、无缝管价格替代基础

近年来，无缝管与焊管供需格局的周期错配，直接驱动品种价差逐步收敛，为无缝管向下替代创造了经济基础。历史阶段两类管材价差长期处于高位，巨大的溢价使得普通工程项目不会承担额外成本选用无缝管，选材边界相对稳固。

2021年后，无缝管新增产能集中释放，以连轧管机组为主，集中落地山西建龙、山东聊城区域机组、衡阳华菱钢管、天津钢管等项目，2021-2024年间合计新增设计产能185万吨；同期在建拟建的还有合计350万吨的规划产能。与此同时，无缝管产量随产能投放出现明显波动抬升，依据Mysteel无缝管供需平衡表统计，2021年国内无缝管产量3050.7万吨，2022年回落至2960万吨，2023年回升至3150万吨，两年间产量净增99.3万吨，2023年产量达到阶段高点。大量释放的产能集中投向DN100等通用性流通规格。但油气、高压锅炉、化工等传统高端下游需求增长乏力，无法消化供给增量，成品库存持续累积。

但同时焊管行业正结束野蛮扩产阶段，龙头企业主动控产保供，价格具备较强韧性。一降一稳之下，DN100同档位规格口径的品种价差逐步压缩至近十年低位。价差显著收窄后，无缝管的成本溢价大幅削弱，在满足工况技术要求的前提下，下游用户选用无缝管的额外投入明显下降，无缝管得以进入传统焊管主导的通用流通、普通流体输送等场景，实现向下渗透。

表1.2020-2026年焊管、无缝管产能变化及产能增速

数据来源：钢联数据

3、管材相关国标与行业标准迭代

国内钢管规范体系持续更新，选材逻辑由过往一刀切转向依据压力、温度、介质、疲劳载荷等工况分级选型，不再笼统强制承压管道必须采用无缝钢管。以GB/T 20801《压力管道规范 工业管道》和GB/T 9711《石油天然气工业 管线输送系统用钢管》为代表，新版标准明确界定适用边界：在常温、中压、介质腐蚀性弱、无交变疲劳载荷工况下，经全焊缝无损探伤合格的精密高频焊管，可作为承压管材使用，从制度层面破除焊管进入中压承压场景的准入壁垒。分级化的标准修订，为焊管向上替代无缝管提供规范支撑，是双向品种替代落地的重要制度基础。

4、其他原因

另外国内无缝管轧制工艺持续普及，常规流通规格生产稳定性提升、市场供给充足，产品向下兼容能力显著增强。叠加下游行业持续推进降本增效，工程项目选材市场化选型机制不断强化，进一步放大了两类管材双向替代的空间。

四、替代的结构性边界

需要明确的是，两类管材的替代并非全面替换，而是呈现分层竞争的格局，不存在一个品种完全取代另一品种的情况。在超高压锅炉、油套管、加氢与核电以及高温交变载荷等极端工况场景，对材料性能要求严苛，焊管暂无法进入，无缝管保持不可替代的地位；而在中低压流体输送、普通承压设备、钢结构、机械加工辅管等中端场景，成为两者双向激烈竞争的主战场，高端焊管与常规无缝管在此相互抢占市场份额；在大口径、低压流体、脚手架、普通钢结构等领域，则是焊管的传统优势区域，经济型焊管依旧占据主流。整体来看，品种替代本质上是中端市场内部的存量再分配，高端与低端应用市场的基本格局保持稳定。

五、中长期趋势预判

无缝管：产能增加格局短期难以扭转，向下渗透通用市场将成为常态，行业由高端专用赛道转向存量同质化竞争，价格持续承压；

焊管：行业依靠灵活控产维持价格韧性，高端焊管产能占比持续提升，继续蚕食中端无缝需求；

价差：同规格档位无缝管与焊管价差维持低位震荡，双向替代长期常态化；

企业竞争逻辑：竞争不再单纯依托管材品类属性，而是规格与成本、品质与交付能力的综合比拼。

外部竞争者：球墨铸铁管与不锈钢管分流部分需求，形成外部竞争扰动。

·球墨铸铁管在市政输水、燃气低压管网领域性价比优势突出，存在分流原本碳钢焊管的传统需求。焊管在市政领域的需求被挤占，倒逼焊管企业更多向中压工业和机械用管场景进军，进一步和经济型无缝管在中端赛道碰撞。

·不锈钢管材随着冶炼和制管成本下行，薄壁不锈钢管在腐蚀介质和洁净流体场景渗透率提升。 一方面高腐蚀工况下不锈钢替代部分碳钢无缝管；另一方面部分中端弱腐蚀工况，薄壁不锈钢也会和高品质碳钢焊管形成选型竞争。 该部分挤压，会让碳钢无缝管在传统化工领域的需求增长进一步受限，反过来加剧无缝管向普通碳钢应用市场下沉。

图3.管材下游应用场景变迁图

数据来源：根据公开数据整理

六、总结

整体来看，管材行业已经告别“无缝即高端-焊管即低端”的简单划分。无缝管产能持续扩张而高端需求增量有限带来价格承压，同时焊管行业控产提质带来价格韧性，使得同规格管材价差明显收窄，叠加工艺升级和标准迭代，下游选型的应用边界逐步消融，形成双向替代加速的产业现象，进而两品种市场消费占比差距持续收敛。

但代替并非单一品种对另一品种的全盘取代。诸如超高压及高温交变等极端工况仍是无缝管不可动摇的基本盘；大口径、低压流体、结构支撑等领域也继续由经济型焊管主导。替代竞争集中发生在中低压流体、普通承压设备、机械结构件等中端赛道，相互替代的本质是中端市场的存量需求再分配。

展望后市，无缝管产能扩张格局短期难以缓解，持续下沉通用市场；焊管行业依托控产保价和工艺升级持续争夺中端市场，同规格品种价差或将维持低位，双向替代成为行业常态。与此同时，球墨铸铁管和不锈钢管等品类的需求分流，也将持续扰动碳钢焊管与无缝管之间的替代节奏。未来管材行业的竞争逻辑将脱离单一的品类标签，转变为基于工况需求，在产品品质、制造成本和交付保障等多维度综合实力的比拼。

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