北京
来源：证券日报
本报记者 李 冰
2026年前三季度，中国人民银行各分支机构持续公示支付机构行政处罚信息，行业严监管态势不变。经梳理，中国人民银行各分支机构对持牌支付机构开出罚单超40张，罚没总额超3.5亿元，单笔最高罚没7445万元。
监管部门严格执行“机构+直接责任人”双罚制度，在对机构进行处罚的同时，同步追究相关高管及直接责任人的责任。
大额处罚突出
从罚单情况来看，千万元级罚单频现。在千万元级罚单案例中，上海瀚银信息技术有限公司合计被罚没7445万元，为2026年前三季度单笔最高处罚。该机构因违反清算管理规定、商户管理规定被罚，监管部门没收其违法所得6592万元，另处罚款853万元；同时对相关责任人处以34万元罚款。除此之外，乐刷支付、网易支付等多家机构也收到百万元级罚单，违规问题集中在反洗钱履职缺位、账户与清算管理不合规等方面。
梳理罚单的违规事由可见，商户管理、支付清算管理、反洗钱履职不到位是三大高频违规类型。其中，商户管理类违规主要表现为未按照规定开展客户尽职调查，存在虚假商户、违规入网等情形。清算管理类违规主要包括未按规定存放客户备付金、未落实交易信息真实、完整、可追溯等监管要求。反洗钱履职不到位的典型情形有：未按照规定根据经营规模和洗钱风险状况配备相应人员、未按照规定对洗钱高风险情形采取相应洗钱风险管理措施等。此外，部分机构还存在未如实提供执法检查材料、违反数据安全管理规定等违规行为，同样被监管部门追责。
兰州大学经济学院教授陈文对《证券日报》记者表示，2026年支付机构罚单呈现出大额处罚突出、全链条风险追责、机构与个人同步追责等特征，反映出监管的穿透性和精准性持续增强，行业违法违规成本进一步提高。
在业内看来，“双罚制”常态化的目的在于压实管理层责任。博通咨询首席分析师王蓬博对《证券日报》记者表示，除处罚机构主体外，对分管高管、业务负责人等直接罚款，能够压实管理层合规责任，倒逼机构自上而下重视内控体系建设。过去部分机构存在“重业务拓展、轻合规管控”的情况，把商户审核、风控监测等环节外包，片面追求业务规模增长，忽视持牌机构主体责任。监管处罚释放明确信号，持牌支付机构必须对全业务链条承担合规责任。
机构积极推进合规建设
罚单背后，支付机构正在主动推进合规建设。年内多家支付机构借助大模型、AI技术搭建智能风控体系，实现风险前置预警。同时，持牌支付机构正启动存量业务精细化管理工作，从存量业务端筑牢风险防线。例如，今年4月，网易支付发布《关于网易支付个人支付账户清理的公告》称，以适当方式酌情分批对“连续12个月未使用网易支付登录名或我司认可的其他方式登录过的个人账户”进行清理。
陈文分析表示：“支付机构的合规建设正由被动整改向主动治理转变。一方面，受罚机构针对违规问题补齐合规短板；另一方面，随着监管红线更加明晰，经营相对规范的机构也在主动提升合规管理水平。具体表现为部分机构通过增资增强风险抵御能力，同时主动压缩高风险业务。支付业务高度依赖场景，反洗钱管理也从过去侧重KYC（了解你的客户），逐步延伸至KYS（了解你的商户）、KYP（了解你的产品），构建全链条、穿透式的反洗钱合规管理体系。”
不过，中小机构合规转型仍存在一定短板与滞后性。王蓬博认为，部分中小支付机构的合规升级停留在表层整改阶段，主要以系统技术改造、收缩高风险高收益通道业务为主，底层经营模式的优化调整节奏偏慢，合规经营尚未完全深度融入企业发展战略，未能真正转化为内生经营逻辑与核心竞争力。
立足长远发展，数字经济与智能经济的深度发展，持续推动支付产业与实体场景深度融合，也为行业留存了充足的创新与差异化发展空间。陈文表示，支付行业不再单纯依靠规模取胜，市场格局将进一步多元化。除头部机构外，深耕垂直细分场景、坚守合规底线、经营稳健的“小而美”支付机构，有望凭借精细化服务形成独特竞争优势。整体来看，无论机构规模大小，未来能够穿越行业周期、实现长效发展的支付企业，需要精准锚定自身市场定位、深度绑定场景，真正将合规风控能力转化为可持续的市场竞争力。
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