ETF 复盘资讯｜终于反攻！高“光”指数逆转飙升3%，159363振幅近7%！重磅利好突传，军工扶摇直上，石油ETF华宝放量反弹

10月13日，A股探底回弹，沪指微涨0.1%收复3800点，深成指、创指盘中双双创下近1年新低，临近午盘自深水区拉起，收盘跌幅收窄至0.25%、0.18%。大市放量成交1.69万亿元。

AI硬件侧复苏为市场注入强心剂，光模块午后带头反攻，高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）上演大逆转，全天振幅达6.87%，标的指数午后冲上3%，收涨1.84%，成交放量明显，反映资金近期持续关注布局机会。

“旗手”也有贡献，券商股盘中大面积翻红，券商ETF华宝（512000）水下突升。“旗手2.0”同步发力，金融科技ETF华宝（159851）标的指数午后涨逾2%，收涨1.12%。

午间航展消息传来，军工板块直线暴拉，领跑全市场，军工ETF华宝（512810）标的指数一度涨超3%，通用航空ETF华宝（159231）标的指数摸高2.57%！第十六届中国航展将于12月举行，空军多型主战装备、重复使用火箭将首秀。

霍尔木兹风云又起，石油石化板块全天活跃，和顺石油涨停，招商轮船涨6.55%，石油ETF华宝（159019）标的指数盘中摸高2%。机构指出，短期地缘风险对国际油价仍有较强支撑。

分析指出，A股正步入四季度关键窗口：外部美联储扰动逐步落地、风险定价较充分，国内基本面稳步托底，叠加三季报业绩验证，市场不确定性趋于收敛，风格再平衡与主线重塑契机显现。机构普遍认为，年末修复行情或仍可期，科技成长有望重回核心主线，红利、医药、出海等或协同发力。

【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊军工、创业板人工智能、石油等几个主题板块的交易和基本面情况。

一、军工，涨幅第一！512810标的指数冲高3%，领涨股飙逾12%！重磅利好突传，军贸预期升温

军工午后爆发，久违领跑全市场！

中证军工指数早盘一度跌1.87%，午前开始发力拉升，午后冲高逾3%，收涨2.4%，跟踪该指数的军工ETF华宝（512810）同步逆转收涨。值得关注的是，就在昨日，512810交易所收盘价创下近1年次低。

图：军工ETF华宝（512810）近1年走势

成份股方面，国科军工领涨12.24%，中航系表现亮眼，洪都航空触板后收涨9.75%，中航成飞涨8.19%，中航西飞涨6.12%。

消息面突传重磅！央视新闻午后报道，第十六届中国国际航空航天博览会将于2026年12月7日至13日在广东珠海举办。此次航展，空军多型主战装备将首次亮相，重复使用火箭将展出，无人机与反无体系化展演平台也将亮相。

此外，近期，中航工业集团携全谱系多型航空装备参加2026年阿塞拜疆国际防务展、马拉喀什航展，集中展现了我国航空装备体系化发展成果，强化在北非等市场的精准营销力度，为进一步深耕航空外贸市场注入新动能。

中金公司指出，国际航展是航空等特种装备的集中展示窗口，中国装备亮相体现了其在全球装备市场影响力的提示，有助于进一步打开海外市场。看好年底前军工板块配置机会，推荐军贸、大飞机等细分环节。

据招商证券研报，全球军贸交付总额超1200亿美元，中国目前占比约5.8%，从结构上来拆分，军贸占比中航空装备占比达40%以上，直升机10%，防空反导及导弹占比为10%，航空装备占比高，我国有人机、防空反导装备市场后续突破空间巨大。

军工ETF华宝（512810）（原国防军工ETF）被动跟踪中证军工指数，全面覆盖军贸、商业航天、大飞机、低空经济等热门主题。同时是融资融券+互联互通标的，是一键投资军工核心资产的高效工具。

二、深水反弹！业绩高增+供需缺口共振，高“光”创业板人工智能ETF（159363）标的指数放量涨近2%

光模块龙头午后快速拉升，高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）标的指数由水下-3.5%拉升，盘中冲高逾3%，收盘上涨1.84%，成交放量明显，资金近期持续关注布局机会。

热门个股方面，太辰光涨超8%，天孚通信、东田微涨超7%，联特科技、长芯博创、光库科技等涨超5%，中际旭创、新易盛涨超1%，终结九连阴。

消息面上，两大光通信概念股均公告三季度业绩高增长，验证光通信行业需求旺盛、景气度高。该信号强化了市场对光模块板块的乐观预期，并提升了对光模块龙头业绩确定性的信心。预期改善吸引资金回流，买盘增加，最终推动今日光模块龙头反弹。

此外，供需缺口凸显行业高景气，进一步佐证光模块龙头反弹逻辑。产业端上，美国光通信龙头Lumentum首席执行官Hurlston当地时间周五表示，该公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄。Hurlston表示，部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。

国联民生证券指出，随着海外CSP持续提升AI基础设施投入、训练及推理集群规模不断扩大，通信网络在算力系统中的价值量和技术壁垒有望持续提升。一方面，1.6T/3.2T高速光模块仍处于持续升级周期，NPO/CPO、OCS等新架构有望进一步打开光引擎、光芯片、光器件等环节的增量空间；另一方面，高速交换机、数据中心网络设备以及AIDC基础设施需求亦有望持续受益。

配置上，该机构建议继续围绕AI算力主线布局通信板块，重点关注高速光模块及上游核心光器件、NPO/OCS等新技术方向，以及受益于AI网络扩容的数据中心交换机和AIDC产业链。*

布局光模块龙头+AI应用，建议关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量超35%，是AI算力核心旗手。

注：截至2026.9.30，根据国证指数，创业板人工智能指数前三大成份股分别为新易盛（占比12.98%）、中际旭创（占比12.09%）、天孚通信（占比10.8%）。

三、霍尔木兹风云又起！地缘局势引爆油运板块，石油ETF华宝（159019）标的指数涨超1%

石油石化板块今日几乎全天强势。航运、石油开采等板块部分个股涨幅居前。截至收盘，和顺石油涨停，招商轮船涨超6%，广汇能源、中远海能、招商南油等亦涨幅居前。石油ETF华宝（159019）标的指数国证油气指数收涨1.54%。

注：截至10月12日收盘，国证油气指数中，和顺石油、招商轮船、广汇能源、中远海能、招商南油权重占比分别为0.36%、4.43%、4.67%、3.83%、2.49%。

消息面上，英国海上贸易行动办公室发布多份海事通报显示，霍尔木兹海峡及附近阿曼湾海域10月11日共有6艘船舶接连遭遇袭击。此外，伊朗伊斯兰革命卫队海军10月12日发表声明说，当天早些时候在霍尔木兹海峡打击了一艘违规的大型油轮。

有分析指出，只要紧张局势持续，运费将维持高位，保险成本和物流挑战将继续推高原油交付成本。

平安证券指出，美伊冲突尚存较大不确定性，地缘僵局未解，目前霍尔木兹海峡通行量仍远低于正常水平；同时也门局势仍在升级，胡塞武装袭击沙特石油设施，胡塞武装的加入或使红海曼德海峡原油运输也受阻，加上美国原油库存尚处于历史低位，短期地缘风险对国际油价仍有较强支撑。*

中国银河证券认为，地缘冲突存反复预期，预计短期布伦特原油价格或将在90-110美元/桶区间宽幅运行。建议后续密切关注美伊谈判进展、关键石油运输通道实际运行情况、海湾地区石油生产设施运行情况等。*

就具体配置方面，华源证券指出：（1）地缘因素导致海外炼厂供给收缩，炼厂景气度或维持较好水平，或可关注部分优质炼厂；2）若油价维持中高水平叠加烯烃景气较好，上游油气公司和煤化工、气头化工企业可能存在价值重估。*

一键布局油气全产业链，把握能源安全时代红利，重点关注石油ETF华宝（159019）。石油ETF华宝（159019）跟踪国证石油天然气指数，成份股组合一键覆盖石油天然气勘探开发、油气设备与服务、燃气输配销售等石油天然气产业相关领域50只A股，“三桶油”占比近40%。

注：截至2026年9月末，国证油气指数中中国石油、中国石化、中国海油权重占比分别为15.9%、12.45%、13.25%。

【数据来源】中证指数公司、沪深港交易所、iFind等。 【机构观点】一：中金公司20261013《特种贸易迎连续催化，关注新兴领域进展》。招商证券20261013《重视军贸带来军工行业突破，军转民打开广阔空间》。二：国联民生证券《无源器件景气度有望持续，关注三季报表现》。三：平安证券2026年10月11日石油石化周报《地缘僵局短期难解，国际油价震荡偏强》；中国银河证券2026年10月8日《地缘冲突反复，海外油品高景气度延续》；华源证券2026年10月12日《Q3油价环比下跌，石化行业整体表现或承压——石油石化行业2026年三季报业绩前瞻》。

【基金费率】ETF基金不收取销售服务费。投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。基金费率详见各基金法律文件。

【特别提示】根据基金管理人的评估，创业板人工智能ETF华宝及其联接基金的风险等级均为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上投资者，文中其余提及的基金的风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。

【风险提示】文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。