新玩家Visa入局！银行卡清算市场开放持续深入

来源：滚动播报

（来源：北京商报）

Visa获批筹备境内银行卡清算机构重磅落地。继运通公司、万事网联后，我国或将迎来首个外商独资银行卡清算玩家。在分析人士看来，这一消息一方面使得Visa有望凭借这张“入场券”进一步深耕中国市场；另一方面，标志着银行卡清算市场稳步开放持续深入。

首家外商独资银行卡清算机构

10月13日，人民银行银行卡清算机构行政许可信息公示已发生更新，准予威士信息技术（北京）有限公司（以下简称“威士公司”）筹备银行卡清算机构。

据悉，该公司是Visa在我国境内成立的企业法人，注册资本10亿元人民币，为外商独资公司。

具体而言，银行卡清算机构通过制定银行卡清算业务规则、搭建清算系统，为发卡机构、收单机构提供银行卡交易的信息转接、资金清算服务。它处于银行卡产业的中间枢纽环节，不直接面向消费者发卡或受理刷卡收款，核心作用是打通不同银行之间的交易链路，保障跨机构银行卡支付交易能够安全、有序完成，并统一相关业务标准与风险规则。

目前，中国境内已有中国银联、运通公司、万事网联三家持牌银行卡清算机构，牌照获批时间分别在2019年、2020年、2023年。其中，运通公司由美国运通、连连数字合资成立，万事网联则为万事达、网联清算合资。

事实上，Visa本身同为全球知名卡组织之一。但其从前主要业务涵盖外币卡的跨境交易清算，不具备境内人民币清算资格。若最终顺利展业，Visa或成为首家获准在中国境内运营的外商独资清算机构。

值得注意的是，此次人民银行批准了银行卡清算机构的“筹备”，而非正式牌照。博通咨询首席分析师王蓬博向北京商报记者解释道，筹备期内，人民银行会完整核查出资人、实际控制人等，筹备批文不代表最终一定能拿到开业许可。如果监管对股权、实控、安全方面有要求，筹备阶段威士公司还可以调整股权。

按照相关程序，威士公司需在一年内完成筹备工作，再提交开业申请，人民银行会同金融监管总局审批同意后，才会颁发《银行卡清算业务许可证》。

境内业务有望迎来跃升

对于Visa来说，拿到筹备许可对其深耕中国市场意义非凡。正如Visa首席执行官麦凯恩表示：“Visa获批筹备银行卡清算机构是Visa长期致力于服务中国市场的重要里程碑。我们期待按照中国人民银行的相关监管规定，积极开展后续工作，以争取早日在国内展业。”

长期以来，Visa虽凭借全球网络优势深耕国内跨境外币卡清算业务，但始终无法独立搭建本土清算基础设施，在商户受理网络、银行合作生态、本土场景适配、数据与灾备体系建设等方面存在明显短板。相比之下，本土清算机构中国银联牢牢占据境内银行卡清算主流市场；同为“三大卡组织”的美国运通、万事达旗下境内运营主体已率先拿到开业牌照并先行布局。

人民银行最新数据显示，2025年，全国共发生银行卡交易6147.85亿笔，金额963.60万亿元。庞大市场需求下，Visa入场的必要性进一步提升。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，Visa获批筹备银行卡清算机构，意味着其已在境内人民币清算市场落下关键一子，既通过这张入场券打开境内人民币清算通道，也表明其获得与银联、运通、万事达等在境内支付市场同台竞技的资质，后续其境内业务有望迎来跃升。除此之外，其进入中国境内清算市场，对自身全球业务版图与长期增长具有重要战略价值。

“在开始国内展业后，Visa将有机会支持中国境内客户发行可在境内受理的Visa品牌支付产品，并进一步推动中国数字支付发展。”麦凯恩说道。

谈及Visa下一步动作，王蓬博预测，其会先围绕自身的优势来开展业务，主要面向跨境如外籍人士来华支付、外贸企业B2B收付以及高端信用卡等场景布局。

不过，Visa面临的激烈竞争不容忽视。在王蓬博看来，境内银行卡清算市场的基本盘早已固化，银联牢牢占据本土主流，留给新进入者的存量空间已经十分有限。叠加今年出境旅游消费规模同比回落，跨境支付赛道本身已是红海，综合判断，Visa很难在境内零售支付大盘实现大规模突破，更多只能是在跨境细分场景中寻找差异化的生存空间。

引入多元市场主体

业内一致认为，Visa作为新玩家获批筹备银行卡清算机构，在金融对外开放方面释放的信号尤为显著。

自国务院2015年印发《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，正式启动银行卡清算市场准入改革以来，人民银行持续推进该领域市场化、法治化对外开放，先后出台2016版《银行卡清算机构管理办法》（以下简称《办法》），并联合金融监管总局修订发布2025年新版《办法》。人民银行负责人在政策解读中明确提出，新规坚持高水平开放、同类机构同等标准，夯实清算市场开放制度保障，统筹发展与安全、依法有序开展市场准入。

“可以看出，监管始终坚持内外资一致、成熟一家批准一家的节奏，循序渐进放开清算领域牌照，本质上是在风险可控的前提下引入多元市场主体，既丰富了国内银行卡清算市场供给，给发卡行、商户和消费者带来更丰富的产品与服务选择，也通过良性竞争倒逼本土清算机构持续打磨产品、优化服务，带动整个支付清算基础设施提质升级，更好服务实体经济与跨境经贸往来。”王蓬博表示。

当然，整体来看，不同机构面临的挑战不尽相同。苏筱芮进一步指出，当前中国银行卡清算市场已形成“一超多强”的格局，中国银联目前占据主导地位，国际玩家陆续入场但对市场格局的影响有限。新入局者的挑战，在于其如何在快速变化的中国支付生态中谋求差异化生存与发展空间。

“外资机构还是不能照搬海外成熟模式，肯定要做本土化改造，聚焦跨境细分赛道，和国内银行、收单伙伴深度绑定，控制投入节奏，避免盲目铺全量零售市场。”王蓬博建议。

北京商报记者 董晗萱