北京
10月DDR4内存合约价环比上涨4%，三个月累计上涨24%；同期DDR5价格环比上涨3%，三个月累计上涨20%。
投资银行巴克莱最新报告称，内存大厂美光预计，内存紧缺状况将持续至2029自然年。该行数据显示，10月DDR5内存现货价格环比大涨8%；新客户供货协议将跟随市场行情定价，不再沿用过去的价格上下限机制。在巴克莱之前，花旗已发布相关报告。花旗预测，DRAM短缺将在2027年第四季度触顶，随后数月小幅缓解。
巴克莱数据：DDR4涨幅超过DDR5
巴克莱的数据显示，2026年内存价格涨势强劲。该行指出，10月DDR5现货价格环比上涨8%。这份数据涵盖DDR4、DDR5内存芯片的合约价与现货价。
巴克莱表示，长期供货协议让持续的内存紧缺给存储行业带来一定预期稳定性。如今内存供货协议价格更多跟随市场行情，不再设置固定的价格上限与下限。
报告数据显示，尽管DDR5是新一代技术，但截至10月的三个月内，DDR4价格上涨幅度更快。数据覆盖两类产品的合约价与现货价，报告同时提到，芯片设计商正在通过降规格（de-speccing）的方式应对芯片供应短缺。
具体来看10月DDR4内存：合约价环比上涨4%，三个月累计上涨24%；同期DDR5价格环比上涨3%，三个月累计上涨20%。巴克莱提到，客户降规格只是应对芯片供应紧张的临时手段，但提醒需要持续关注该策略的长期演变。
巴克莱的数据与结论，也得到花旗另一份分析内容佐证。花旗称，DRAM与NAND市场的供给缺口将持续到2028年。花旗供需比（S/D，衡量需求超出供给的百分比）数据显示，DRAM缺口将在2027年第四季度达到13.9%的峰值，NAND芯片缺口在2028年第一季度达到8.3%。
面向AI的高带宽内存HBM依赖DRAM产能，这使得厂商优先把产能投向DRAM，进而造成另一个细分市场供给收紧。
内存紧缺，特斯拉AI5芯片规格反复调整
降规格近期受到广泛关注，起因是马斯克透露特斯拉用于Optimus人形机器人的AI5芯片，内存配置将改为96GB DDR5，而非此前的72GB。马斯克此前曾表示，受全球历史性内存紧缺影响，特斯拉将AI5与AI6芯片的内存直接减半，以此保障内存供货充足。
特斯拉AI5芯片，是该公司自动驾驶与机器人业务的核心硬件，马斯克认为这两大业务将决定特斯拉未来的发展走向。据特斯拉高管透露，AI5芯片已于4月完成流片，他对这款硬件寄予很高期待。马斯克认为，单颗AI5芯片性能可以对标英伟达Hopper系列AI GPU；双芯片组合模式下，性能能够对标更先进的Blackwell GPU。在每瓦性能指标上，AI5芯片的表现将达到英伟达芯片的三倍。8月末，他曾称自己已经熟记这款芯片的完整设计。
但不久前马斯克透露特斯拉把AI5芯片的LPDDR5内存容量削减一半。他在社交平台发文表示：“我们把特斯拉AI5芯片内存减半（现在为72GB LPDDR5），AI6内存削减三分之一（现在为144GB LPDDR6）。” 此次削减是受持续的内存市场短缺影响，马斯克称，降低内存容量是保障供货稳定的唯一办法。
但不久之后马斯克又补充，AI5芯片不会使用72GB内存，调整为96GB。根据马斯克的推文，特斯拉 “决定小幅上调AI5内存至96GB，否则特斯拉将会是唯一使用LPDDR5最低内存版本的企业。”
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