上海
10月13日午后，国证成长100指数上演深V反转，上证指数报3796.11点，跌幅收窄至0.03%，创业板指报2960.57点，跌幅收窄至0.11%，科创50指数翻红报1427.66点。早盘受海外存储链大跌拖累低开逾3%、盘中一度深跌逾4%，午后持续走高大幅翻红，成长ETF易方达盘中报1.143元，涨幅1.69%，明显跑赢同期翻红的科创50、创业板指。总体来看，这是一条由隔夜风险集中释放后资金回流算力硬件驱动的深V反弹，成长100多主线结构展现出较强弹性。
一、早盘是隔夜风险的集中释放，存储链承压低开
早盘受海外风险集中释放影响——SK海力士（SKHY.US）大跌10%、台股收跌近2%，叠加IMF上调全球通胀预期、美债抛售引发的避险情绪，A股存储链承压低开。但午后资金回流信号明确，PCB概念近十只成份股涨停、CPO概念集体反弹，军工板块午后冲高。
二、算力硬件链条成反转先锋，权重股集体走强
成长100重仓的算力硬件链条成为反转先锋——沪电股份（002463.SZ）涨超5%、剑桥科技（603083.SH）涨超5%、源杰科技（688498.SH）涨超4.5%，权重股东山精密（002384.SZ）涨近3%，军工成份股洪都航空（600316.SH）涨停，推动指数从低位强势翻红。硬科技底仓在超跌后的修复弹性显著。
三、产业催化落地，AI硬件景气逻辑未改
华为确认下一代麒麟2027芯片已经就绪，应用材料宣布投资约50亿美元建设EPIC中心，AI硬件景气逻辑未改。成长100以一致预期与盈利质量前瞻选样、季度调样，重仓处于业绩上修阶段的算力硬件龙头，并以多主线布局分散单一方向波动，在今日深V行情中展现出较强弹性。
四、核心标的逐一拆解
沪电股份：PCB龙头，AI服务器与高速通信板需求强劲，今日PCB概念领涨。盘中报115.54元，涨幅5.40%，成交额约59.8亿元。
剑桥科技：光模块与网络设备厂商，CPO概念反弹先锋。盘中报186.11元，涨幅5.82%，成交额约36.0亿元。
源杰科技：光芯片核心厂商，光通信与算力硬件链条高弹性品种。盘中报1172.99元，涨幅4.53%，成交额约67.2亿元。
东山精密：精密制造与PCB双主业，AI硬件与消费电子共振，是权重股中的弹性标的。盘中报139.81元，涨幅2.88%，成交额约92.5亿元。
五、关注思路
成长ETF易方达（159259），跟踪国证成长100指数，以硬科技为底仓，深度覆盖电子、通信、机械、医药等多主线，重仓业绩上修的算力硬件龙头，是把握AI算力与多元成长结构性机会的工具，盘中涨幅1.69%。联接基金为易方达成长ETF联接A/C（027858/027859）。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
