北京
近期，乐山国有资产投资运营（集团）有限公司（以下简称“乐山国投”）因在募集资金管理使用、信息披露方面存在多项违规行为，被上海证券交易所采取出具书面警示的监管措施。
经查明，乐山国投未按约定用途使用募集资金。根据23嘉州01、23嘉州02、23嘉州03、23嘉州04、23嘉州05债券募集说明书约定，募集资金拟全部用于偿还到期债务。2023年6月至10月期间，该公司上述债券部分募集资金用于偿还的债务与募集说明书约定不一致，涉及金额合计占上述债券募集资金总额的比例为74.50%。
上海证券交易所指出，乐山国投募集资金专户管理不规范。2023年6月、2023年10月，该公司分别将23嘉州01、23嘉州03募集资金划转至一般账户存放，涉及金额分别为0.2亿元、3.62亿元，占相关债券募集资金总额的比例分别为3.85%、36.20%。
此外，乐山国投还存在未如实、准确披露募集资金使用情况的问题。该公司在2023年中期报告和年度报告、2024年中期报告和年度报告中，未如实、准确披露上述债券的募集资金使用情况。
在予以书面警示的同时，上海证券交易所还要求乐山国投“引以为戒，严格遵守法律法规和本所业务规则，按照规定和约定使用债券募集资金，切实提高信息披露意识，保护债券持有人合法权益”。
公开资料显示，乐山国投前身为乐山国有资产经营有限公司，成立于1996年3月，2017年改组组建更为现名。该公司注册资本100亿元，控股股东为乐山市国资委，持股比例为90.58%。该公司是乐山市城市基础设施建设的投资运营主体，主要业务为在授权范围内以独资、控股、参股方式从事资产经营活动。
半年报显示，乐山国投今年上半年营收大幅下滑，且净利润出现由盈转亏现象。今年上半年，该公司实现营业总收入33.00亿元，较去年同期的42.38亿元减少9.38亿元，同比下降22.13%；实现营业利润-0.49亿元，较去年同期的2.93亿元减少3.42亿元，同比下降116%；实现净利润-1.11亿元，较去年同期的2.20亿元减少3.31亿元，同比下降150%（半年报数据均采集合并报表口径，下同）。
公开信息显示，乐山国投的盈利能力较弱，多年来获得较高额度的政府补贴。2023~2025年度，该公司净利润分别为2.95亿元、1.93亿元和3.22亿元。同期，该公司获得政府补贴金额分别为11.33亿元、13.13亿元、12.48亿元。扣除政府补贴后，该公司实际净利润分别为-8.38亿元、-11.20亿元、-9.26亿元，三年累计亏损28.84亿元。
半年报显示，截至今年6月末，乐山国投的负债合计1099.00亿元，其中，短期借款余额为151.03亿元，一年内到期的非流动负债余额为109.67亿元，该公司短期债务合计260.70亿元。同期，该公司非受限货币资金账面余额仅为98.28亿元，该公司短期偿债资金缺口约为162.42亿元。
乐山国投债券募集说明书指出，该公司“货币资金规模与短期负债规模存在一定的缺口，短期债务负担较大，集中偿付压力较高。公司如不能及时补充外部资金，将会导致货币资金不足，影响公司短期偿债能力。”
据了解，乐山国投的有息债务增速较快。截至今年6月末，该公司有息债务余额升至981.11亿元，较去年末的848.21亿元增长15.67%。在短短半年的时间里，该公司有息债务规模增加近133亿元。
由于债务规模较为庞大，导致乐山国投的利息支出居高不下。年报披露，2023~2025年度及今年上半年，乐山国投的利息费用分别为14.87亿元、19.10亿元、14.76亿元、9.47亿元，该公司三年半时间内的财务费用合计高达58.20亿元。
原标题：《乐山国投募集资金使用违规被警示，上半年净亏损1.1亿元，有息债务超981亿元》
来源：刘瑾阳/新黄河
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
