让理财服务抵达“最后一公里”——银行理财普惠金融实践观察

来源：中国证券报

　　本报记者：张佳琳

　　民惟邦本，本固邦宁。金融为民，正是这一古老智慧在当今时代的生动实践。

　　发展普惠金融是银行理财机构的天然使命。“十五五”规划纲要明确大力发展普惠金融。这是加快建设金融强国的重要内容，需要丰富金融产品供给，提升产品适配性，推动普惠服务下沉，持续做实投资者教育。中国证券报记者近日调研多家银行理财机构发现，以“下沉渠道、精准触达、分层投教”为特征的普惠金融实践，正在银行理财行业纵深推进。

　　近年来，理财公司持续深耕农村金融蓝海，加速拓展城农商行代销渠道，将专业理财服务向县域市场延伸。与此同时，理财公司创新投资者陪伴模式，打造多层次、全覆盖、精准化的金融知识宣传体系。银行理财公司正俯下身、沉下心，把金融服务扎根基层末梢，写下各有精彩的普惠答卷。

　　渠道下沉：扩大理财服务覆盖面

　　广大农村地区、偏远县域地区是发展普惠金融的重中之重。理财公司正持续拓展服务渠道，与中小金融机构携手合作，致力于将更优质的产品供给与渠道网络相结合，精准满足实体经济与居民财富管理的多元化需求。

　　中银理财持续强化行外渠道拓展，优化乡村振兴金融服务，在超过160家涉农机构上架产品（数据截至2026年8月末），拓宽涉农机构业务合作范围，提升县域客户服务触达度。同时着力打造销售服务陪伴体系，提升数字化服务能力，让偏远地区客户也能便捷获取理财服务。

　　在兴银理财的合作名单上，一个数字格外醒目：截至2026年6月末，兴银理财公告合作法人农信机构超520家，覆盖浙江、广东、江苏、陕西等20个省级行政区。数字背后，是理财服务从中心城市向县域乡村的实质性延伸。

　　民生理财也在加速拓展城农商行代销渠道，扩大理财服务覆盖面。民生理财表示，该公司明确“全国+地方”代销渠道网络建设战略，加快拓展城农商行代销渠道，触达更加广泛、下沉的县域农村客户群体。

　　产品适配：为普惠客群量身定制

　　发展普惠金融的关键，是要在“普”和“惠”上下大功夫、深功夫。低门槛、重客利……多家理财公司持续完善普惠金融产品体系，大幅拓展理财产品服务的覆盖范围，努力创造稳定安全的投资回报，让理财产品走进更多“寻常百姓家”。

　　兴银理财锚定普惠金融服务，针对中小银行客群打造“兴普惠”系列产品，涵盖多种产品形态，聚焦长盈策略，严控波动与风险。截至2026年6月末，该系列产品规模超270亿元。

　　民生理财针对中小微企业客户设立专属理财产品，打造系列活动，深入中小企业园区宣传“存款+理财”的财富管理理念，为企业提供多元的闲置资金管理方案。

　　北银理财创新费率模式，针对部分特色产品首创“不达业绩比较基准不收取固定管理费”的费率模式，打破传统理财“无论盈亏固定扣费”的惯例，彰显与客户共担市场波动的服务诚意，同时不设置高起购门槛，投资者同等享受费率优惠，引导客户理性看待理财成本与投资收益。

　　分层投教：让金融知识精准触达

　　普惠金融的深层含义，不仅是让更多人买到理财产品，还要让更多人理解理财知识，投资者陪伴与教育成为理财公司普惠实践的重要组成部分。授人以鱼，不如授人以渔，投教工作的价值，正在于帮助投资者建立长期、理性的投资理念。

　　兴银理财以线上平台作为投资者陪伴主阵地，累计发布相关原创作品超过1000篇。在宣传渠道上，该公司形成“1（微信订阅号）+1（门户网站）+4（视频号、小红书、抖音、B站）+N（代销渠道银行App机构号）”的平台架构，粉丝总量突破百万。

　　在内容布局上，兴银理财从“宏观—中观—微观”三大维度构建知识栏目体系：宏观层面进行市场动态解读与波动陪伴，中观层面围绕重点产品策略开展投教，微观层面通过《兴兴点灯》等栏目普及基础金融知识。针对“一老一少一新”“两司两员”等金融知识薄弱群体，公司开展分层分类精准宣传。

　　民生理财立足“大消保”工作格局，创新宣教模式，丰富宣教载体，聚焦重点客群，打造多层次、全覆盖、精准化金融宣教体系。该公司摒弃同质化宣传模式，针对不同群体金融需求与风险短板定制专属宣教内容：面向老年人重点揭露养老投资和电信套路贷骗局；面向新市民围绕财富产品选择、投资风险识别开展科普；面向青少年和儿童普及基础金融知识；面向企业客户讲解合规投融资、防范非法集资要点。

　　中银理财构建了独具特色的常态化陪伴服务体系，核心理念是“三适当”——将适当的产品通过适当的渠道卖给适当的投资者。在线上，陪伴服务做到“分群而教、精准送达”。譬如，针对老年群体，推出原创视频、图文普及科学养老备老知识；针对“两司两员”群体，推出创意漫画，梳理防骗要点。在线下，依托渠道队伍延伸投资者陪伴，在市场波动时及时传递专业的市场解读与操作建议。

　　从渠道下沉到产品适配，再到分层投教，银行理财行业的普惠金融实践正从“有没有”走向“好不好”，从“覆盖广”走向“触达准”。当理财服务真正抵达“最后一公里”，普惠金融才能从理念转化为亿万居民的切实获得感。