广东
21世纪经济报道记者李域
一则人事变动，近日在财富管理行业引发波澜。21世纪经济报道记者了解到，以“定投十年赚十倍”的口号出圈、被视作“大V拥抱监管”的标杆的“银行螺丝钉”（本名王磊），已从某大型券商离职，转投某第三方基金销售机构。
这位管理规模一度突破200亿元、加盟持牌机构时被业内视为合作模范样本的顶流大V，最终没能把“模范”两个字写到最后。而这一进一出，折射出的远不只是一个人的职业选择，更是一份关于基金大V与持牌机构共处的行业实验中期报告。
关于“银行螺丝钉”离开的具体原因，双方均未公开表态，但此次人事变动背后的多重因素引发行业思考。
首先是合规身份与角色定位的转换。21世纪经济报道记者了解到，行业内此前就发生过投顾主理人发文提示市场风险、帮助客户做资产配置、给出投资建议，但此类言论及行为却损害了公司利益，与合规要求产生直接冲突的情况。有券商人士也表示，为了确保合规，公司将基金投顾业务融入整体合规风控管理体系，在基金投顾业务的各个环节，都制定了相应的合规风控管理制度。
其次是不稳定的生态与环境。有大V表示，行业尚未形成稳定的生态与有效的约束机制，难以对大V与机构的关系形成长期制衡，大V的身份变动也影响了一批客户；还有一些大V将持牌机构视为合法合规的策略输出方，客户关系仍然掌握在自己手中。
最后是市场整体的转向。当前，监管推进的基金降费、薪酬改革、销售服务费上限调降等措施，本质上都是在倒逼行业从“以销量论英雄”转向“以投资者盈利论绩效”。当投顾服务成本高、收益不确定时，机构如何实现业务可持续？当市场预期持续偏离现实时，谁为投资者的真实体验负责？
这些问题没有标准答案。但可以肯定的是，中国基金投顾行业向专业化、机构化、普惠化方向高质量发展的步伐，不会因为大V的去留而改变。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
