三部曲·叁丨从平安到众安，2026保险AI军备竞赛的硝烟升起

今年以来，保险竞争的一个新赛道开始引人注目，那就是AI。

各家公司，无一不从战略的高度进行AI的排兵布阵，行业巨头公司与互联网保险新锐在这方面的作为表现得最为清晰。

平安半年报中，董事长致辞直指，“2026年6月，集团日均Token消耗量超1200亿”。一时间，平安AI的投入，作为一项与保费业务并驾齐驱的“定量成绩”， 登上各大新闻媒体。

随后，众安的半年报告，一句“上半年词元消耗超34万亿”。这意味着日均词元消耗1878亿，比平安上半年的日均消耗，高出50%。

此后，平安在一条投资者问答的回复中表示，“集团日均token消耗从2026年1月400亿，跃升至2026年8月超2100亿”。

而且这还没完，9月22日，平安披露人工智能应用进展。过去不到一年，公司日均Token用量由约300亿增至超过3000亿，算力由800PF提升至1500PF，以不到两倍的算力增长支撑了十倍的Token增长。

实际上，不止是这两家公司，2026年上半年，所有上市险企，都将AI作为重要的成果在业绩中展现，而随着平安与众安划出了AI比拼的明确赛道，相信很快，不管是称为token还是叫做词元，都将成为这场AI军备竞赛中，新的弹药与资源，影响未来的战场与格局。

AI，正在成为险企间的一条热门“定量” ”赛道。让我们依然从上市险企的数据与表达，一睹这条新赛道升起的硝烟——

1

-Insurance Today-

保险科技的大boss画出新赛道

token浪潮要冲向何处

保险行业里最有资格谈科技的公司，无疑当属平安。长期以来，平安在保险科技领域处于行业的领先地位。

“科技引领”在这家公司的经营方针里挂了很多年：

陆金所、金融壹账通、平安好医生，一个个从集团里长出来又单独上了市。按国家知识产权出版社的白皮书口径，医学图像处理、康养养老、智能问诊三个细分场景的专利申请量，平安都排在全球前列。论科技的执念与家底，行业里没有第二家站在同一档。

所以这波AI浪潮里，平安的姿态从来不是“跟上”，而是“定义”。它给自己定下的原则叫AI in ALL——AI在一切之中，一切之中皆有AI。支撑这套原则的是人工智能四要素：算法、数据、场景、算力。

落到组织上，是面向客户的快捷服务与面向内部的AI编码、AI运营、AI办公三大企业AI工程。

再往下，是2.53亿个人客户、日均 Token 从2025年12月的300亿到2026年6月的超1200亿。中报的说法是，推动全集团经营管理模式从“经验决策”向“数据决策”转型。

而这套东西到底要派什么用场，平安自己在中报里给出了明确的标尺——优体验、控风险、降成本、促销售。

优体验给了AI出单：车险智能出单占比94%，车代渠道单件平均一分钟出单。

控风险给了AI风控：产险反欺诈智能化理赔拦截减损71.1亿元，同比增长10.4%。

降成本给了三样——AI审核，94%的寿险保单秒级核保；AI服务，上半年AI坐席服务量约9.39亿次、覆盖81%的客服总量；AI编码，代码渗透率62%。

再往外还有AI理赔，“111极速赔”闪赔占比59%，45%的意健险理赔案件“全机自动化”、最快51秒结案。

促销售这一栏，无疑更令人关注。平安给的是“AI智能体辅助实现销售额573.13亿元”，这个数是真不小——放在平安近6,000亿的保费盘子里接近一成。配的描述是“赋能需求分析、个性化推荐、话术支持”，旁边还有一个辅助保单复效提升19%。

但翻开整份报告，没有任何一处说明这两个数之间是什么关系：573亿是增量吗，还是只是“AI碰了一下”？辅助到什么程度才算一笔？所谓AI营销工具、线索赋能，能不能与自身业务、尤其是寿险板块的增长画上等号？

中报给“AI坐席服务量”注了口径，给“AI代码渗透率”也注了口径，唯独这个“辅助”没有注。而恰恰这一栏，是全篇唯一把AI与收入直接挂钩的地方。

赛道划好，方向已定，token的消耗直线上涨。至于这条token浪潮最终冲向何处，恐怕连平安自己，眼下也不好说看见了终点。

2

-Insurance Today-

保险科技新贵天然主战场

互联网场景加速AI应用的进化

平安画完赛道，众安就立刻站了上来。

应该说，众安这家公司的互联网与科技基因是写在出身里的。产品从互联网场景里长出来，退运运费、碎屏、宠物医疗、运动意外，而一张张保单的经历过程，天然就是一条条数据的流动。

这种高度互联网化的业务形态，与它对数据、大模型和AI的重度使用，本来就是互为因果的：场景产生了海量、高频、颗粒度极细的数据，数据喂出了可用的模型，模型又让这种高频业务全自动成为可能。

众安中报里那句话的顺序很讲究：累计服务5亿用户、沉淀近千亿保单数据、超百亿条业务文本语料，然后才是上半年词元消耗超34万亿。

所以它能以165.58亿的总保费体量，在AI层面细到这个程度：

全栈AI中台“众有灵犀”，累计上线1,000个场景化定制数字员工；健康生态上半年服务约1721万被保用户，人均保费656元，健康险99%自动核保、55%的案件全流程自动化审核、93%的用户报案只传一次材料、最快一笔赔付242秒到账；宠物险识别准确率超98%；车险平均查勘3分钟、定损最快5分钟、结案最快10分钟；运动险覆盖近250场体育赛事、服务运动人群超300万人次；消费金融资产笔均一万元上下。

几乎每一个业务生态，都有对应的自动化指标。AI很快就成为众安业务自身的运行方式，也自然就更能“烧词元”。

有意思的是，正因为如此，众安反而把一个问题摆得更清楚了。

这家公司没有传统意义上的销售端。它的获客与转化，走的是互联网流量那一套，投放、转化、复购、生态导流。AI对这套打法的改造确实在发生：推荐更准了，核保更快了，风控模型实时跑着，一件赔偿两百多秒就能结掉。可这些进展，究竟能不能叫作“保险销售”的迭代？或者说，AI让互联网保险这台机器转得更精密了，但机器的入口逻辑没变，它依然靠流量把人拉进来，依然停留在低频、小额、标准化的交易里。

至于那些需要坐下来谈上几个小时的长期契约，依然在这套体系之外。

当然， “财产险”公司，或许也不需要那个体系。但财险公司同样要面临一个问题，就是风控再强、服务再快，所有的前提，都是要有足够且越来越多“合适的”客户。

3

-Insurance Today-

上市险企AI战备全面加速

有落地成果，也有成果缺口

赛道既开，各路豪杰也不是背景板，更何况原本就是一等一的行业巨头。

就在前几年，几乎所有的寿险巨头的中报都急于展示社区、床位、服务权益，2026年上半年，AI则成了各家在业绩之外最急于向外传递的内容信息。

虽然，这一次上述两家公司将词元竞备捅上台面，一下子把那些还想着用传统方式“介绍”自家AI使用与成果的公司们，衬托得有点尴尬。

但巨头就是巨头，最大的特点往往就是沉得住气，稳抓稳打。

——国寿把“数智化运营”写成了独立章节，90多个数智应用场景、500多个智能体，还有一个金融行业首批通过可信能力测评的可信数据空间，智能核保审核率96.8%、保全智能审核率99%——两个硬数都在中后台。

——太保把“人工智能+”列进三大战略，新设了数据管理与人工智能部，组织架构因AI动刀，是八家上市公司里动作最实的。只是它最硬的一组AI数字反而写在社会责任章节里：“彗智农”落地13家机构后，产品上线时效提升近15%、承保作业时效提升近30%、理赔作业时效提升近25%。

——人保报出246个AI应用场景、超过23亿次能力调用，发力重心压在财险条线，还顺手做了算力保和具身智能机器人险——在它这里，AI既是工具，也成了承保的标的。

这几家的打法基本上属于一个模子：先立战略，再动组织，然后铺场景清单。清单都够长，落点却出奇一致，财险、农险、健康险，以及一切后台的处理环节。

其余上市险企，更像是在布置阵地。

新华把数字员工安排到了五个岗位，团险投标命中率从60%提到90%，智能计划书做了400余万份。太平也没少谈AI，提出了“1+1+4”人工智能生态体系，开展项目建设、实现定损功能、拓展数据直连……一个数都没有。

真正试图用AI把自己重做一遍，而且成果展示相对全面的，反倒是尚不在巨头之列的阳光。

这家公司以“科技阳光”战略搭起多智能体架构，通过销售、服务、管理三大机器人，覆盖从销售、理赔、定价到基层管理的全部经营流程，成果看上去确实不少。

把几家摆在一起看，披露的指标不少：场景个数、智能体个数、调用次数、投标命中率，再到时效提升幅度、客户满意度、结案周期……但这些成果的落点，又几乎清一色指向处理效率与服务体验，集中在核保、核赔、客服、风控、出单等环节，体现为理赔周期缩短、满意度提升。

纵然也有不少销售方面的尝试，却基本集中在销售方案、培训、问答等方面。辅助销售当然有用，但究竟能发挥多大作用？

至于获客这个最重要、也最难啃的问题，包括平安和众安在内，几家公司似乎都还没有通过AI，展现出这条赛道更远端的样子。

后记

难啃的战略局点

梳理上半年上市险企们披露的AI成果，可以发现，这场军备的形状大致有三：

财险、健康险强于寿险。毕竟财险、健康险在核保、理赔、定价以及相关的风险管控、减量服务等，都高度依赖于数据经验，也是AI最容易发挥作用的领域。而已经高度理财化、储蓄化的寿险，显然在数据端是另一套逻辑，也是有着完全不同的销售场景。

理赔、运营强于业务销售。各家最硬的数据，几乎全数落在核保、核赔、客服、反欺诈上；到了销售这一端，全行业只能挂着 “辅助”的名义。AI最先跑通的地方，是最不需要面对客户的那一环。

战略规划强于效率成果。规格都抬上去了：章节、战略、部门一应俱全，几家公司只有众安提了研发投入，3.04亿元。其余七家只讲省了多少、提了多少，没人讲花了多少。太保为三大战略募来的155.56亿港元，截至6月末尚未动用，目前计划留给三大战略2026年的预算，是不超过3.43亿港元。

三个形状合拢起来，缺少一个难啃的局点。

巨头们对AI的意图其实很清楚：用技术提升效率，用技术改造结构。现在看，结构确实已经在改了——战略立起来，部门设下去，细分环节的活也在往模型上搬。问题是，效率到底上去了没有？

这个问题，上市险企们确实能给出：处理了多少案件、服务了多少客户、自动化率提到了多少、时效缩短了几成，却没有给出一份投入侧的账单，也没有公司最被寄予厚望的销售端数据。

不过，无论如何，赛道一旦开启，总有人会跑得更远。