财通证券青岛分公司违规返佣遭警示，年内总部两收警示函

来源：财中社

2026年10月9日，青岛证监局披露两份行政监管措施决定书，财通证券（601108）青岛分公司及两名相关责任人因涉及违规返还证券交易佣金、投资者账户实名制管理不到位、异常交易预警处理不到位等问题，被采取出具警示函的行政监管措施。

其中，青岛分公司及时任负责人逄翔飞被同时警示，另一名曾在该分公司任职的张玉波，则因直接或指使他人将客户交易佣金返还给利益相关方受到监管处理。

值得关注的是，这并非财通证券今年首次暴露合规管理问题。此前，中国证监会、浙江证监局已分别就债券承销及受托管理、经纪业务和自营业务等方面的问题，对财通证券采取出具警示函措施，从总部到异地分支机构，监管发现的问题涉及多条业务线。

与合规问题接连显现形成对照的是，财通证券今年上半年业绩明显回升，营业收入同比增长46.90%，归母净利润同比增长75.38%。在财富管理业务持续扩张、经营规模不断增长的背景下，如何加强分支机构管理与业务风险控制，成为这家浙江省属上市券商需要面对的问题。

青岛分公司违规返佣，负责人及经办人员同步收函

青岛证监局披露的〔2026〕30号行政监管措施决定书显示，财通证券青岛分公司此次涉及三方面问题。

首先是佣金返还问题，监管查明，青岛分公司将部分客户证券交易佣金返还给利益相关方，违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》等相关规定。

其次是账户及交易监测管理问题，该分公司投资者账户实名制管理不到位，对异常交易等预警处理不到位，涉及证券公司合规管理及证券经纪人管理的相关要求。

第三是投资者适当性管理问题，青岛分公司未充分落实相关管理要求，违反了《证券期货投资者适当性管理办法》《证券公司融资融券业务管理办法》的有关规定。

青岛证监局认为，上述问题反映出青岛分公司内部控制不完善、合规管理不到位，决定对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。逄翔飞作为时任青岛分公司负责人，对上述问题负有责任，同样被出具警示函。

另一份〔2026〕31号决定书进一步披露，张玉波在财通证券青岛分公司任职期间，直接或指使他人将客户交易佣金返还给利益相关方，违反了证券期货经营机构廉洁从业的相关规定，因此被出具警示函。

在证券经纪业务中，交易佣金既是券商的重要收入来源，也是客户获取及维护过程中容易引发利益输送的环节。通过向特定主体违规返还佣金获取客户资源，可能破坏正常的经纪业务竞争秩序，并带来廉洁从业和客户管理风险。

类似问题近期已在其他券商出现，比如今年9月，厦门证监局披露，长城国瑞证券厦门厦禾路证券营业部个别证券经纪人通过返还部分佣金提成，向客户及其他利益关系人输送不正当利益，同时存在员工介绍客户并收取佣金提成分成的情况。该营业部因此被出具警示函，相关证券经纪人及其他责任人员也分别受到监管处理。

与这一案例相比，财通证券青岛分公司此次还同时暴露出账户实名制、异常交易监测以及投资者适当性管理不到位等问题，反映出的合规缺陷涉及更多经纪业务管理环节。

年内总部两度被警示，债券、自营及经纪业务均被点名

青岛分公司此次收到警示函之前，财通证券总部今年已两次受到监管警示。

今年2月12日，中国证监会披露针对财通证券的监管措施决定书，指出其债券业务存在三方面违规行为：一是债券内控机制执行不到位，个别项目内核制衡性不足，质控内核意见跟踪落实不到位；二是承销尽职调查不规范，对个别项目影响发行人偿债能力的重大财务会计事项核查不充分；三是受托管理履职不到位，对个别存续期项目影响发行人偿债能力的事项关注不充分，未能有效督促发行人履行信息披露义务。中国证监会据此决定对财通证券采取出具警示函的行政监管措施。

仅隔数月，财通证券再次因内部控制问题受到监管关注。8月7日，浙江证监局公布的行政监管措施决定书显示，财通证券经纪业务在内部制度建设、账户监测预警处理、权限管理等方面存在不足。与此同时，公司自营业务在部门及岗位职能独立、交易指令审核、询价活动监测、合规人员派驻以及稽核工作等方面，也存在不同程度的问题。浙江证监局认为上述情形违反相关管理规定，决定对财通证券出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

财通证券的债券业务合规问题同样具有一定延续性。

2025年11月6日，上交所曾对财通证券作出书面警示决定。监管文件指出，财通证券在为某发行人非公开发行公司债券项目出具申报文件过程中，未对募集资金用途等关键信息进行全面有效核查。更加引人关注的是，其子公司财通证券资产管理有限公司在从事资产证券化业务时，明知同一原始权益人资产支持证券项目尚处于交易所审核反馈阶段，仍重复申报同一基础资产。

上交所认为，上述行为影响了正常的债券审核监管秩序，同时反映出财通证券质量控制、内核审批以及对子公司合规管理等方面存在不足。

反洗钱违规被罚195万元，境外子公司管理亦遭点名

除今年的监管警示外，财通证券近年还曾受到金额较大的行政处罚。

2025年2月17日，中国人民银行浙江省分行披露的行政处罚信息显示，财通证券因未按规定履行客户身份识别义务，以及未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，被处以195万元罚款。

同时，时任财通证券合规总监申某新、合规部副总经理吴某霞因对相关违法行为负有责任，分别被罚款4.1万元和4万元，公司及两名责任人合计被罚203.1万元。

这也使财通证券成为2025年新修订《反洗钱法》施行后，首批因相关问题受到处罚的券商之一。

财通证券此前的监管记录还涉及境外子公司治理。

2025年9月，浙江证监局指出，财通证券未有效建立覆盖境外子公司的决策事项落实跟踪制度及决策效果评估制度，未健全对境外子公司的风险管控机制，且提名的境外子公司部分董事不符合相应任职条件。财通证券因此收到警示函，当时担任公司总经理助理、财通证券（香港）有限公司时任董事长的钱斌，也因对相关事项负有管理责任而被同步警示。

再向前追溯，2024年10月，浙江证监局还曾就财通证券未按规定报备任免职、兼职事项，证券从业人员登记管理不到位，部分分支机构负责人代为履职超期以及人员管理内控机制不健全等问题，对公司出具警示函。

上半年净利润增长75%，财富管理收入跃居首位

合规问题接连显现的另一面，是财通证券经营业绩正在明显回升。

财通证券2026年半年报显示，上半年公司实现营业收入43.47亿元，同比增长46.90%；归母净利润19.00亿元，同比增长75.38%；加权平均净资产收益率为4.91%，较上年同期增加1.97个百分点。截至6月末，公司总资产达到1985.63亿元，较上年末增长23.02%。

从收入结构来看，经纪业务是财通证券业绩增长的重要支撑。公司上半年实现经纪业务手续费净收入约11.30亿元，上年同期为8.10亿元，同比增长约39.51%。与此同时，投资银行业务手续费净收入约3.45亿元，资产管理业务手续费净收入约6.67亿元。

而在公司的战略布局中，财富管理的重要性进一步提升。10月，财通证券党委书记、董事长章启诚接受了专访。章启诚介绍，2026年上半年，公司财富管理业务收入达到14.9亿元，同比增长45%，已经成为第一大收入来源；客户资产规模突破1.1万亿元，较上年末增长10%。他还表示，财通证券正在推进以客户为中心的综合化经营改革，并通过分支机构“小财通”综合化改革及基石客户经理机制，推动财富管理转型。

财富管理业务高速增长的同时，部分基层经营机构却存在佣金返还、账户管理和适当性管理问题，这种反差也凸显了财通证券在业务扩张过程中加强合规管理的重要性。