上海
近期，OpenAI年化营收规模低于市场此前预期，引发隔夜美股AI概念回调，并传导至A股AI硬件方向，半导体板块有所承压。但短期情绪扰动或并未改变上游材料与设备的产业趋势，日本光刻胶三巨头启动新定价、ASML对韩系客户零部件提价等价格信号，共同指向半导体设备材料景气度仍处较高位。
（数据来源：Wind，截至26/10/11）
日本光刻胶三巨头提价，半导体材料国产替代逻辑强化。消息面上，2026年10月1日起，日本JSR、东京应化、信越化学正式执行全新定价体系。全品类光刻胶基础涨幅约 15%，其中 ArF 系列长协上调 16%‑22%，适配 HBM 的浸没式 ArF 光刻胶最高涨幅达到 24%，现货散单涨幅更是达到 32%‑38%，KrF 光刻胶涨幅区间落在 9%‑20%。
（信息来源：日本多家巨头宣布：自10月1日起全球科技光刻胶新定价整体上调15%-26/9/16）
本轮涨价由AI算力需求旺盛、日系本土产能供给偏紧，以及日本出口管制政策落地共同驱动。光刻胶是半导体制造中芯片图形转移的核心材料，伴随HBM、3D NAND等高端存储芯片持续扩产，高端光刻胶需求不断上行。日系大厂涨价将直接抬高国内晶圆厂原材料采购成本，倒逼产业链加速推进国产替代。当前，国内光刻胶产业链高端产品有望进入客户验证、产能放量的关键周期。
近期，全球最大半导体设备制造商ASML宣布，对韩国客户实施零部件价格全线上调10%，三星电子与SK海力士已接受该方案，涨价将于2027年1月起正式生效。或标志着半导体设备供应链的定价权正加速向设备供应商一侧倾斜。此次涨价覆盖EUV与DUV光刻机的全部零部件，包括定期采购的消耗性部件，以及因故障或性能下降而需更换的核心组件，涉及光学系统、光源、精密驱动装置等。
（信息来源：ASML零部件价格全线上调10%，三星SK海力士接受涨价，半导体设备成本压力蔓延-26/10/10）
据悉，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）紧密跟踪科创半导体材料设备指数，该标的指数高度聚焦上游“材料+设备”（行业合计占比89%），且“存储芯片”概念含量54%、“先进封装”概念含量69%，有望受益于存储扩产、晶圆厂资本开支及国产替代趋势。场外投资者可关注其联接基金（A类024974 / C类024975）。
（概念含量数据来源：中证指数公司；行业分类为申万三级行业；数据来源：Wind；以上数据均截至26/10/9；指数成份股所属行业和权重会随着指数成份股调整和涨跌而发生变化）
从历史表现来看，100%科创板选股或赋予科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）标的指数较强的弹性特征。Wind数据显示，近一年科创半导体材料设备指数累计涨幅达72%，优于同期半导体材料设备主题指数（60%）、中证全指半导体指数（16%）、科创芯片指数（20%）、国证芯片（6%）等部分A股市场主流半导体主题指数。
（数据来源：Wind、中证指数公司，截至26/10/9；指数历史涨跌情况不代表未来表现，不构成对基金业绩表现的保证，请投资者关注指数波动风险）
半导体设备材料属于高弹性板块，投资者需关注高估值与交易波动风险，请投资者结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。
科创半导体材料设备指数最新PE处于近五年91.73%的历史水平，数据来源：Wind，截至26/10/9
华泰柏瑞基金是国内首批ETF管理人，在指数投资领域深耕近20年，为投资者打造了沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、费率低廉的指数工具。截至2026年6月末，公司旗下ETF近两年累计为持有人盈利超1806亿元。
（盈利数据来源：基金定期报告中“本期利润”指标，数据区间24/7/1-26/6/30，由华泰柏瑞计算所得）
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