建信消金，降息亮剑

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在监管要求“明示综合融资成本”新规刚出台不久的窗口期，正当大多数消费金融公司的高管们还处在观望、犹豫和反复计算的时候，建信消金在9月10日便对外发布了《个人贷款正常履约年化综合融资成本上限公示》，对正常履约的借款人新发放个人消费贷款年化利率上限由原来的23.60%直接降低到了19.98%，下限也从5.68%降到了4.50%。

可以认为，在有关监管新规出台之后，建信消金并没有迟疑，而是迅速地做出了响应，直接把利率压到了行业的最低水平并公示。从市场的角度来看，该机构的举动并不是简单的“配合监管”，而是一次“主动亮剑”。

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先亮底牌、主动定义规则？

今年8月1日的时候，国家金融监督管理总局和中国人民银行联合发布的《个人贷款业务明示综合融资成本规定》开始施行，之后五大行业协会也于今年9月中旬联合发布了一份《个人贷款业务明示综合融资成本自律规范》。该类政策及相关文件的主要目的，就是为了消除个人贷款中长期存在的息费不透明等现象。

在政策落实过程中，整个行业只有少数企业及时、严格遵守相关规定公示。剩下的机构都在干嘛？更多是在观望，是在等别人先动，或者说是在计算自己能不能扛住利率下探的利润损失。

建信消金选择及时发布《个人贷款正常履约年化综合融资成本上限公示》，这份公示的重点不光是该机构把利率区间调低到了4.50%-19.98%，更在于积极响应监管、明示自家的综合融资成本区间，这就表明该机构打心底不想选择那套高息的经营模式。

李建峰领导下的建信消金敢于这样做，在其他人看来，是他手中有一张别人没有的底牌，那就是其大股东建设银行。

作为一家被建设银行控股（持股比例达到83.33%）的消费金融公司，建信消金可以向建设银行获得行业内极低的资金成本。在其他同类企业还在为高企的资金成本焦头烂额的时候，建信消金的资金成本可能只有3%-4%。也就是说，尽管建信消金当下已把利率上限降到19.98%、下限降到4.50%，正常情况下它仍有很充足的利润空间。

李建峰这样做，更像是在用建设银行的资金壁垒，带领建信消金重新定义行业的竞争规则，而非简单的“响应监管”。

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建信消金背后的“建行底牌”

建信消金于2023年正式成立，首任总裁就是李建峰，那段时期他主要负责公司的日常运营工作。而到了2025年初，李建峰正式获批出任建信消金董事长。

建信消金成立以来的三年中，该机构向市场交出的成绩单确实也值得肯定。

除了2023年开业当年亏损0.65亿以外，建信消金在2024年就实现盈利1000万；到2025年其净利润便飙升至2700万元，同比增长了170%；且公司总资产也由成立之初的73亿元增长至2025年年末的161.05亿元。

在消费金融这个盈利周期通常较长的行业中，建信消金成立第二年就实现了盈利，在第三年更是实现了净利润暴增，这样的业绩在银行系消金机构当中是相当突出的。

而这一切的背后，离不开李建峰这一位从建行体系走出来的老将，自他踏入建信消金的第一天开始，就将自己的“建行基因”深深地刻进了这家机构的骨子里。

（1）风控基因。李建峰深谙大行的风控逻辑，并且具备长期在建行体系工作积累下的经验，所以建信消金自成立以来就没有走“高息覆盖高风险”这条捷径，而是在建行提供的征信数据以及风控模型的支持下，精准锁定优质的客户群体，其非常重视客户的准入筛选工作。

（2）协同基因。建信消金的股东除了持股83.33%的建行之外，北京国资以及王府井集团分别持有11.11%和5.56%的股份。从某种程度上讲，建设银行能够给该机构提供资金以及风控支持，而北京国资则可以提供政策资源，王府井集团可以通过自身的资源优势为它提供线下消费场景。如此豪华的股东阵容，使得建信消金自开业第一天起就不是孤军奋战的消金公司，更像是一个生态型的金融平台。

（3）合规基因。在行业大多数机构还在为“综合融资成本明示”的要求头痛时，建信消金就已经把合规作为重点工作来抓。在今年9月的时候，该机构不但积极响应监管导向，下调并公示新的利率，而且还同时开展了2026年金融教育宣传活动。由此可见，建信消金正把“合规”从一个被动的成本项，重新打造成自身主动的战略资产。

当然了，开业三年的成绩，也只算这家机构的序章，接下来李建峰和建信消金真正的考题，是如何依托建行等股东把开局优势变成穿越周期的长期能力。

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普惠+生态+科技的大棋？

开业三年，建信消金用业绩和资产规模的大幅提升，对外证明了“建行基因”的威力，但李建峰掌舵下的建信消金，其目标或比许多人想象中还要更大、更高。

一、利率下探可能只是开始。建信消金现在将利率区间下调到4.50%-19.98%，先不说这家机构是不是真想从“消费金融”向“普惠金融”转型。但是，它确实已经意识到在监管全面收紧的趋势下，高息消金这条路明显已经走到了尽头。因此，消金企业恐怕只有主动压降利率，并把自家的客群做优，遵从质量驱动而非规模驱动，那才能真正穿越周期。

二、这家机构的场景深耕还在加速。此前，该机构就披露了多家营销合作机构，其中就包括爱奇艺、vivo钱包、贝壳金服、华润集团成员企业等耳熟能详的平台，这类合作可为其提供娱乐、手机、房产、零售等多元消费场景。在消费财眼看来，建信消金对自身未来的定位，绝不是简单的“贷款工具”，而是要打造一个“消费生态”。

三、科技赋能正在加速建设。现在的建信消金，作为一家独立的消金公司，它也在推动自建风控模型和智能客服体系。目前，建信消金已经依托着智能运营中心，打造了覆盖语音、文字等渠道的智能客服矩阵，而且像智能外呼、智能问答、业务智能核验等应用已经落地。

此外，公司还以提升对长尾客群的服务能力为方向，已整合多维度的数据搭建客户全景准入模型，并迭代适配新市民、基层工作者等群体的差异化授信模型。

从这些方面看过去，建信消金要下的这盘棋很清晰，不是一城一池的规模之争，而是一盘以普惠为底、以生态为局、以科技为刃的“消金新物种”大棋。

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现在亮出的只是起点牌

在消费金融行业里，过去有人靠高息狂奔，有人靠流量烧钱，也有人靠资本堆规模，所以这个行业最不缺的就是“狂人”。

但是建信消金却不同，在李建峰等公司高层操盘之下，这家机构走的是把合规放在第一位的道路。它已用三年时间证明，消金机构就算不靠高息覆盖高风险的模式，也能做出规模与利润。

对于其他的同类企业而言，它们真正应该学习的是建信消金那敢于亮底牌的决断力，用透明化和低利率主动定义规则，争取把合规从成本项目转变为自身实在的战略资产。

建信消金现在亮出的不是一张终点牌，而是一张起点牌。接下来，李建峰等决策层下一步的棋到底会下在哪里？市场也会持续关注。