多家银行美元存款利率重回4％，储户在心动、算账更精细

来源：市场资讯

　　华夏时报记者 张萌 北京报道

　　近期，多家银行美元存款利率出现回升。

　　内地外资银行率先发力，大众银行深圳分行一年期美元定存利率可达4.1%；东亚中国、汇丰中国、富邦华一银行等也普遍将新客或新资金优惠利率推升至4%以上。如富邦华一银行针对新客户推出1万美元起存、3个月年化4.15%的产品。相比之下，国内各类银行美元定存利率相对较低，但也有城商行可达到3.8%以上。

　　此轮利率上行与美联储货币政策转向密切相关。9月中旬，美联储时隔三年多首次加息25个基点，联邦基金利率目标区间上调至3.75%–4%，系2023年7月以来首次加息，市场对后续继续加息的预期存在升温。

　　苏商银行特约研究员武泽伟向《华夏时报》记者分析称，本轮利率回升核心是境外美元市场利率传导与银行外币负债管理叠加，外资行因跨境业务定位和外币资产运用能力更强，调价更积极。同时，利率定价会持续跟踪海外货币政策变化，不会单向持续走高。

　　内地外资行美元定存利率最高达4.15%

　　受美联储加息动态影响，近期内地美元定存市场利率4%以上产品增多，多家银行上调利率或推出专属优惠。

　　以大众银行深圳分行为例，该行10月8日最新推送显示，个人美元定存2000美元起存，1个月、3个月、6个月、12个月年化利率分别为3.6%、3.9%、4%、4.1%；而在9月中旬，该行12个月期限美元定存产品利率尚为3.9%，短期内已上调20个基点。

　　其他多家外资行则普遍针对新客、新资金推出差异化高息产品。东亚银行相关人士向《华夏时报》记者介绍，截至10月15日，该行新客户1万至5万美元起存，1个月、3个月、6个月、12个月年化利率为3.3%、3.4%、3.4%、3.35%；5万美元起存，利率则提升至3.4%、4.1%、3.85%、3.75%，具体仍需以办理时利率为准。富邦华一银行截至10月18日，新客户1万美元起存，3个月、6个月年化利率分别为4.15%、4.05%；新资金同档起存利率则为4.05%、3.95%。

　　相比之下，国内各类银行美元定存挂牌利率普遍偏低，但实际执行中存在弹性空间。记者咨询多家银行客户经理获悉，尽管手机App显示利率较低，部分城商行柜台实际可执行3.8%以上的较高利率，不过通常附带地区限制或新客身份等条件。

　　对于本轮利率回升，武泽伟向记者分析称，核心是境外美元市场利率水平带来的传导效应，同时叠加银行自身外币负债管理的需求。

　　海外美元资金市场的利率基准维持在相对高位，银行外币资产端能够获得不错的收益空间，为上调美元存款利率提供基础。国内银行外币存款规模波动，部分机构外币资金缺口扩大，需要通过提升存款利率吸引储户资金流入，稳定外币负债来源。市场层面，部分投资者对美元资产配置意愿出现回升，也为银行推出较高利率美元存款创造市场条件。

　　他同时提醒，美元存款利率上行存在明显约束。“利率定价会持续跟踪海外货币政策变化，不会单向持续走高。”

　　投资者配置更趋理性

　　面对4%以上的美元定存利率，储户在心动之余，算账也变得更加精细。

　　投资者姜女士告诉记者，她此前的高息美元存款近期到期，正积极寻觅“下家”。在咨询到汇丰中国针对新资金推出3个月期4.1%的定存产品后，她有些犹豫：“虽然利率不错，但期限偏短，跨行转账的手续费也是不能忽略的成本，哪怕可能只有百来元。”

　　另一位储户小茂也深有同感。她所在的投资者交流群里，有人专门整理了多家新客利率达4%的外资银行清单准备“薅羊毛”。但小茂仔细计算手续费和时间成本后，决定“不折腾了”。“相比之下，银行的美元理财收益也还可以。况且，说不定后续美联储还会加息，现在锁定短期不一定真的划算。”

　　储户的“精打细算”的背后，折射出不同银行在美元存款定价上呈现出的分化。

　　武泽伟向记者分析称，外资行更愿意上调美元存款利率，源于其外币业务的天然定位与资产负债结构。外资行在华业务以外币跨境业务为特色，外币资金的运用渠道更为丰富，外币资产端收益可以支撑更高的存款付息成本。相比国内各类银行，外资行人民币零售存款基础偏弱，但外币客户资源积累更深，外币存款是其重点发力的负债板块。

　　国有大行外币资金储备充足，吸收外币存款的迫切性偏低。股份行与城商行外币资产投放场景有限，对高成本外币存款更为谨慎。外资行通过利率优势吸纳美元存款，可以匹配自身跨境投融资和企业外币结算业务的资金需求。

　　有银行相关人士向《华夏时报》记者透露，外资行的利率调整周期通常较短，会紧跟美联储的政策导向进行动态调整。事实上，受近期美联储加息波及，不少香港地区的银行已率先完成了利率上调。该人士亦表示，后续利率是继续上行还是出现回落，仍要看美联储的货币政策走向。

　　当前，主流机构对美联储年内是否进一步加息存在分歧，但普遍认为不具备开启长期加息周期的基础。

　　摩根大通预计，美联储可能在12月会议上再加息25个基点，但不会因此开启延续至2027年的长期加息周期；高盛则于近期将第二次加息的预期时间从10月推迟至12月，并指出FOMC最终认定没有必要进一步加息的可能性很高。

　　招商证券方面认为，对于美联储是否连续加息更为决定性的因素是未来油价走势。高油价从地缘脉冲变成结构性高企，成本推升会渗透进核心通胀，将使得美联储不得不连续加息；而如果未来油价只是高位震荡或随着美伊局势有进展而高位回落，则对核心通胀的影响已比较有限，更支持少次甚至单次加息。

　　业内人士表示，对于投资者而言，在关注高息美元存款产品的同时，仍需综合考量汇率波动、手续费成本等，避免盲目追高。