A股指数“V”形反弹 AI应用主线集体升温

　　上证报中国证券网讯（记者 费天元）10月9日，A股上演“V”形反转走势：受OpenAI收入不及预期等负面消息影响，AI硬件板块盘初下跌，拖累主要股指早盘下挫；午后，券商、医药等权重板块发力拉升，AI应用主线同步掀涨停潮，带动市场情绪显著回暖，四大股指一度全部翻红，沪指3800点关口失而复得。

　　截至收盘，上证指数报3813.79点，涨0.05%；深证成指报12641.86点，涨0.17%；创业板指报3043.33点，涨0.22%；科创综指报1726.71点，跌0.34%。沪深两市合计成交19006亿元，较前一日放量2184亿元。

　　电池板块连续上涨

　　虽然近期指数层面波动较大，但市场活跃资金依然保持较高热度，积极挖掘有消息面利好的板块和题材。自9月下旬以来，受政策面提振，A股电池板块持续走强，国庆假期后更是连续两日大涨，固态电池方向涨势突出。

　　昨日，固态电池概念全天维持强势，时代万恒收获日线5连板，丰元股份、雄韬股份收获两连板，行业龙头宁德时代、比亚迪均涨超3%。

　　9月28日，工业和信息化部等七部门发布《新型电池产业发展“十五五”规划》，这是电池领域首个国家级专项规划。规划明确提出到2030年，全固态电池初步实现规模化应用。

　　宁德时代日前在投资者互动平台表示，公司全固态电池技术处于行业领先水平，2027年有望实现小批量生产；比亚迪计划2027年开展全固态电池小批量示范装车，其全固态电池已通过车规级验证，单体能量密度达400Wh/kg。

　　中信证券预计，2030年全球固态电池总出货量将超过700GWh，其中全固态电池超过200GWh。中国半固态电池已经实现量产，全固态电池加速追赶，目标是2026年至2027年实现上车和小批量生产，2030年实现商业化，成长曲线陡峭。建议把握电池、材料、设备相关环节的投资机遇。

　　AI应用主线午后发力

　　昨日午后，AI应用主线大幅走强，多股股价直线拉升触及涨停，显著激活市场人气，成为带动股指反弹的重要因素。其中，AI影视概念掀涨停潮，申万传媒指数收盘大涨5.28%，中文在线、芒果超媒收获20%幅度涨停。

　　消息面上，AI院线电影《三星堆：未来往事》定档10月23日登陆全国院线，这是国内首部利用AI技术制作并获得国家电影局公映许可证的院线电影。在此之前，国内首部AIGC生成式科幻短剧集《三星堆：未来启示录》曾在抖音上线，该片在全网获得超2亿次播放量。

　　爱奇艺创始人、CEO龚宇在日前举行的2026秋季悦享会上表示，得益于AI技术发展，短剧迎来爆发式增长，AI也为长篇内容带来机遇。成本下降后，影视行业创作者与作品数量大幅增长。爱奇艺始终聚焦使用AI打破传统影视行业的高门槛，缩短影视制作周期，探索催生新形态作品。

　　国金证券计算机首席分析师刘高畅在研报中表示，AI应用正从单点工具走向全场景深度渗透，在办公、医疗、制造等领域持续释放效率红利。未来，随着端侧算力普及与行业数据合规体系完善，AI将进一步融入生产生活的细微环节，催生更多轻量化、个性化的创新场景，成为数字经济增长的核心新引擎。持续看好AI应用赛道，包括AI办公、AI影视（短剧漫剧）、AI营销、AI社交、AI电商等领域。

　　内外资机构积极发声

　　近期，海外政策、产业层面的不确定因素增多，导致A股市场波动加大。对此，多家内外资机构积极发声，认为无需过度担忧外部因素扰动，建议持续聚焦中国经济复苏过程，配置企业盈利前景较为清晰的板块。

　　10月9日，瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）发表观点称，中国国庆假期出行热度不减，给予中国A股“具有吸引力”评级。

　　瑞银财富管理表示，中国国庆假期期间出行需求保持旺盛，跨境及长途出行成为亮点。整体来看，在中国经济复苏过程中，出口、先进制造业、旅游出行以及部分服务业表现较为稳健。

　　瑞银财富管理给予中国A股“具有吸引力”评级，主要是因为境内上市公司能够直接受益于AI基础设施建设、高端制造业发展以及科技驱动的生产率提升。并且，相较于H股，A股的行业结构更为有利，盈利质量也更具优势。瑞银财富管理看好盈利前景较为清晰的领域，包括受益于AI基础设施投资、产业升级以及股东回报改善的企业等。

　　美银近期发布报告称，全球主动型多头基金对中国股票配置已从“低配”升至“基准中性”，结束了长达四年的低配状态。报告进一步表示，虽然仓位回补并不一定代表基金经理全面转向看涨，但它标志着“减仓操作基本结束”，扫清了制约市场复苏的一大障碍。

　　华安证券策略首席分析师郑小霞表示，当前A股市场正处于外部扰动预计逐步缓释、内部共识较难凝聚二者相交织的时间窗口，预计整体将继续震荡运行，为年末上涨行情积蓄动能，投资者无需担忧大跌风险。

　　配置思路上，郑小霞认为，AI硬件景气度仍然较高，但在交易性因素影响下，市场对成长科技方向仍较难凝聚出稳定共识。此外，部分具备强催化的品种也值得关注，如农产品链条等。相比之下，红利类避险资产在市场波动减弱、股息率消化至临界点的背景下，性价比可能下降。