全国碳市场配额收紧叠加扩围落地

来源：滚动播报

（来源：财闻）

碳市场供需偏紧格局推动碳价中枢上移预期强化，驱动碳中和板块大涨。

截至10月9日14点13分，上证指数涨0.18%，深证成指涨0.21%，创业板指涨0.26%。影视院线、贵金属、转基因等板块涨幅居前。

ETF方面，碳中和ETF易方达（562990）涨1.13%，成分股天赐材料（002709.SZ）、高能环境（603588.SH）、湖南黄金（002155.SZ）、均胜电子（600699.SH）涨超5%，宁德时代（300750.SZ）、恩捷股份（002812.SZ）、比亚迪（002594.SZ）、洛阳钼业（603993.SH）、山东黄金（600547.SH）、大全能源（688303.SH）等上涨。

【消息面上：碳市场配额收紧叠加扩围，碳价中枢上移预期强化】

财闻10月8日报道，全国碳市场配额供给持续收紧，叠加碳市场扩围带来的履约企业刚性需求增加，供需偏紧格局将推动碳市场偏强运行，碳价中枢震荡上移预期强化，驱动碳中和板块大涨。

【券商观点：华创看机器人系统落地，银河看核电购电，国信看锂电出口，西部看双碳与聚变，野村看绿证交易】

华创证券表示，机器人板块：本周，具身智能在力控执行、成本下探与底层架构自主化三大维度同步推进。力控执行领域，苇熠人形力控臂发布10kg、20kg、50kg三款协同双臂产品矩阵，覆盖工业柔性装配、恒力打磨、物流码垛与家庭服务场景，以原生关节力控打通工业量产与家庭通用作业；成本与数据领域，蓝虫具身推出模块化人形机器人MantisStandard“小白”，整机0.98万元起，以“一脑多型”模块化架构与遥操商业化跑通数据飞轮，瞄准科研、商业服务与轻工业场景规模化；底层架构领域，东土科技发布全球首台全国产化电子架构具身智能机器人，以鸿道操作系统、AUTBUS总线、MaVIEW工具链及国产AI芯片实现从大脑到关节全链可控，毫秒级协同与微秒级响应通过极端安全测试，并联合产业方发起国产化联盟。三大进展共同指向：人形机器人正从“单点技术展示”转向“执行能力通用化、成本门槛平民化、底层系统自主化”的系统性落地阶段，产业竞争焦点向可复用工程能力与生态标准定义权集中。

中国银河表示，2）亚马逊、谷歌与Constellation签订长期核电购电协议。亚马逊与Constellation于9月30日公布20年期购电协议（PPA），支持马里兰州CalvertCliffs核电站扩建，涉及新增约190兆瓦容量及超过30亿美元投资。谷歌10月6日签署另一项20年期协议，支持11座核电机组升级，目标新增约890兆瓦容量，对应Constellation超过43亿美元投资。两项投资合计超过73亿美元，相关新增容量约1.08吉瓦。

国信证券表示，锂电基本面受益于出口需求，锂电龙头超跌有望价值回归。锂电企业排产延续向上趋势。储能需求持续向好，电动车出口快速增长叠加内销单车带电量持续提升，锂电需求维持高速增长。9月，国内新能源车出口保持较高增速。10月锂电池环节6家企业合计排产211.3GWh，同比增长66%、环比增长6%。行业高景气下，隔膜、铜箔维持紧平衡。

西部证券表示，双碳转型持续推进，氢硼聚变反应实现验证。1—8月全国电力市场交易电量同比增长19.2%，8月绿证交易量同比增长25.18%；新奥“玄龙-50U”实现氢硼聚变反应，国机重装完成8件BESTTF线圈盒批量交付。电力设备推荐国能日新、宏发股份、中熔电气，建议关注宝光股份；可控核聚变建议关注旭光电子、合锻智能、永鼎股份。

野村东方国际证券表示，国家能源局发布2026年8月全国可再生能源绿色电力证书核发及交易数据。2026年8月，国家能源局核发绿证3.54亿个，环比增长15.75%，涉及可再生能源发电项目370.96万个，其中可交易绿证2.12亿个，占比60.04%。本期核发2026年7月可再生能源电量对应绿证3.23亿个，占比91.41%。2026年8月，全国交易绿证6055万个，环比增长11.13%，同比增长25.18%。其中绿色电力交易绿证2552万个，环比减少0.25%，同比增长44.86%。资料来源：北极星太阳能光伏网）

【个股拆解】

天赐材料（002709.SZ）：广州天赐高新材料股份有限公司的主营业务是精细化工新材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂离子电池材料、日化材料及特种化学品。

高能环境（603588.SH）：北京高能时代环境技术股份有限公司的主营业务是通过对固废危废原料进行资源循环利用、环保投资运营和工程承包等方式为政府及企业用户提供资源利用、环境治理系统解决方案。公司的主要产品是资源循环利用产品、环保运营服务、环保工程建设服务。

湖南黄金（002155.SZ）：湖南黄金股份有限公司的主营业务是黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿，金锑等有色金属的冶炼及加工，黄金、精锑的深加工及有色金属矿产品的进出口业务。公司的主要产品是标准金锭、精锑、氧化锑、乙二醇锑、塑料阻燃母粒、金精矿、含量锑、钨精矿。

均胜电子（600699.SH）：宁波均胜电子股份有限公司的主营业务是研发、生产和销售汽车零配件。公司的主要产品是汽车安全系统、汽车电子系统。

宁德时代（300750.SZ）：宁德时代新能源科技股份有限公司的主营业务是动力电池、储能电池的研发、生产、销售。公司的主要产品是动力电池系统、储能电池系统、电池材料、回收及矿产资源。

【关注思路】

碳中和ETF易方达（562990.SH）跟踪中证上海环交所碳中和指数，追踪中证上海环交所碳中和指数，从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括紫金矿业、宁德时代、长江电力、比亚迪、阳光电源。