两张大额罚单相继落地，渤海银行上半年不良率升至1.76%

证券之星 赵子祥

近段时间，渤海银行罚单接连落地。8月21日，金融监管总局对其贷款、票据、理财业务不审慎罚款5015万元，旗下渤银理财同步被罚1230万元；9月24日，央行又因金融统计、账户管理、反洗钱等11项违规罚没542.88万元。据企业预警通统计，截至9月末，该行及分支机构年内已收到26张罚单，累计罚没超7000万。

该行2026年中期业绩同样难言轻松。上半年营业收入139.52亿元、同比下降1.85%，净利润41.51亿元、同比增长8.37%；截至6月末不良贷款率1.76%，为十家上市股份行最高，其中个人贷款不良率由3.80%升至4.93%；核心一级资本充足率8.37%，距监管底线缓冲有限。

罚单密集落地，合规短板待补

让渤海银行频频进入公众视野的，是年内接连落地的多张高额罚单。

8月21日，国家金融监督管理总局披露行政处罚信息，渤海银行因相关贷款、票据、理财业务不审慎等违法违规行为被罚款5015万元，涉事责任人同步被罚；同一批披露中，该行理财子公司渤银理财因投资运作不规范、信息披露不准确等问题被罚1230万元，母子公司合计被罚6245万元。

仅仅一个多月后的9月24日，中国人民银行又公布一张罚单，渤海银行因违反金融统计、银行结算账户管理、代收业务、银行卡收单、网络安全、数据安全、信用信息管理及反洗钱等11项规定，被给予警告，没收违法所得8.51万元并处罚款534.37万元，合计罚没逾542万元，六名管理人员同步受罚。

值得注意的是，央行罚单所列问题多为银行经营的基础性环节，从未按规定履行客户身份识别义务，到未按规定报送大额或可疑交易报告，再到网络与数据安全管理，覆盖面较广。

实际上，在大额罚单相继下达前，渤海银行合规层面的调整已经启动。公开信息显示，2026年3月，渤海银行正式聘任行长屈宏志兼任首席合规官，任期与行长任期一致。在罚单集中暴露的背景下，这一稍早前的人事安排被市场解读为该行强化合规管理的信号。

营收小幅回落，资产质量与资本缓冲承压

除了合规方面的问题，渤海银行近年来经营质量也备受关注。财报显示，2026年上半年，渤海银行实现净利润41.51亿元，同比增长 8.37%，但营业收入139.52亿元同比下降1.85%，增收与增利之间出现背离。

拆解收入结构，利息净收入85.25亿元、同比增长5.95%，是营收的主要支撑，这得益于存款付息率同比压降37个基点，净息差维持在1.39%、净利差扩至1.22%；手续费及佣金净收入17.90亿元、同比增长52.54%，但更多是低基数下的修复。

真正拖累营收的是其他非息收入，其中金融投资净收益32.06亿元、同比下降约33.7%。该行解释称，2025年同期市场行情较好、该行抢抓窗口增厚了收益，2026年市场相对平稳。换言之，营收回落中既有债市波动带来的高基数因素，也折射出该行收入对投资收益的依赖仍待平衡。

相比营收，资产质量更受关注。截至6月末，渤海银行不良贷款余额178.82亿元，较上年末增加19.61亿元，不良贷款率1.76%、较上年末上升0.10个百分点。横向看，国家金融监督管理总局数据显示，同期股份制银行平均不良贷款率为1.23%，渤海银行1.76%的不良率在十家上市股份行中最高。

压力主要来自零售端。上半年个人贷款不良率由上年末的3.80%升至4.93%，个人贷款不良余额90.63亿元、增长16.75%，规模已超过公司贷款88.19亿元的不良余额；公司贷款不良率1.15%、与上年末持平。

另一个值得警惕的先行指标是逾期贷款，6月末达271.35亿元、较上年末增加42.08亿元，逾期增量明显大于不良增量，意味着部分风险尚未完全确认为不良。拨备方面，该行拨备覆盖率162.22%、贷款拨备率2.85%，较年初稳中加厚，但162.22%仍低于股份行201.89%的平均水平，风险抵补安全垫在同业中偏薄。

资本端同样不宽裕。6月末，该行资本充足率12.10%、一级资本充足率10.00%、核心一级资本充足率8.37%，三级资本充足率较上年末全数下滑。其直接原因在于，上半年风险加权资产增长约6.1%，快于资产总额4.85%的增速，也快于资本的内生积累。

规模层面，截至6月末，渤海银行资产总额20281.61亿元、较上年末增长4.85%，贷款总额突破1万亿元，存款约1.22万亿元，资产、贷款、存款同步迈过整数关口。但规模上台阶之后，如何让资本、风险与盈利保持匹配，正是这家股份行面临的核心命题。

2026年以来，银行业净息差整体收窄、让利实体经济持续推进，股份行普遍面临资产收益下行与风险防控的压力，罚单增多也与监管部门持续强化合规监管的基调一致。在这样的环境中，资产规模突破两万亿元，对渤海银行更像是一场新的考验，而非单纯的里程碑。

接下来，首席合规官牵头的整改能否真正转化为内控成效，零售不良与逾期贷款能否企稳，核心一级资本能否通过内生留存与工具发行得到补充，以及营收能否在投资收益基数效应消退后重回正轨，都将是观察这家股份行的关键线索。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)