美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 油价大涨超4% SpaceX、博通、甲骨文同时推进芯片融资

盘前市场动向

1.10月8日(周四)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.80%，标普500指数期货跌0.46%，纳指期货跌0.68%。

2.截至发稿，德国DAX指数跌1.00%，英国富时100指数跌0.21%，法国CAC40指数跌0.61%，欧洲斯托克50指数跌1.04%。

3.截至发稿，WTI原油涨4.53%，报92.28美元/桶。布伦特原油涨4.49%，报104.70美元/桶。

市场消息

美联储理事沃勒：加息无需在连续会议上进行，点阵图反映2027年初加息后再降息。美联储理事沃勒表示，为推动通胀回落至2%目标，仍需进一步加息，但无需在连续会议上实施。沃勒预计2027年点阵图可能反映年初加息、随后降息的路径，并称AI基础设施投资、能源冲击令通胀压力更具持久性，而美国经济下半年正在走强。

美联储会议纪要：多数官员预计年底前再加息一次 加息路径是审慎之举。最新会议纪要显示，美联储官员预计将在今年年底前再次加息，以遏制已连续五年多高于目标水平的通胀。不过，会议纪要并未显示政策制定者具体预计何时加息，只表明持续高企的物价和稳定的劳动力市场可能促使美联储今年进行第二次加息。9月会议的讨论显示，官员们认为通胀存在持续表现出黏性的风险，而劳动力市场“接近充分就业”，整体经济增长也有所加快。

油价再度反弹 胡塞袭击沙特以及美国墨西哥湾停产。周四，油价上涨约4%。原因是胡塞武装对沙特的袭击不断升级、波斯湾发生另一起油轮遇袭事件，以及飓风“伊萨亚斯”(Isaias)逼近美国墨西哥湾北部沿岸，导致美国海上石油产量停产规模扩大。

法国债务风险已高于38%法国企业债。法国目前约有2150亿欧元(2410亿美元)的企业债券，其交易表现已显示出比法国政府债券更低的风险溢价。在主权债务遭遇大规模抛售后，这一规模较2026年初几乎扩大了18倍。数据显示，截至周三，法国全部高评级企业债务中，约38%的债券收益率低于相同期限的政府债券。相比之下，年初这一规模仅为120亿欧元。

沙特拟允许霍尔木兹海峡外装船，并考虑更改原油定价基准。据报道，沙特正与客户磋商，计划在明年的长期原油供应合同中提供霍尔木兹海峡以外的装船选择，将伊朗战争期间采用的临时运输安排正式纳入合同机制。据知情人士透露，相关谈判仍在进行中，必须在今年年底前完成。知情人士表示，沙特国有石油公司沙特阿美还在讨论其他调整措施，包括允许客户选择不同的原油定价基准，甚至由沙特阿美负责将原油直接运送至亚洲客户手中。

世界气象组织：厄尔尼诺现象预计将加剧，并持续至2027年2月。世界气象组织(WMO)周四在月度气候公报中表示，今年的厄尔尼诺现象将在12月达到峰值前进一步增强，并且持续至2027年2月的可能性接近100%，其强度可能达到至少自1950年以来最强的水平之一。同时海表温度预计将创下历史纪录;厄尔尼诺现象核心区域——热带太平洋中部和东部海域——10月至12月的海表温度预计将比正常水平高出3.7摄氏度(6.7华氏度)。

特朗普称对与伊朗达成协议不感兴趣。美国总统特朗普表示，他不再寻求与伊朗达成协议。此前有报道称，美军正准备对伊朗采取潜在的打击行动，时间点可能在期中选举之前。“我认为这项协议并不是我真正想做的事情，但他们愿意提供任何条件来换取停战，”特朗普说道。他还补充说，美国中东问题特使威特科夫一直致力于促成这项协议，并且“进展非常顺利”。

个股消息

三星(SSNLF.US)Q3营业利润飙升783%。三星电子周四公布三季度初步业绩，公司第三季度营业利润较去年同期飙升783%，环比增20.01%，略超分析师预期，这主要得益于人工智能芯片需求激增带动内存业务盈利强劲增长。监管文件显示，这家全球最大的内存芯片制造商预计7月至9月当季的营业利润为107.4万亿韩元(约合801.7亿美元)，市场预测值为106.1万亿韩元，这是三星连续第四个季度实现创纪录的营业利润;其三季度营收为195万亿韩元，同比增127%，市场预期值为199万亿韩元。三星电子将在本月晚些时候公布完整的业绩报告。

台积电(TSM.US)第三季度营收增长50%。台积电周四公布，受AI应用需求强劲增长推动，第三季度营收达到1.49万亿新台币(约合467.1亿美元)，同比增长50%并创历史新高，超出了1.46万亿新台币的市场预期。台积电强劲的销售增长巩固了市场对AI需求的预期。台积电第三季度财报说明会上的焦点议题将集中在2027年及以后的展望;定价也是另一大焦点，有报道称，台积电2027年晶圆价格可能上涨3%至6%。

百事可乐(PEP.US)下调盈利预期，北美业务复苏慢于预期。百事可乐周四公布的季度盈利和营收均超出分析师预期，得益于国际业务的增长，但其北美业务仍持续低迷。第三季度归属于公司的净利润为30.5亿美元，低于去年同期的26亿美元。剔除特殊项目后，公司每股收益为2.34美元。净销售额增长5.6%至252.7亿美元。有机营收本季度增长3.1%。该公司还下调了全年盈利预期，因其本土市场的困境拖累了利润。百事目前预计核心每股收益将增长2.5%至3.5%，低于此前预期的5%至7%区间下限。公司现预计净营收增长约6%，处于此前4%至6%预期区间的高端。

SpaceX(SPCX.US)、博通(AVGO.US)、甲骨文(ORCL.US)都在伸手“要钱”。据知情人士透露，最近几周，博通一直在为其与OpenAI合作开发定制人工智能芯片项目安排超过500亿美元的融资。知情人士表示，阿波罗全球管理(APO.US)和黑石(BX.US)是洽谈参与这笔融资的贷款机构之一。目前谈判尚处于初期阶段，交易规模可能会有变动。此外，知情人士称，甲骨文也正与阿波罗和高盛(GS.US)商谈，为一笔大规模的芯片采购安排资金。另据媒体报道，SpaceX近日也正寻求通过由阿波罗牵头的融资计划，筹集400亿美元资金，用于购买英伟达(NVDA.US)芯片。据知情人士透露，该公司计划通过银行贷款筹集约100亿美元，并通过投资级债务筹集300亿美元，以支持其大规模的芯片订单。

贝索斯：蓝色起源或在未来几年内进行IPO。航天公司蓝色起源创始人杰夫·贝索斯表示，公司在完成首轮外部融资并筹集数十亿美元后，未来几年内很可能会进行首次公开募股(IPO)。贝索斯称：“我现在对蓝色起源的财务前景有了更为清晰的认识，在完成此次融资之后，蓝色起源很可能有理由在未来某个时候成为上市公司。”他补充说，这一进程可能要等到“几年后”。贝索斯表示，该公司最近从外部投资者处筹集了100亿美元——未来可能还会筹集更多资金。他还提到，公司计划于12月再次试飞其“新格伦”火箭，该火箭旨在与SpaceX的主力火箭猎鹰9号竞争。

SK海力士(SKHY.US)旗下Solidigm据悉选定高盛、摩根士丹利(MS.US)负责美国IPO。据消息人士透露，SK海力士旗下闪存业务子公司Solidigm已选定高盛和摩根士丹利负责明年美国IPO，摩根大通(JPM.US)、花旗(C.US)和瑞银(UBS.US)也受邀参与此次上市。Solidigm最早可能于2027年上市，估值最高或达1000亿美元。相关讨论仍在进行，具体安排可能调整，也可能有更多银行加入。

美国防部拟以15亿美元贷款换取Wolfspeed(WOLF.US)最高7.5%股权认股权证。美国国防部向芯片制造商Wolfspeed提供最高15亿美元、期限30年的有条件高级担保贷款承诺，以支持美国国内碳化硅材料和宽禁带功率器件生产。根据仍待谈判的交易条款，Wolfspeed将向美国防部提供认股权证，使其可分批购买最多7.5%的公司股份。Wolfspeed去年7月因关键碳化硅晶圆工厂生产问题申请破产，公司表示将利用这笔资金扩大用于电信、航空航天和国防领域的碳化硅材料及功率器件生产，并升级用于军事通信系统的相关材料供应能力。截至发稿，Wolfspeed盘前股价涨逾11%。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:15：英国央行行长贝利发表讲话。

北京时间20:30：美国截至10月3日当周初请失业金人数。

北京时间22:00：美国8月批发库存月率终值。

北京时间次日01:00：美国10月8日30年期国债竞拍。

北京时间次日01:40：2028年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话。

业绩预告

周五早间：达美航空(DAL.US)