北京
10月7日，桥水基金创始人达利欧在新加坡举办的福布斯全球首席执行官大会上发言称：当前，大量举债资金正被投入人工智能领域，而随着利率持续走高，AI泡沫即将在这一阶段开始破裂。
达利欧认为，我们目前处于泡沫破裂前的周期阶段，但正在不断靠近临界点。目前还有其他因素可能触发泡沫崩盘，其中包括财富税以及其他将未实现收益变现的政策举措。
达利欧长期以来一直警示AI泡沫风险。今年7月30日，达利欧在一档采访节目中指出：当下是教科书级AI资产泡沫，形态堪比1929年大萧条前夕和2000年互联网泡沫。
达利欧创立的桥水基金，是全球规模最大、历史最悠久的对冲基金之一，是全球宏观资产管理领域的标杆，管理资产规模一度突破千亿美元。
桥水的核心投资策略是“全天候策略”，该策略基于风险平价原则，将经济环境划分为复苏、繁荣、滞胀、衰退四种状态，并通过配置股票、债券、大宗商品、黄金等9类低相关性资产，实现不同市场条件下的稳定收益。
与达利欧警示AI泡沫言论一致的是，桥水基金在今年二季度大幅减仓了AI标的。数据显示，2026年二季度末，桥水基金共持有997只美股标的，持股总市值约为243.76亿美元；前10大重仓标的中，除开3只标普500ETF外，其余均为AI产业链相关公司，且均在二季度被大幅减仓，包括英伟达、博通、亚马逊、谷歌-A、拉姆研究、超威半导体（AMD）、韩国ETF等。
其中，英伟达为桥水基金在AI领域的第一大重仓标的，是其投资组合的第3大重仓标的。英伟达股价在10月6日再创历史新高。
同时，桥水基金在二季度小幅加仓了标普500ETF。桥水基金的前2大重仓标的均为标普500ETF，其跟踪的标普500指数在10月6日再创历史新高。
从市场表现来看，截至10月7日收盘，桥水基金前30大重仓标的，今年来的涨幅平均值约为44.31%，中位数约为17.72%。
本文源自：私募排排网
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