中东局势威胁霍尔木兹海峡，海运石油咽喉面临中断风险

截至10月8日10点26分，上证指数涨0.27%，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.67%。电池、油气开采及服务、钠离子电池等板块涨幅居前。

ETF方面，石化ETF华夏（159731）涨2.14%，成分股东方盛虹（000301.SZ）、恒逸石化（000703.SZ）涨超5%，宝丰能源（600989.SH）、卫星化学（002648.SZ）、恒力石化（600346.SH）、中国石油（601857.SH）、中国石化（600028.SH）、荣盛石化（002493.SZ）、圣泉集团（605589.SH）、多氟多（002407.SZ）等上涨。

【消息面上：中东局势升级威胁海运石油咽喉，引发供应中断担忧】

伊朗称将很快封锁霍尔木兹海峡的“非法”通道，并重申在要求得到满足前海峡将继续关闭。同日，一艘油轮在卡塔尔附近海域被多枚发射物击中并报告有人员伤亡。中东紧张局势升级，直接威胁全球约三分之一海运石油贸易的咽喉要道，引发市场对原油供应中断的强烈担忧，推动石油石化板块大涨。

【券商观点：隆众看石油焦供需震荡微升；太平洋看AIDC储能多层演变及长单落地】

隆众石化网表示，整体来看，9月份国内石油焦市场主要矛盾仍是供需，石油焦产量反弹明显，进口量缩减下，供应有所减少。10月，预计国内炼厂开工负荷仍有小幅提升，产量小幅增长。进口石油焦，预计与9月持平，港口石油焦库存至350万吨以下。下游需求，9月主要领域开工负荷小幅走跌。预计10月份国内石油焦价格以震荡调整，成交重心有微幅上行表现。

太平洋表示，从供给端看：供给架构相应发生进化。机柜内的白区使用CBU和BBU来应对GPU毫秒级脉冲带来的极端功率波动，更高功率密度和适量能量密度的电池成为未来发展方向；配电侧的灰区用800V高压直流HVDC供电方案代替传统UPS。储能系统可直接挂载于800V直流母线，在备电之外参与削峰填谷和电力需求响应；中心园区到电网端的绿区采用长时储能技术路线平抑新能源出力波动，同时提供算力供给保障和可调度容量。AIDC储能正由传统的单层向专门化、分层化的多层演变。从机柜BBU，到机房UPS，再到园区级BESS，不同时间尺度的储能开始进入同一个AI数据中心供电体系。Fluence公司在第三季度新签合同总额超过14.4亿美元，在手订单积压环比增长14%，达到64亿美元；这其中包含了数据中心相关订单合计达8.5亿美元。AIDC占比大，成为其新的增长来源。近期，亿纬锂能与全球储能系统集成商Fluence签署2027-2031年206GWh供货框架协议，5年周期的206GWh长单，双方形成战略绑定，而亿纬锂能在之前称已形成覆盖AIDC全场景的备电解决方案，双方的本次协议更是锁定了未来需求。

【个股拆解】

东方盛虹（000301.SZ）：江苏东方盛虹股份有限公司的主营业务是石化及化工新材料、涤纶长丝的研发、生产和销售等。公司的主要产品是成品油、乙烯、丙烯、丁二烯、苯、对二甲苯（PX）、乙二醇、PTA、EVA、POE、超高分子量聚乙烯（UHMWPE）、丙烯腈、甲基丙烯酸甲酯、环氧乙烷、醋酸乙烯、苯酚、丙酮、苯乙烯、环氧丙烷、聚醚多元醇、硫磺、POY、FDY、DTY。

恒逸石化（000703.SZ）：恒逸石化股份有限公司的主营业务是石化化纤业务、“石化+”业务。公司的主要产品是成品油、化工品、聚酯产品、锦纶产品。

宝丰能源（600989.SH）：宁夏宝丰能源集团股份有限公司的主营业务是煤制烯烃（乙烯、丙烯）的生产和销售。公司的主要产品是聚烯烃（聚乙烯、聚丙烯）、乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）。

卫星化学（002648.SZ）：卫星化学股份有限公司的主营业务是（聚）丙烯、丙烯酸及酯、乙二醇、环氧乙烷、环氧丙烷和聚乙烯等产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是（聚）丙烯、丙烯酸及酯、乙二醇、环氧乙烷、环氧丙烷、聚乙烯。

恒力石化（600346.SH）：恒力石化股份有限公司的主营业务是炼化、煤化工、芳烃、烯烃、基础化工、精细化工以及下游各个应用领域新材料产品的生产、研发和销售。公司的主要产品是炼化产品、PTA、聚酯产品。

【关注思路】

石化ETF华夏（159731）紧密跟踪中证石化产业指数，从申万一级行业分布来看，基础化工行业占比为63.34%，石油石化行业占比为34.39%，不仅能够锁定能源上游资源价值，还能分享下游化工品的利润修复。“东升西落”趋势下，国内企业受益于全球化工行业格局重塑。基金管理费年费率为0.15%，托管费年费率为0.05%，均为市场最低费率水平，最大程度让利投资者。