北京
价格跌了41%，用量却涨了50%。这两个数字放在一起，说明AI模型这门生意已经变了性质。
投资人Tomasz Tunguz给出的判断很直接：AI模型已经进入商品化阶段。他提到，早在2025年初，业界就在争论一件事——AI实验室会不会变成AI行业里的航空公司：成本高、利润薄、产品没有差异化。
过去一个月，支持这个判断的证据越来越多。与此同时，token用量自7月以来上涨50%，价格则下跌41%。
三条应对路径
在这样的环境里，战略该怎么调？Tunguz给出了三个方向。
第一，合作。OpenAI宣布与Baseten达成合作，转售开放权重模型。Elon也在X上发帖称，Grok机器人会用最好的模型来完成任务，而不只是SpaceXSI自家的模型。转售能带来一条新的高毛利收入流——对产品收过路费，却不承担服务成本。
没有哪家公司能为所有使用场景提供最好的模型。在商品化市场里，最大化用户注意力和留存才是最值钱的资产。
第二，控制用户界面。分发已经成了护城河。要打造能消耗大量token的优秀工具，给它们起像Dots、Bot、Muse这样的单名来留住用户，同时为具体任务提供最好的模型，让人愿意留下来。这也意味着，广告和商业会成为B2C市场重要的收入驱动力。
第三，抓取用户数据，用于智能路由和训练基础设施。在转售其他模型的同时，把任务路由到不同模型上，会聚合出大量对后续模型训练有用的信息。
份额才是唯一的游戏
当总支出降温、token量却在复利增长时，赢下份额就成了唯一重要的游戏。这意味着要控制用户界面。
OpenAI近期冲向约700亿美元年化收入规模，正好说明了这个动态：激进的降价加上市场聚合，让它重新夺回了份额，与Anthropic的差距缩到了一条船身的距离。
在一个正在商品化的市场里，战利品不会流向基准测试领先一点点的实验室，而是流向聚合了规模的平台。
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