北京
10月7日，北京青年报记者梳理基金发行公告获悉，国庆节后，一批北交所主题基金将密集启动发行，富国、汇添富、南方、嘉实、华夏等头部基金公司悉数入局。不同于过去主流的两年定开模式，这批产品统一采用三个月最短持有期设计，被市场视作北交所吸引增量资金、改善流动性的关键尝试。
多只产品发行档期已经敲定。富国北交所精选3个月持有期混合募集区间为10月8日至10月21日，汇添富、南方、嘉实旗下同类型产品将于10月12日开启募集，华夏北交所优选3个月持有期混合也计划在节后登场。从公告信息来看，上述产品募集上限均设定为5亿元。
更早启动发行的易方达北交所优选3个月持有期混合，则选择延长募集周期。该基金9月14日开启认购，募集截止时间为9月30日。
这批新基金的操盘团队，大多是深耕北交所、新三板多年的实战派基金经理，拥有两年定开北交所基金管理经验。汇添富北交所精选3个月持有期混合由马磊担任拟任基金经理，其在2024年12月至2026年8月管理同系列两年定开产品期间，任期回报率突破50%。易方达采用双基金经理制，张琦与邱天蓝搭档，邱天蓝自2025年8月起管理易方达北交所精选两年定期开放混合。
嘉实北交所3个月持有期混合拟任基金经理刘杰，2006年入职嘉实基金，目前管理嘉实北交所精选两年定开混合。南方基金雷嘉源拥有十余年新三板研究与投资经验，2021年起管理南方北交所精选两年定开混合，截至2026年9月24日，任期回报率超30%。华夏基金派出顾鑫峰，其管理华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合，同期任期回报率超过70%。
持有期缩短，是本次这批产品最核心的变革，也将从资金端改变北交所基金的运作逻辑。此前北交所主题基金普遍为两年定开，资金锁定期长，流动性短板劝退不少普通投资者；而三个月持有期大幅降低资金锁定门槛，投资者申赎更加灵活。但北交所个股以中小市值为主，股价波动显著，更高的产品流动性，也意味着持有人需要接受更强的短期行情震荡。
一位北交所基金经理表示，持有期缩短，对基金经理平滑净值波动的能力提出更高要求。但对比两年定开产品，三个月持有模式实操上反而更容易管理。两年定开基金一旦临近开放窗口，往往会遭遇集中赎回，三个月持有产品申赎是分散发生，投资者以个人为主，且单只产品上限5亿元，通常分散布局20至30只标的。调仓压力可控，资金管理难度更低。
文/北京青年报记者 朱开云
编辑/刘忠禹
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