港股收盘(10.05)   恒指收涨0.28% PCB、光通信等算力硬件股强势 联想集团(00992)领升蓝筹

智通财经获悉，美国9月非农就业仅新增2.9万人，大幅低于市场预期，市场对美联储10月加息的押注进一步降温，恒指尾盘翻红重上两万四大关。截至收盘，恒生指数涨0.28%或68.05点，报24040.34点，成交额981.02亿港元；恒生国企指数涨0.26%，报8051.67点；恒生科技指数涨0.62%，报4183.68点。

华泰证券认为，在极致的单边悲观演绎后，周五美国非农远低于市场预期叠加失业率上行，10月市场加息预期大幅走低，后续市场可能在南向通道10/8恢复、十一出行高频数据填补基本面真空的背景下迎来短期修复。但需注意的是，“更高更久”的利率中枢未动摇，宏观政策与企业盈利的趋势性拐点暂未确认，因此中期转机或尚未出现。

蓝筹股表现

联想集团(00992)领涨蓝筹。截至收盘，涨4.66%，报35.92港元，成交额17.07亿港元。联想此前发布的第一财季业绩显示，当季经调整权益持有人应占溢利同比增长176%至10.75亿美元；经调整净溢利率达4%。AI业务高速增长且订单充沛。其AI服务器储备订单从上一财季的1400亿元，大幅提高至3600亿元人民币。

其他蓝筹股方面，华虹宏力(01347)涨4.27%，报110.00港元；百济神州(06160)涨3.02%，报218.60港元；港铁公司(00066)跌3.41%，报30.60港元；恒基地产(00012)跌1.85%，报25.5港元。

热门板块方面

盘面上，科网股今日走势分化，美股弱非农提升风险偏好，上周五英伟达股价再度刷新历史纪录，港股硬件设备与算力产业链走强。AI强劲需求带动PCB价量齐升，PCB概念股领涨大市；光通信概念、半导体产业链均涨幅靠前，部分医药股逆市上扬。另一边，国际油价高位，航空股走势低迷。

PCB概念股涨幅居前。截至收盘，建滔积层板(01888)涨11.94%，报55.30港元；景旺电子(03228)涨9.21%，报81.25港元；建滔集团(00148)涨8.36%，报61.55港元；广合科技(01989)涨6.86%，报126.20港元。

当前PCB产业链正上演量价行情。上游领域，建滔积层板本年度已经发布7轮涨价通知，南亚塑胶自9月起再度上调20%的产品价格。涨价也正向下游全面传导，江西宏瑞兴科技此前宣布覆铜板出厂价上调10%；玻纤龙头中国巨石9月对电子布厚布、薄布分别提价15%、20%。国金证券认为，目前多家AI PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。AI覆铜板也需求旺盛，由于海外覆铜板厂商扩产缓慢，缺货涨价情况持续，大陆覆铜板龙头厂商有望积极受益。

光通信、半导体产业链表现亮眼。截至收盘，京信通信(02342)涨25.81%，报1.17港元；剑桥科技(06166)涨7.80%，报121.60港元；中际旭创(03308)涨3.64%，报1111.00港元；澜起科技(06809)涨5.25%，报304.8港元。

美国9月非农“爆冷”削弱10月加息预期，上周五美股光通信等科技股联袂大涨。摩根士丹利于10月1日发布电信与网络设备行业研究报告，核心判断是，美国FCC对中国产光模块的限制最可能在3.2T代际落地，但存在“美国含量豁免”路径，整体格局对Lumentum和Coherent构成利好，而非对中国光模块厂商的全面封杀。中信建投此前研报指出，推理侧及基础设施算力需求有望保持高景气，继续看好芯片、光模块、交换机及PCB等AI算力核心环节。

部分医药股回暖。截至收盘，百奥赛图-B(02315)涨6%，报71.5港元；金斯瑞生物科技(01548)涨4.39%，报45.64港元；百济神州(06160)涨3.02%，报218.6港元。

创新药出海持续火爆。艾博生物宣布将公司mRNA编码的CD19×CD3双靶点TCE药物ABO2203全球权利授予诺华，同时把RNA平台开发的“若干”下一代治疗资产的独家选择权授权给诺华。首付款和里程碑付款潜在最高总价约为77.75亿美元。创下国内mRNA领域对外授权合作金额的新高。

山西证券表示，AI模型公司以及众多MNC对AI高度重视已充分说明AI制药是未来AI应用的重要方向之一。短期看，通过AI模型设计的大量药物分子有望转化成上游服务企业的新增订单；中长期看，AI制药未来有望大幅提高药物研发效率和研发质量。

航空股走势低迷。截至收盘，中国东方航空股份(00670)跌2.81%，报2.42港元；中国南方航空股份(01055)跌2.06%，报2.855港元；中国国航(00753)跌1.86%，报3.695港元。

受地缘冲突影响，国际油价三季度飙涨超30%。油价高企将直接冲击航司成本端。根据各大航司历年财报，航油成本通常占运营成本的30%至40%。今年上半年，三大航司营业收入均实现两位数同比增长，但受航油价格高位波动等多重因素叠加影响，整体持续处于亏损状态，合计净亏损达81.61亿元。万联证券此前指出，预计10月航空煤油价格进一步抬升，推升航空运输成本。

热门异动股

雅居乐集团(03383)股价反弹。截至收盘，涨14.63%，报0.141港元。

雅居乐集团公布境外债务重组重大进展。截至公告日期，公司与协调委员会接近敲定有关商业条款清单及列载重组条款的重组支持协议的谈判及文本。此后，公司与协调委员会拟于公告日期起计6周内发布重组支持协议。协调委员会合共持有现有银团贷款未偿还本金总额约61.5%。

智谱(02513)表现亮眼。截至收盘，涨6.15%，报665港元。

高盛认为智谱仍是中国领先的人工智能模型企业之一，且估值已具吸引力。报告指出，考虑到智谱与中国及全球超大规模云服务商签订了新的商业条款，有望带来额外的高利润率收入，因此将该公司年末年化经常性收入预估从此前的27亿美元上调至32亿美元。

天岳先进(02631)全天活跃。截至收盘，涨4.45%，报71.65港元。

市场消息指，天岳先进近期一场电话会议透露，其月度订单规模已达12至13万片晶圆，明显高于现有约10万片产能。公司预计第三、第四季度营业收入将继续环比增长；管理层对2027年产品价格持乐观判断，认为碳化硅衬底存在涨价可能性。

致丰工业电子(01710)复牌重挫。截至收盘，跌19.90%，报1.65港元。

致丰工业电子公布，立讯精密作为潜在买方，与公司控股股东就可能买卖集团75%股权签订不具法律约束力的谅解备忘录，要约期自10月2日开始；若潜在交易落实至完成，将导致集团控制权出现变动，并触发收购守则规则26.1的强制性全面要约。

金界控股(03918)显著下挫。截至收盘，跌13.75%，报2.665港元。

金界控股公布，截至2026年9月30日止9个月，博彩总收入4.18亿美元，同比减少21.5%；博彩净收入3.89亿美元，同比减少16.7%。花旗指，其第三季总博彩收入同比跌43%至1.142亿美元，较该行预期低约15%。

猫眼娱乐(01896)延续跌势。截至收盘，跌5.13%，报3.605港元。

花旗发布研报称，2026年国庆档首四日票房表现逊于疫情时期，总票房为6.85亿元人民币，同比跌38%，售票1,900万张、同比跌36%，以及平均票价36元人民币、同比跌4%所带动。

本文源自：智通财经网