存量时代水泥的减法经济

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（来源：水泥网APP）

一、水泥用量为什么会大幅下降？

城乡住房存量严重过剩，住宅增量需求彻底见顶。城乡二元经济结构终结，城镇化进入尾声，城乡合计名义人均住房面积超 100㎡，而社会合理宜居人均面积仅 40-50㎡，国内近一半住房存量为低效冗余资产，未来将逐步淘汰出清，彻底终结房地产大规模新建的水泥增量需求。

人口深度老龄化，彻底改变住房需求逻辑。年轻人口占比下滑、老年人口持续增长，老年人无力承担大户型房屋的保洁、维护与运营成本，居住需求从大户型扩张转向小户型、轻量化、低维护户型，全社会住房增量建设需求持续萎缩。

全国人口流动性回落，基建与住房新增需求双重收缩。改革开放后内地人口向东南沿海流动的红利消退，流动人群逐步定居落户或退休返乡，跨区域人口流动大幅减少。家庭多套冗余住房逐步出清，不再长期持有多套房产；城市配套日趋完善、租赁住房普及，人口就近安居，城市大规模基建扩张周期结束，建设重心转为局部更新。

社会经济进入稳态低增周期，传统建设拉动动能消失。经济告别高速增长，居民福利诉求提升、退休人口占比上涨，社会福利持续消耗经济增量，经济增速中枢长期下移，依靠大规模地产、新区、基建拉动的增量建设模式彻底终结。

行业需求全面转向存量更新，建设体量大幅缩水。未来水泥需求仅依托城市更新、乡村改造、老旧道路及基建修缮，无大规模新建工程支撑，按照合理更新周期，国内水泥及胶凝材料年消耗量将持续回落，长期向 7 亿吨中枢靠拢。

材料技术迭代升级，单位工程水泥用量持续减法下行。水泥熟料标号、生产工艺持续优化，各类工业固废微粉、活性废渣激发技术成熟普及，混凝土配合比不断优化，单方工程熟料、纯水泥用量持续降低，固废粉体大规模替代水泥，进一步压缩水泥整体需求。

固废制熟料新工艺大规模投产，传统石灰石水泥市场被极致挤压。当前磷石膏制酸联产水泥熟料、电石渣制水泥熟料等固废资源化生产线持续集中落地投产，以工业固废替代石灰石原料生产合格熟料，大规模挤占传统石灰石基水泥熟料与普通水泥的市场份额，压缩常规水泥产销空间。行业总量长期萎缩已成定局，预计十年后全国水泥及胶凝材料总市场容量将压缩至 7 亿吨；其中传统石灰石为主要原料生产的水泥将压降为 4~5 亿吨，对应的石灰石基水泥熟料产能将压缩至 3 亿吨，传统水泥产业供需格局将迎来极度严峻的减法出清形势。

二、存量时代怎么样做好水泥的减法经济？

全国排名前列的几大水泥集团，必须充分认识到未来形势的严峻性，只有认清这种严峻性，才会从思想上高度重视，真正做好减法经济。

头部集团不能依靠自由竞争模式实现自身平安落地。市场极度萎缩之下，靠竞争把对手出清的过程，很可能首先把自己拖垮；合理路径是加速行业兼并重组、联合，形成几大集团对全国水泥产能的全面管控。在此基础上，各大集团理智加快自身产能、包括先进产能的主动出清；例如把全国 95% 的水泥熟料产能控制在三至五家企业集团内，每家集团按比例每年关停 10%‑15% 的熟料生产线，最终只保留 20%‑30% 熟料产能；同时推行区域分工，各大集团把产能优先布局到自身相对优势区域，从弱势区域主动退出，不要跨区域互相砸价、互相牵制，否则只会互相伤害、走向共同灭亡。

在整合收缩生产线的过程中，依托员工退休后停止招工，持续优化人员组合，用自然退休的方式实现减员；而不是到最后被迫暴力减员，避免对社会安定造成冲击。

各大集团要积极与国家有关部委沟通，转变行业认知：要让监管层面明确，传统产业走到当前阶段，必须向提高集中度的方向引导，要鼓励企业适度集中，改变 “集中就等于垄断” 的固有看法，争取政策支持行业有序整合、主动去产能，平稳走完减法经济这一程。

适度参与国际市场，理性推进 “走出去”。国内行业竞争压力加大后，不少企业想要转向海外发展，但必须把握节奏、保持适度。如果一哄而上，五年到十年之后，海外水泥市场同样会被过度投入搅乱，陷入严重产能过剩，继而引发恶性竞争、国际水泥价格崩盘，中国水泥行业将因此背负负面评价，甚至成为国际公敌，这一点必须清醒认识。走出去要讲究合理布局：长江、沿海沿线现有熟料生产线，优先考虑在海外建设粉磨站，输出国内富余熟料到当地粉磨加工，不要盲目在海外新建熟料生产线。从现实来看，在发达国家新建水泥生产线很难获得支持；到非洲等欠发达地区建厂，历史经验表明当地市场培育难度大、实际流量不及预期，整体风险很高。不能把国内产能过剩、恶性竞争的老路，复制到国际市场。

积极向创新产业投资，推动集团转型。国内水泥产业必须加快整合，将市场价格恢复到国际市场平均价格的 60%‑80% 左右，使水泥行业获得较好效益。这些效益，除用于提高员工福利、依法纳税之外，应当拿出利润积极投向创新产业，逐步将各大集团转变为投资型产业集团。要尽量减少直接操盘、亲自介入创新产业经营，因为水泥行业传统基因与创新产业基因存在重大差异，直接经营效率低、风险高。转型为投资集团后，适度分散布局未来产业；同时未来产业同样存在周期，可在行业低点低位布局、长期持有，以此延长企业生存寿命。

大集团要避免采取听起来很美、实际上无效的行动。一是盲目拉长产业链，从砂石骨料到水泥再到混凝土，大家不约而同跟进，会造成砂石骨料、混凝土产能同样严重过剩；即便延伸产业链，也应当立足产业整合，而不是盲目扩大产能。二是单纯依靠不断提高环保、排放、资源综合利用水平来获取竞争优势；你这么做，别人也会这么做，这种同质化的先进，越先进互相伤害越大，没有实质意义。三是利用资金优势长期消耗、意图把对手耗死；此举意义不大，如果耗垮对手之后不能顺势收购，对方很容易被他人接手、死而复生，企业还要继续投入资金消耗对手。因此，进入减法经济时代，必须顺应存量经济时代的客观规律、顺应市场变化，向国外先进企业学习。我们要深刻反思：为什么国内单个企业规模，就已经超过全球最大集团的规模，但是别人效益很好，我们效益很差。一定要知耻而后勇，抛弃错误的思想逻辑，采用正确方法，一心向善，共同合作共赢。

作者：

湖北省浙江企业联合会（总商会）会长

世纪新峰科技集团董事长 诸葛文达