美国9月非农就业人数增加2.9万，特斯拉三季度交付量辆超预期

美股周五（10月2日）收涨，三大指数全线走高，道琼斯工业平均指数涨250.40点报51176.96点、涨幅0.49%，本周累跌1.26%；标准普尔500指数涨56.27点报7722.72点、涨幅0.73%，本周累跌0.27%；纳斯达克综合指数涨319.26点报27190.86点、涨幅1.19%，盘中再创新高，本周累涨0.45%、周线三连涨。

AI算力半导体情绪高涨，费城半导体指数涨2.40%，安森美半导体涨6.01%、ARM涨5.18%、德州仪器涨4.44%、博通涨3.35%、阿斯麦涨3.25%、超威半导体涨2.95%、高通涨1.53%；光通信板块集体走强，Coherent涨5.59%，Lumentum、Ciena涨超3%，康宁涨超2%；存储股整体承压，希捷科技跌10.21%、西部数据跌10.22%、闪迪跌3.79%、美光科技跌2.05%。

大型科技股全线上涨，特斯拉因三季度交付量超预期涨4.65%，英伟达盘中再创股价历史新高、市值一度重回5.7万亿美元、收涨1.34%，谷歌-C涨1.62%、亚马逊涨1.33%、苹果涨1.02%、微软涨0.92%、Meta Platforms涨0.30%，SpaceX上涨7.35%；金融股多数收涨，摩根士丹利、花旗集团涨超1%，高盛集团涨0.69%、伯克希尔哈撒韦涨0.37%、富国银行涨0.25%、美国银行涨0.09%，摩根大通跌0.25%。

美国劳工统计局10月2日公布数据显示，9月非农就业人数仅增加2.9万人，大幅低于经济学家预期的8.4万人，8月增幅由16.2万人下修至13.3万人；失业率从4.1%升至4.2%。数据公布后，10年期美债收益率下跌近6个基点至5.18%，该收益率本周曾触及2002年以来最高水平，30年期下跌3个基点至5.57%，2年期下跌6个基点至4.73%。芝商所数据显示，交易员认为美联储10月维持利率不变的概率升至84%。

七国集团领导人10月2日会议后表示，鉴于燃料市场持续承压，各国将在国际能源署协调下立即释放1亿桶原油和柴油、为期4个月，最初20天内将大规模释放柴油储备。柴油与原油储备的集中释放直接压制燃料价格的地缘溢价。

沙特阿拉伯计划对也门胡塞武装发动攻势，预计将在未来几周内启动多线进攻。同期，联合国呼吁美国和伊朗继续保持对话，俄罗斯就北约对俄飞地封锁表示将动用一切力量应对，伊拉克总理此前确认美国主导的打击极端组织国际联盟部队已全部撤离伊拉克。

国际油价跌幅一度超过4%，随后有所收窄。纽约商品交易所WTI原油当月连续合约下跌1.61美元、收于每桶91.26美元、跌幅1.73%；COMEX黄金当月连续合约下跌30.20美元、跌幅0.72%、报4172.1美元/盎司，COMEX白银当月连续合约下跌0.47美元、跌幅0.76%、报60.71美元/盎司；现货黄金下跌36.57美元、跌幅0.88%、报4140.68美元/盎司，现货白银下跌0.60美元、跌幅0.98%、报60.39美元/盎司。

特斯拉10月2日公布数据显示，第三季度全球交付48.65万辆，高于分析师平均预期的46.38万辆，其中Model 3和Model Y交付47.82万辆、占比约98.3%，当季生产46.44万辆、部署13.7吉瓦时储能产品。特斯拉交付企稳对其国内供应链的订单预期形成正向支撑，智能驾驶与人形机器人方向的叙事得以延续。

截至9月30日，62家公募机构合计管理4.92万亿元ETF产品，易方达基金以6276.71亿元领衔、华夏基金6201.53亿元紧随其后，两家机构排位较年初互换；国泰基金依靠行业、主题类ETF逆势大增710亿元，从年初的第七位升至第三位；华泰柏瑞ETF规模前三季度缩水3077.4亿元至3153.96亿元、排名落至第四，南方基金缩水1456.25亿元、排名从第四降至第五，嘉实基金缩水1583.59亿元、排名从第五降至第十。宽基ETF集体失血与行业主题ETF同步扩容，资金从宽基向细分赛道迁移的痕迹在规模数据上得到印证，节后增量资金更可能落在细分方向上。

中国保险行业协会披露信息显示，截至9月底今年险资举牌6次，加上去年底实施、今年公告的2次，合计8次，远低于去年同期的约30次。举牌数量回落的同时权益配置并未放缓，截至6月末保险资金运用余额超40万亿元，股票投资金额超4万亿元、占比突破10%，五大上市险企股票基金类资产配置余额超4万亿元、较2025年末增加约4900亿元。险资的入场方式从举牌式集中持股转向结构优化，高股息资产与长期投资试点是主要落点，增量资金的分批特征较去年更为明显。