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AI数据中心最贵的路，不是GPU不是HBM，是网络。
千卡集群时网络成本只占5%，到了百万卡级别直接飙到30%以上。一个核心交换机功耗几千瓦，一台OCS全光交换机仅需百瓦。传统电交换真的成了算力的"收费站"。
芯片决定AI的上限，网络决定AI的下限。NVIDIA GTC上黄仁勋提到"光铜并举"，说白了就是传统电交换已经扛不住了。
OCS全光交换是现在的主流方案。光信号直达，不经过光电转换。好比城市快递要多次中转，铁路调度直接一把到站。中间省掉的那步，就是"最贵的一跳"。
谷歌最早在TPU集群跑通OCS。自研MEMS微镜芯片，176个微镜只用128个，留了冗余量。华为昇腾950超节点也跟着集成了OCS。2026年谷歌OCS需求大概1.8万到2万台，2027年全球总需求4万到5万台。
光模块这边更热闹。1.6T光模块今年开始批量出货，订单已经排到2027年。中际旭创半年营收417亿，净利136亿。新易盛锁定订单超42万支，海外占比69%。中国厂商拿下了全球七成1.6T产能。
说白了就是"卖铲子的比挖金的更赚钱"。光模块公司成了AI时代最确定的卖铲人。中际旭创全栈布局，硅光占比逐季提升，客户覆盖谷歌、英伟达、微软。
新易盛走的是LPO低功耗路线。功耗降低30%，泰国工厂正在产能爬坡。两家公司打法不同，但都吃到了这波红利。
不过新易盛也有隐忧。光芯片和DSP全部外购，纯组装模式在供应链紧张时容易被动。光芯片EML目前供需缺口约30%，谁有芯片谁就有话语权。
DSP是光模块的"大脑"。博通和Marvell两家称霸，国产DSP还在追赶。中际旭创自研DSP走得最远，高端模块已部分导入。兆驰股份1.6T DSP已经流片。
还有一类公司更聪明——天孚通信不做整机，专供光引擎。毛利率比整机厂商高出一大截，赚最稳的钱。三巨头2026上半年合计营收655亿、合计净利223亿。
英伟达也没闲着。2028年Feynman平台将落地OCS方案，光铜并举不是口号。Meta、微软、Oracle Cloud已经开始预付款加VMI仓直发模式抢订单。云厂商的军备竞赛，谁也输不起。
上游光芯片的国产替代也在加速。九峰山实验室和国家信息光电子创新中心都在攻关。台积电COUPE、粤芯12英寸硅光晶圆线也在推进。卡脖子的事，慢慢在解。
未来趋势很明确。OCS从"谷歌专属"走向行业标配。速度竞赛没有终点，1.6T之后是3.2T、6.4T。花旗预测2030年OCS市场规模超100亿美元。
没有人能给出确定的答案。但有一件事已经很清楚了——光不会取代电，但光会重新定义AI算力的边界。2026年是光通信的爆发元年，真正的浪潮还在后面。
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