陆家嘴财经早餐2026年10月1日星期四

•中国9月官方制造业PMI回升至50.1%，重返扩张区间

•中国央行将于10月8日开展1.2万亿元买断式逆回购操作

•居民购房贷款贴息政策落地，多家银行明确“免申即享”

•美国总统特朗普重申与伊朗战争将很快结束

•中期选举“压力山大”，特朗普考虑实施出口禁令以压低柴油价格

•美国8月核心PCE低于预期，美联储10月加息预期降温

•美国联邦贸易委员会被曝加大对Anthropic、OpenAI等AI巨头调查力度

•苹果或于10月13日发布AI智能家居全家桶

•278.32亿元！A股AI芯片“一哥”遭离职高管天价股权激励索赔

•对标英伟达CUDA，DeepSeek开源昇腾算力平台底层组件

1、国家统计局公布数据显示，9月份我国制造业PMI为50.1%，环比回升0.3个百分点，连续两个月回升，重返扩张区间；非制造业、综合PMI也重回扩张区间，分别为50.2%和50.7%，均比8月上升1.2个百分点。

2、国有六大银行先后公告落实居民购房贷款贴息政策，自10月1日起，为新发放符合条件的首套房商贷提供财政贴息服务。多家银行明确，将采取“免申即享”办理方式，即每月收息时，在每期还款额中自动扣除对应贴息金额。

3、“A股AI芯片一哥”寒武纪发布公告称，收到法院送达的《变更诉讼请求申请书》，公司原副总经理梁军就劳动争议诉讼变更诉讼请求，将索赔的股权激励损失金额从42.87亿元变更为278.32亿元。此前双方涉及的6起股权激励相关案件均以梁军败诉结案，回购案件目前处于司法强制执行阶段。寒武纪表示，该金额为梁军单方主张，案件已立案暂未开庭，公司将积极应诉。

4、美国总统特朗普重申，与伊朗的战争将很快结束，很快就会看到伊朗方面有重大进展，美国几乎完全控制霍尔木兹海峡。伊朗政府发言人表示，伊朗外长阿拉格齐已收到美方针对重新开放霍尔木兹海峡“七天方案”的回复。不过，伊方暂未透露更多细节。另据知情人士透露，双方目前分歧并非方案内容本身，而是各项措施实施顺序。

5、对于“出台柴油出口禁令” 的可能性，美国总统特朗普表示，正在研究。此前有消息称，随着中期选举临近，特朗普正就是否禁止柴油出口与顾问展开紧急磋商，白宫官员已向包括英国在内的盟友通报了潜在供应中断风险。美国柴油价格已升至每加仑6.53美元，较美伊战前水平高出逾70%。与此同时，俄罗斯政府宣布，将柴油出口禁令延长至10月31日。

6、美国8月核心PCE物价指数同比上涨3%，环比上涨0.2%，均低于市场预期。不过，本次数据是统计口径调整后的首份数据，并不完全反映实际物价压力。美国8月实际个人消费支出环比增长0.6%，为2025年3月以来最大单月增幅。数据公布后，交易员降低对美联储10月加息押注，高盛将美联储加息预期从10月推迟至12月。

1、国家发改委会同财政部，向地方下达了今年第四批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金。至此，全年2500亿元消费品以旧换新资金已全部下达。

2、中国人民银行将于10月8日开展12000亿元3个月期买断式逆回购操作。鉴于该期限品种当月有10000亿元到期量，本次3个月期买断式逆回购操作将实现加量续作，净投放2000亿元。

3、商务部近日发布两则公告，分别公布延长对美国破坏全球产供链、美国阻碍绿色产品贸易相关做法和措施贸易壁垒调查期限决定，两起调查期限均延长至2026年12月27日。

4、检察机关依法对易会满涉嫌受贿案提起公诉。检察机关起诉指控：被告人易会满在工商银行、中国证监会任职期间，利用职务上的便利，以及职权或者地位形成的便利条件，为他人谋取利益，非法收受他人财物，数额特别巨大，依法应当以受贿罪追究其刑事责任。

5、据国家气候中心监测，9月以来，赤道中东太平洋海温持续增暖，有监测记录以来，候和旬尺度海温指数首次突破3℃。预计未来赤道中东太平洋海温仍将波动走高，并在11月前后形成一次有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件。

1、周三A股窄幅震荡，上证指数收涨0.31%报3842.19点，创业板指跌0.23%，科创50跌2.51%，深证成指跌0.11%，万得全A跌0.06%，大市成交1.45万亿元。盘面上，银行、保险、白酒、汽车、医药等板块表现强势，地产股先抑后扬；半导体、算力产业链集体大幅下挫。

2、港股低开高走，恒生指数收涨0.37%报24613.27点，恒生科技指数微涨0.1%，恒生中国企业指数涨0.5%。医药股大涨，传媒、军工、金属板块活跃。半导体、煤炭、家电板块调整。南向资金净买入68.64亿港元。

3、易方达知名基金经理张坤卸任“易方达优质企业三年持有”，为2021年9月以来首次卸任旗下基金产品，加重了市场对于张坤离职的猜测。今年5月、6月，张坤旗下基金相继增聘共管基金经理。彼时，张坤离职的传言便已悄然流传。

1、国务院办公厅印发《关于发展体育赛事激发消费活力的意见》提出，大力发展足球、篮球、排球、乒乓球、羽毛球、冰球、棒球、围棋等职业联赛，支持举办网球、帆船、拳击、台球、汽车、摩托车、自行车等高水平职业赛事。

2、中央网信办部署开展整治短视频虚假人设乱象专项行动，重点整治假扮弱势群体、虚构职业资质、利用AI等仿冒人物、鼓吹奢靡迷信以及编造冲突剧情等5方面突出问题。

3、广州市商品房销售改革实施细则出炉，明确8月28日后新出让土地的预售项目，预售门槛抬升至单体建筑主体结构封顶；现房销售定金不得超过房屋总价5%，同时要求新批预售项目竣工备案后方可发放贷款。

4、自即日起至12月31日，浙江省、四川省开展消费品以旧换新智能家居购新补贴。个人消费者购买10类符合要求的智能家居产品，可按最终成交价的15%享受补贴，每件最高补贴1500元。

1、Robinhood正式推出AI交易智能体Robinhood Agents，向近3000万散户开放自然语言下单、策略制定和自动交易能力，并接入多家第三方机构级数据源。公司还宣布计划推出股票7×24小时交易、永续期货及盈利合约等一系列新产品。

1、美国联邦贸易委员会（FTC）正加大对Anthropic、OpenAI等AI巨头全面调查力度，以揭示其技术可能带来的潜在风险，并计划向其下达类似于传票的正式调取信息要求。但FTC官员强调，调查与维持美国AI领域主导地位并不矛盾。

2、谷歌、Anthropic、META、OpenAI、SpaceX和英伟达签署人工智能安全自律协议，承诺加强对前沿人工智能模型安全管控。协议要求企业重点监测模型在网络安全、生物安全和化学威胁等领域能力及相关风险，并防止模型以非预期方式入侵或访问技术系统。

3、谷歌宣布推出Gemini 4 Argon人工智能模型，该模型在编码、网络安全防御、法律和金融等领域的企业知识工作中具备前沿性能。这款新模型有望让谷歌重回AI前沿赛道。目前该模型仅向特定合作方开放测试，谷歌尚未公布公开上市时间。

4、新思科技（Synopsys）与OpenAI签署一份多年期具有法律约束力的协议，将联合开发GPT-Synopsys，这是一款将OpenAI的前沿AI技术与新思科技的电子设计自动化（EDA）工具相结合的专业半导体设计模型。

5、知名科技爆料人马克·古尔曼发文称，苹果公司将于10月13日发布一系列新品，正式进军AI时代的智能家居市场。苹果智能家居产品核心是一款代号为J490的智能家居中枢，同时新款HomePod mini和苹果电视盒子也将一同亮相。

6、DeepSeek正式开源面向华为昇腾算力平台的基础设施组件，涵盖TileLang高级语言编译工具、计算库及分布式通信库，所有组件与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。此次开源的核心是TileLang昇腾版本，目标是成为对标英伟达CUDA语言的“工具箱”。

7、东方甄选直播间就网红“溜溜凳”发布声明称，对于所有在东方甄选直播间购买了该产品的用户，进行全面退款不退货处理，退款金额为货价的二倍。

1、自2003年伊拉克战争后，美军以参与战后重建、清剿极端组织“伊斯兰国”（IS）等为由长期在伊拉克驻留，已于9月30日完成从伊拉克的撤军行动。美国总统特朗普发文称，最后一批美国军队正在离开伊拉克，伊斯兰国已被击败。

2、美国总统特朗普表示，鲍威尔应该辞去美联储理事职务，如果鲍威尔不辞职，政府应该起诉他。与此同时，美联储内部监察机构发布报告称，在对美联储华盛顿总部24亿美元翻修项目进行审查后，未发现涉及刑事犯罪的证据。这场工程风波此前是特朗普向鲍威尔施压的核心，曾引发对美联储独立性的激烈讨论。

3、美国9月ADP私营部门就业人数增加9万，为三个月来最大增幅，且高于市场预期，8月数据被下修至3.6万。另外，美国上周MBA 30年期房贷利率上升18个基点至7.3%，连续第六周攀升，创2023年11月以来最高。

4、美国商务部公布最终数据显示，美国第二季度实际GDP年化季环比增长2.2%，较初值1.5%大幅上修，也高于市场预期的1.5%。消费者支出年化增速从一季度的0.7%跃升至3.8%。

5、美国8月商品贸易逆差环比扩大11.5%至1326亿美元，为2025年初以来最大单月逆差，远超市场预期1150亿美元。商品进口总额升至3361亿美元，环比增加5.5%，工业用品进口激增16.6%，成为逆差扩大的主要推手。

6、受能源价格上涨推动，欧元区四大经济体9月通胀均超预期。意大利9月CPI同比上涨4.1%，为2023年以来最高；法国同比上涨3.4%，为两年多来最快；西班牙CPI上涨5%，德国上涨3.3%，均较前值明显加快。

7、脱欧十年首现逆转信号。英国首相伯纳姆表示，可能在下届大选中发起让英国重返欧盟的竞选活动。他将在今年晚些时候举行的英欧峰会上讨论三个选项：重新加入欧盟；重新加入欧盟单一市场；加入关税同盟。

8、英国央行在金融稳定报告中警告称，人工智能领域的估值仍面临比7月“更剧烈的调整”，这类回调对全球经济增长和主权债券收益率可能产生广泛影响。报告称，金融体系中相互关联的脆弱性正在上升，多重风险同时爆发的可能性增加。

9、受持续燃油危机影响，法国总统马克龙的支持率大幅下滑，已降至仅18%的历史低点。民调显示，如果现在举行法国总统选举，玛丽娜·勒庞在首轮投票中将领先，在多种第二轮对决场景中支持率也领先对手。

10、韩国企划财政部预计，2026年韩国税收将达到创纪录的478.6万亿韩元（约合3530亿美元），同比增长28%，因芯片利润、特别股息和股票交易带来的收入超出预期。

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.86%报50906.05点，标普500指数跌0.25%报7651.54点，纳指涨0.24%报26861.06点。沃尔玛、默克跌超2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.63%，苹果、亚马逊涨超1%。纳斯达克中国金龙指数涨0.6%，BOSS直聘涨超4%。9月份道指累计下跌4.29%，标普500指数跌0.45%，纳指涨1.86%。三季度道指累计下跌2.7%，标普500指数涨2.03%，纳指涨2.47%；个股方面，微软大涨超37%，苹果涨超15%，英伟达涨逾14%，特斯拉跌超15%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.79%报25199.19点，法国CAC40指数跌0.89%报7964.51点，英国富时100指数跌0.29%报10606点。9月份，德国DAX指数跌4.03%，法国CAC40指数跌4.44%，英国富时100指数跌2.02%。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现。日经225指数涨1.94%，报66753.72点；软银集团涨6.55%。韩国综合指数跌0.48%，报6838.04点，今年第三季度累计下跌19.33%，在全球主要股指中排名垫底。印度SENSEX30指数收盘跌0.07%，报72480.29点。

4、美光科技2026财年第四财季营收542.29亿美元，同比增长379%，环比增长31%，高于市场预期的514.9亿美元。公司预计，2027财年第一季度营收将达到615亿美元，上下浮动15亿美元，市场预期570.2亿美元；非GAAP调整后每股收益为38.15美元，上下浮动1美元，市场预期为35.40美元。

1、中国银行间债市明显调整，主要利率债收益率纷纷上行，幅度多超1bp。国债期货主力合约普遍下滑，30年期主力合约跌0.58%。央行7天期逆回购操作量为零，同时开展8335亿元隔夜逆回购操作，单日净投放1270亿元，银行间市场资金面整体平稳。

2、上清所发布债券业务费用阶段性减免安排，自2026年10月1日至2028年12月31日，继续免除所有债券的发行登记费、减半收取付息兑付服务费，并进一步免除熊猫债付息兑付服务费。对现券的结算过户费实施9折优惠。

3、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.68个基点报4.889%，3年期美债收益率涨2.66个基点报4.995%，5年期美债收益率涨4.3个基点报5.088%，10年期美债收益率涨5.5个基点报5.287%，30年期美债收益率涨6.16个基点报5.629%。

1、美油主力合约收涨1.07%，报90.34美元/桶，月涨9.82%，三季度涨38.08%；布油主力合约涨1.79%，报97.88美元/桶，月涨13.21%，三季度涨49.63%。欧佩克+将维持现行原油生产配额不变，不进行增产，同时成品油运输仍受限制，全球成品油供应受限，支撑油价上涨。

2、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.22%报4189.10美元/盎司，月跌6.52%，三季度涨2.21%；COMEX白银期货跌0.65%报60.76美元/盎司，月跌9.31%，三季度涨0.17%。当前美联储政策路径未定带来不确定性，地缘冲突提供避险支撑，而实际利率维持高位压制多头，多空博弈下走势分化。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锡涨0.14%报54275.0美元/吨，三季度涨5.25%；LME期铜跌0.23%报14405.0美元/吨，三季度涨7.7%；LME期镍跌0.24%报15920.0美元/吨，三季度跌2.25%；LME期铝跌1.37%报3170.0美元/吨，三季度涨2.74%；LME期铅跌1.40%报1871.5美元/吨，三季度跌0.19%；LME期锌跌1.41%报3815.5美元/吨，三季度涨7.43%。

4、韩国央行将于12月购买约1吨国产黄金，价值2000亿韩元，将于12月14日进行首次交易。这是该行13年来的首次实物黄金购买。截至8月底，该央行持有104.4吨实物黄金，价值148.8亿美元，占其外汇储备的3.4%。

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报6.7053，较上一交易日下跌16个基点，本周三个交易日累计上涨78个基点，夜盘收报6.7050。人民币对美元中间价报6.7351，调升60个基点，本周累计调升138个基点。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.09%报101.47，9月涨2.07%，创3月份以来最佳单月表现；三季度涨0.28%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.12%报1.1330，英镑兑美元涨0.24%报1.3263，澳元兑美元跌0.61%报0.6944，美元兑日元涨0.08%报157.4130，美元兑加元涨0.33%报1.4233，美元兑瑞郎涨0.24%报0.8358，离岸人民币对美元跌8个基点报6.7088。

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