河北
来源：市场投研资讯
（来源：浙商证券研究所）
往后看，考虑到9月后8000亿新型政策性金融工具逐步落地，结合存量和增量财政政策的发力，全年工业企业利润同比增速或超10%，同时关注硅基通胀带来结构化补库。
署名作者：李超，林成炜，王瑞明
署名作者：何佳烨
科创板2026年中报归母净利增速仍处高增长阶段，半导体贡献了八成盈利且盈利趋势向好，科创板牛市仍在途。
署名作者：王杨，林琪
包括5年以内的利率债、3年以内的信用债等短端资产，预计或是“静态曲线”，四季度或只有赚票息的机会。
署名作者：胡建文
潜在增量政策并不会对债牛格局产生影响，当前或适宜多看少动同时避免追高。
署名作者：覃汉，崔正阳
02
行业热门报告
财政直达首套刚需、向低总价房源倾斜，推动去库存，继续看好贝壳、华润置地，关注宏洋。
署名作者：杨凡
板块区间震荡，采暖季补库驱动阶段性反弹，不具备单边大涨基础；进口煤为平衡变量，国内供应边际修复，国内煤价重心稳步上移是大方向。
署名作者：沈涛
署名作者：沈涛，宋炜
署名作者：刘雯蜀，郑毅
03
个股精品深度
创新驱动蒙牛收入增长可持续，盈利弹性可期，原奶周期紧平衡后，龙头乳企多指标趋势向好，估值业绩双击向上。
署名作者：张潇倩，孙天一，杨美云
署名作者：郭双喜，胡隽扬
2027-2028年伴随主业原材料价格修复，以及垂直一体化与节能项目带动盈利能力上行，麂皮绒产能逐步释放及销量增长，公司整体盈利能力有望进一步改善。
署名作者：马莉，詹陆雨，钱洁磊
署名作者：史凡可，褚远熙
重点布局VPD芯片，已成为新一代企业级固态硬盘(eSSD)模组及CXL内存模组的关键组成部分，下游客户导入顺利。
署名作者：吴祖鹏
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