江苏
牛市两周年，九月收官。努力挣扎了一个月，最终还是亏钱。
但好在全年还略有盈余，后期会总结。
依然满仓，还带着一定融资，持仓过节。但一点不担心对当前持仓依然充满信心。这个长假不短，也期待QDII能带来一些惊喜。
具体观点，和之前相比没有大的变化。
后续看好方向：
可转债：最好中位数能到120区间。如果能落在110-120，基本就专注这个品种，别的都不做了。
纳指类QD基金：继续看好。
证券板块：PE处于近十年2.94%分位，ROE接近90%分位，叠加陆家嘴改革预期。
电力板块：十五五电网投资4万亿，叠加AI基建需求。
以下品种关注，但目前稍贵、需要等回调的品种，或者先建个小仓
工业有色、港股创新药（BD出海）、红利低波、农业（国证粮食）、微盘股（通过场外诺安基金）。
以下品种看好，但信仰不够坚定、过往体验也不够好，决定放弃的品种
黄金、恒科、各类老登股票。
持仓情况：
从你目前的持仓来看，整体结构非常清晰：总资产约220万，但满仓叠加融资，所以实际净资产要低于这个数。核心仓位压在可转债上，占比超过八成，持仓70只，分散度很足；其次是跨境QDII，占比约10.7%，应该是用来对冲A股单一风险的。剩下的A股ETF、转债ETF和个股占比都很小，基本属于辅助仓位。
盈亏方面，当前持仓整体浮盈约4.7万，其中跨境QDII最赚钱，浮盈2.55万；可转债浮盈1.43万；A股股票浮盈约0.71万；转债ETF小亏0.12万。虽然这些浮盈数字不算大，但考虑到9月整体是亏钱的，说明盈利主要来自前期积累，而9月单月可能被可转债的弱势或融资成本吃掉了部分收益。
后续方向你也说得很明白：可转债仍是主力，理想状态是中位数跌到110到120区间，那时就基本只做可转债；纳指类ETF继续看好；证券和电力有逻辑支撑，但证券PE分位低、ROE分位高，叠加改革预期，值得埋伏；电力则靠十五五电网投资和AI基建需求。工业有色、港股创新药、红利低波、农业、微盘股这些你也有关注，只是觉得偏贵，等回调再考虑。
整体评价：这是一个以可转债为核心、跨境资产为辅的杠杆型组合，优点是分散度高，有一定利润垫，信仰也足；风险在于满仓加融资，如果可转债中位数继续往下走，回撤压力会被放大。既然你打算持仓过节，那就需要做好假期外围波动的心理准备，特别是QDII部分。后续如果能等到可转债中位数进入你理想的区间，这个组合可能会更聚焦。
万川同映月，一恋即团圆。
九月没赚到钱，好在中秋活动多，被迫去各个平台祈祷，多少讨到一点礼物，日子凑合过吧。
附乞讨记录：
最后祝大家双节快乐！国庆期间如果有时间，我会做点研究，大致是指数叠加GDP的底部区域推演，会择机发布。
另外发文前看了一下，数据偏乐观。
愿山河无恙，天下太平，国富民丰！！！！
有感兴趣的标地，可以在评论区留言，我们会择机发布。
一年一倍者众，三年一倍者寡。
努力追寻一条：成熟、稳健、低回撤、可持续、可传家的投资之道，穿越牛熊，穿越周期。
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