IT观察｜赛迪顾问：全栈AI云服务正由资源供给走向能力服务（2026年第9期（总第39期））

下拉至文末，查看更多合集文章

作 者

人工智能与大数据研究中心

全栈AI云服务正由资源供给走向能力服务

2026年上半年，中国全栈AI云服务市场规模达555.6亿元，同比增长158.7%，预计2027年将超过2600亿元。AI在重点行业的部署由试点验证转向规模化应用，供给形态由分散的资源供给转向统一平台上的一体化交付。这一转变受到政策导向调整、模型能力迭代、算力供需变化与价格逻辑重估四方面因素的共同作用，沿着这四条脉络梳理上半年的政策环境、技术演进与市场数据，全栈AI云服务由资源供给走向能力服务的路径逐步清晰。

一、算力定价扭转单边下行态势，AI算力进入价值重估阶段

云服务价格单边下行的行业惯例被打破，AI算力与通用云资源价格走势分化。2026年上半年，主要云服务商先后对AI算力相关产品价格进行不同程度上调，调价集中于GPU云服务器、智算服务等AI算力相关产品，不同产品调价幅度存在差异，通用云计算产品价格总体保持稳定，未出现普遍上涨。其中，阿里云于3月18日发布调价公告，自4月18日起对AI算力、存储等产品价格进行调整，百度智能云、腾讯云等随后跟进，海外云服务商亦上调AI基础设施相关价格。从执行过程看，调价过程中云服务商均通过官网公告、书面函件等形式履行价格公示义务，已购服务在原计费周期内不受影响，行业竞争秩序总体平稳。

资本向算力基础设施集中的趋势，反映出供需趋紧的现实。需求端Token消耗的快速增长推高推理算力需求，供给端高端芯片供给受限压缩了算力供给弹性，资源稀缺程度开始进入定价机制。上半年，DeepSeek完成首轮外部融资，产业资本与国家级基金共同参与，为其持续研发与算力投入提供长期资金；秦淮数据等算力基础设施资产获产业资本收购，万国数据、润泽科技等数据中心企业通过发行公募REITs盘活存量资产。上述资本运作反映市场对算力基础设施长期价值的判断，也抬升了云服务商获取先进算力的成本预期，进一步支撑本轮价格调整。

政策以集约高效为主线，算力获取方式由自建转向租赁与云上采购。“十五五”规划纲要一方面对算力设施的建设方式、能效水平与布局协同提出明确要求，另一方面提出“推进算力设施市场化建设运营，支持通过政府购买算力服务、算力租赁等方式满足算力需求，创新发展标准化可扩展的智算云服务。”对全栈AI云服务而言，这一变化带来两方面影响，一是企业用户自建算力的约束增强，审批周期、用电成本与合规投入同步抬高，需求更多转向租赁与云上采购；二是标准化云服务的采购通道打开，政府采购与算力租赁成为稳定的需求来源。与此同时，标准对接、时延指标与安全备案等要求进入采购条件，云服务商的竞争由资源规模延伸到标准适配与合规交付能力。

二、模型能力迭代牵引结构调整，MaaS成为市场增长主引擎

模型调用量的持续扩张将重塑全栈AI云服务的收入结构。开源与闭源模型能力继续提升、推理价格继续下行，企业用户采购AI能力的方式由“按算力资源采购”加速转向“按模型能力付费”；MaaS以按量计费的轻量模式压低前期投入，把AI支出与业务量直接挂钩，其收入增速持续高于IaaS与PaaS。2026年上半年，AI应用加速普及带动Token消耗量快速增长，各主要模型服务平台的调用量呈倍数级增长，模型推理服务、行业定制与知识库服务成为MaaS内部增长最快的细分方向。收入结构的变化同时改变资源配置逻辑，算力投入不再天然等同于市场地位，模型生态、服务成熟度与调用量成为竞争的关键变量。

长上下文与智能体化成为本轮大模型迭代的共同主线。4月24日，DeepSeek发布V4系列并同步开源，上下文处理能力扩展至100万tokens，面向Agent与Coding场景进行架构创新；智谱开源GLM-5.2，以长上下文支撑长程任务；月之暗面Kimi K2.6进一步扩展上下文并强化多智能体协同；通义千问Qwen3.6与火山引擎豆包大模型2.0重点强化Agent工具调用能力。长上下文处理与Agent工具调用，推动大模型从单次问答工具向可执行长程任务的智能体底座演进。推理侧，模型压缩、稀疏计算与低精度格式在推理场景规模化应用，KV Cache管理、前缀缓存与MoE细粒度专家并行技术有效压降重复计算开销，DeepSeek V4-Flash的API输出价格降至2元/百万tokens，长文本推理的计算与显存开销大幅下降。

MaaS的价值重心将由调用量转向能力交付，形成一体化服务体系。竞争重心正在从“能接入多少模型”转向“模型能力能否稳定、低成本地交付到业务场景”。主流模型服务平台围绕模型能力工程化持续升级：上下文长度与推理深度同步提升，多模态输入与结构化输出逐步成为基础配置，精调、后训练与私有数据接入能力不断完善，企业用户可以在平台内完成从数据处理到模型定制的闭环。“模型+智能体平台+工具生态”的分工趋于清晰：模型层持续供给推理与定制能力，智能体平台层提供运行时、沙箱环境与任务编排，工具生态层通过工具调用协议与开放接口标准对接既有系统。同时也应看到，模型API调用仍是当前MaaS收入的主要来源，智能体的可靠性、安全边界与责任界定机制尚不成熟，规模化落地节奏存在低于预期的可能。

三、需求结构升级推动采购一体化，工程化与普惠服务决定交付深度

需求结构同步升级，采购决策由单点比价转向锁定稳定供给。在算力资源趋紧、价格上行的背景下，企业用户为保障项目交付节奏、锁定优质算力资源，部分倾向于将平台服务与模型服务一并采购，算力采购与上层能力采购的边界随之收窄。从单纯租用GPU实例，到采购包含模型、工具链与运维服务在内的一体化方案，单笔采购规模与用户黏性同步提升，为云服务商收入增长打开新的空间。需求扩张在收入端已有体现，2026年上半年，阿里云AI相关产品总收入超过200亿元；2026年二季度，百度AI云基础设施收入73亿元，同比增长50%，GPU云同比增长283%。训练侧，模型厂商大规模租用云服务商GPU集群开展基座模型训练；推理侧，其模型已接入主流云平台，通过云服务方式向企业用户提供。

AI PaaS将演进为贯通模型全生命周期的工程化平台。企业用户的AI应用由试验走向生产运营，对工程化能力的需求从“能把模型跑起来”升级为“能稳定、可治理地长期运营”。覆盖数据工程、模型预训练与后训练、推理服务化、资源调度与全流程管理的LLMOps工具链加速成熟，数据质量管控、训练稳定性保障、模型版本管理与运行监控等环节逐步形成标准化能力。当前各云服务商的工具链标准尚未统一，跨平台迁移仍存在兼容成本与锁定风险；随着标准逐步收敛，可观测、可审计、可回滚的运营能力将成为选型的关键考量，AI PaaS的交付形态由项目定制走向产品化与标准化，同一套工具链可在多云与多元算力环境中复用。

中小企业AI上云门槛不断降低，普惠AI服务成为市场新增长极。开源模型以较低的推理价格开放服务，叠加云平台提供的模板化应用、低代码开发与按量计费模式，中小企业无需自建算力与模型团队即可调用先进模型能力；免费额度、低价入门套餐与开箱即用的场景模板进一步压低试用成本，客服问答、营销文案、数据分析、办公提效等通用环节出现更多成型的产品化方案，决策重点由“要不要投入”转为“从哪个环节起步”。这类需求集中在高频单点环节，对价格敏感、重视易用性，而付费能力相对有限，服务形态必须足够标准化、无需专门团队运维，增量价值的兑现因此需要一定的培育周期。多元算力适配由推理环节向训练、微调全流程扩展，公有云平台加快构建多元异构算力资源池，统一调度与混合部署能力持续提升。

IT观察

< <滑动查看全文> >

特别声明：赛迪顾问股份有限公司发布的各类研究成果，知识产权归赛迪顾问股份有限公司所有，唯一权威发布载体为赛迪顾问官方网站（www.ccidconsulting.com）。

下载完整报告，请点击“阅读原文”或登录赛迪满天星官网www.mtx.cn。

更多行业案例及其特点，请扫描下方二维码关注“赛迪顾问”公众号，获取最新动态。

微信号：ccidconsulting

本公众号提供的内容用于个人学习、研究或欣赏，不可用于其他商业用途。如有关于作品内容、版权及其它问题，请及时在公众号留言。

如果获得转载授权，请注明作者姓名和转载的出处，不修改文章的标题、文字、图片或者音视频，以免曲解原文意思。