房贷贴息“靴子落地”，刚需买房的福利来了

房贷贴息政策终于“靴子落地”。

9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，明确自10月1日起，对符合条件的首套住房商业贷款实施财政贴息。

按照住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元，以及最高贷款规模100万元的标准计算，最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。

支持首套刚需家庭购房

本次贴息政策聚焦“首套刚需”，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房，单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元。

可享受贴息的贷款规模，最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息。按照目前首套房的商业性个人住房贷款利率，相当于优惠利率的三分之一，贴息期限最长5年。

据测算，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。该政策实施期暂定一年，涵盖新房及二手房。

谈及为何设置上述条件，财政部、央行等有关负责人在答记者问时称，主要是聚焦支持刚需群体的基本购房需求，考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平和财力可能，在全国范围力求平衡。

“期间，符合条件的居民家庭均可享受财政贴息支持，执行中资金总规模不设上限，预算已做充分安排，据实结算。”相关负责人表示。

上海易居房地产研究院副院长严跃进也表示，重点支持刚性购房需求、首套房需求的逻辑在于：当前楼市循环中，如果刚性需求没有激活，会影响到后续置换需求和改善需求。因此，政策从源头上对刚性购房需求进行支持，导向非常好。

在具体操办落实时，各项流程同样致力于简化、便捷。一方面，经办银行全覆盖，方便贷款“就近申”。考虑到商业性个人住房贷款业务点多面广，开展商业性个人住房贷款业务的全部银行，都可以按规定经办居民购房贷款贴息业务。

另一方面，贴息优惠自动达。购房人按照正常信贷流程在银行办理贷款，只需在签订贷款合同时，同步授权银行代为办理贴息。银行自动识别符合条件的借款人，在按月收息时，自动计算并扣减对应的贴息金额，优惠会直接体现在每期还款金额里。

住房问题关系民生福祉。前述有关负责人称，近年来，财政部联合有关方面，在供给侧打出组合拳，包括支持发行新增专项债券用于土地储备、支持收购存量商品房用作保障性住房等。

此次中央财政首次对住房贷款进行贴息，在需求侧进一步打开政策发力空间：通过强化财政金融协同，发挥财政引导、金融放大、市场运作机制作用，更好地支持和释放城乡居民刚性住房需求，帮助刚需购房家庭降成本、减负担，助力更多的人住有所居。

国常会后政策“应声落地”

值得注意的是，就在9月28日，国务院常务会议指出，要加紧加力推动各项政策落地落实，存量政策要进一步增强实施效能。研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。

随后一日，房贷“贴息”政策便应声落地，体现了对会议方向的落实。

中指研究院表示，国常会强调要“推出一批务实管用的增量政策”，研究出台稳定房地产市场的政策措施，释放了积极信号。本次政策是落实国常会工作部署的具体体现。

该研究院称，中央财政首次给予个人住房贷款贴息，以财政“补息差”的方式，在不触动贷款合同利率、不压缩银行净息差的前提下，将财政资金定向投向真实的自住需求，直接降低首套购房者实际资金成本约1个百分点，切实减轻了购房者月供压力。

“房贷贴息以财政空间置换货币政策空间，为宏观政策打开新的操作通道，成为兼顾民生保障与稳定市场的结构性政策工具。”中指方面称，该政策信号意义明显，对于稳定房地产市场预期，促进需求释放将产生直接利好。

那么，具体哪类城市的购房人群、房源会受到直接利好？

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，受益范围基本位于热点城市外围区域，中小户型、中低价位新房或二手房，契合刚需群体。对核心城市来说，部分远郊区新房、中心区老旧住房也或受益。

严跃进表示，对部分大城市而言，随着当前房价持续调整，一些性价比较高的二手房及小户型二手房，有的也来到150万元水平。政策同样有助于盘活大城市的小户型房源，既加快房东房源流转，也使更多工薪家庭能购置二手房。

对能级较低的其他城市而言，150万元可购买较优质新房，也可覆盖部分二手房。因此，该政策对各城市及县域市场，均具有较好的带动效应，促进二手房流通及市场联动。

总体而言，本次贴息政策回应市场传言，代表新一轮政策支持在持续发力。

在业内看来，房贷贴息新政叠加此前已有的降首付、房贷利率、公积金支持等，购房政策进入了一个非常宽松的历史时期，势必会对当前“金九银十”楼市营销、后续房地产稳中向好发展、进一步促进住房消费等具有积极作用。

也有专家认为，购房贷款贴息政策，将降低居民按揭贷款的成本、改善居民“加杠杆”愿意，从而修复房地产的金融加速器效应，这是稳楼市的重要手段。不过，纾困市场的政策应是组合拳，比如需求端交易税费进一步下降，多方政策叠加能形成更大力度的效果。