100万房贷贴息5万！下月起购房符合这几项标准将享贴息

21世纪经济报道记者 吴抒颖

市场传闻已久的住房贴息政策正式落地。

财政部、中国人民银行、金融监管总局9月29日联合对外发布通知，明确自2026年10月1日起，实施居民购房贷款贴息政策，政策实施期暂定1年。这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息。

此次发布的通知明确，对符合以下全部条件的居民家庭给予贴息支持：一是使用新发放的商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换；二是所购住房建筑面积不超过120平方米；三是所购住房价格不超过150万元。

这是中央财政首次对部分收入相对不高的群体商业性个人住房贷款进行贴息，也在需求侧进一步打开政策发力空间：通过强化财政金融协同，发挥财政引导、金融放大和市场运作机制的作用，更好地支持和释放城乡居民刚性住房需求，实实在在地帮助进城务工人员等新市民、新就业大学生等青年人以及城镇工薪家庭等刚需购房家庭降成本、减负担，助力更多的人住有所居。

最多累计减息5万元

此次中央财政贴息最大的亮点是，没有设置资金规模上限。

通知显示，政策自2026年10月1日起实施，实施期限暂定1年，其间经办银行新发放符合条件的首套住房商业性个人住房贷款，财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。

举例而言，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息和还款，贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。居民家庭享受的具体贴息金额，视贷款规模、期限、还款方式等情况而异。

此外，此次中央财政贴息也确保应贴尽贴，财政贴息资金足额保障。政策实施期间，符合条件的居民家庭均可享受财政贴息支持，执行中资金总规模不设上限，预算已作充分安排，据实结算。

同时，此次贴息主要聚焦刚需群体，旨在帮助他们实现安居乐业。申请此次贴息需要满足以下三个条件：一是首套住房认定按照现行政策执行，既包括新房也包括二手房；二是所购住房建筑面积不超过120平方米；三是所购住房价格不超过150万元。

财政部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人回答记者的提问时表示，设置上述条件，主要是聚焦支持刚需群体的基本购房需求，考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面统筹考虑惠民生、保基本、广覆盖、促公平与财力可能。对于使用贷款购买保障性住房和使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受政策支持。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析称，此次贴息受益房源基本位于非热点城市，或者热点城市外围区域、中小户型、中低价位新房或二手房，契合了刚需群体的需求。具体而言，一线城市中远郊区新房、中心区老旧住房受益。贴息1个百分点，房贷利率降至2%，基本上等同于无风险利率，贷款的机会成本下降，居民购房的意愿会上升。

贴息资金由中央财政、地方财政分别按照90%、10%的比例承担。其中，省级及以下财政分担比例由省级财政部门结合实际自主确定。

此外，此次住房贷款贴息资金拨付，将采取“预拨＋结算”方式。省级财政部门与全国性银行省级分行、地方法人银行总行、民营银行总行和外资银行境内总部对接建立“省对省”工作机制，缩短工作链条，高效开展贴息资金预拨、审核、结算、清算等各项工作。经办银行无省级分支机构的，由总部与注册地省级财政部门对接。

在申请贷款贴息时，相关部门还考虑到商业性个人住房贷款业务点多面广，为便于广大居民家庭就近贷、就近享，所有开展商业性个人住房贷款业务的银行，都可以按规定经办居民购房贷款贴息业务。

此外，购房人按照正常信贷流程在银行办理贷款，只需在签订贷款合同时，同步授权银行代为办理贴息。银行自动识别符合条件的借款人，在按月收息时，自动计算并扣减对应的贴息金额。借款人正常还贷时，贴息优惠会直接体现在每期还款金额里。银行将通过手机短信、APP消息等方式，及时告知贴息享受情况，让借款人“心里有数”。

李宇嘉分析认为，此次贴息将降低居民按揭贷款的成本、提升居民“加杠杆”意愿，从而修复房地产的金融加速器效应，这是楼市稳定的重要手段和方向。

促进需求释放

这是全国层面首次实施房贷贴息，而在此之前，多座城市已经通过阶段性房贷贴息提振房地产市场。

比较典型的例子是，今年8月，四川成都宣布对公积金贷款利息补贴20%；今年7月，大连推出阶段性公积金贷款贴息新政，对2026年7月24日至2027年12月31日之间审批通过的二套房公积金贷款给予最长3年、按实际利息15%的贴息，定向减轻改善型置业群体还贷压力。

据中指研究院不完全统计，今年以来，全国已有超20个城市出台或优化住房贷款贴息相关政策。若把口径放宽到各类购房补贴，据公开信息统计，年内已有近90个城市出台购房补贴类阶段性政策，涵盖人才补贴、“卖旧买新”补贴、多孩家庭购房补贴等多种方式。

针对这次全国住房贷款贴息，中指研究院政策研究总监陈文静分析认为，本次政策是落实国常会工作部署的具体体现，中央财政首次给予个人住房贷款贴息，以财政“补息差”的方式，在不触动贷款合同利率、不压缩银行净息差的前提下，将财政资金精准投向真实的自住需求，直接降低符合条件的首套购房者实际资金成本约1个百分点，切实减轻购房者月供压力。

陈文静续称，房贷贴息以财政空间置换货币政策空间，为宏观政策打开新的操作通道，成为兼顾民生保障与稳定市场的结构性政策工具，其信号意义明显，给稳定房地产市场预期、促进需求释放带来直接利好。