铁幕落下？美欧为“去风险”押上一切赌注，最终目的竟然是…

想象一下，你正在烹饪一道名菜，所有的顶级食材都已备齐，但唯独缺了一小撮特殊的香料。没有它，整道菜的风味将黯然失色，前功尽弃。

在现代工业体系中，有一类材料正扮演着这“一小撮香料”的角色，它们就是稀土及其他多种关键矿产。很多人听过稀土的名字，却不清楚它究竟是什么。

简单说，稀土并非普通的土壤，而是十七种金属元素的统称。它们的用量或许不大，却是智能手机、电动汽车、风力发电机乃至先进战斗机与导弹不可或缺的核心。没有它们，整个高科技世界将运转失灵。

过去几十年，全球供应链在效率至上的原则下，形成了高度集中的格局。中国凭借资源、技术与政策优势，成为了稀土开采、精炼与加工无可争议的中心，在部分关键环节的市场份额甚至超过九成。

这本是全球化分工的自然结果，然而，随着大国竞争重回国际舞台中央，这种经济上的依赖，逐渐显露出其战略上的脆弱性。

真正的震动始于2023年至2025年。

这几年间，中国先后对镓、锗、稀土等多种关键材料实施了出口管制。外界普遍认为，这是对西方技术封锁与关税壁垒的回应。特别是2025年4月那次涉及重稀土和永磁体的广泛收紧，让欧美工业界猝不及防。

尽管同年10月，中美领导人在釜山会晤后气氛有所缓和，部分更严厉的措施被推迟，但全球供应链的弦已经绷紧，再也无法回到从前那种无忧无虑的状态。

这里存在一个关键而微妙的区别：推迟新措施，不等于取消旧措施。

2025年4月的管制及更早的限制依然有效。中国企业恢复出口，必须获得政府发放的许可证。这套许可程序，成了一把可以精准调节流量的阀门。中国可以根据自身需要，控制关键材料的出口节奏，甚至对特定国家施加压力。

例如在2026年，日本就因其领导人的涉台言论，在数种稀土与镓的供应上遭遇了近乎归零的限制。这一事件清晰地传递出一个信号：关键材料的流动，可以与地缘政治目标直接挂钩。

更深远的影响在于，它悄然改变了国际外交议程的优先级。

由于担心生命线被彻底切断，西方国家的领导人在与中国对话时，往往不得不将确保材料供应置于谈判清单的首位。而其他一些同样重要但更棘手的议题，有时反而被迫推后。这种无形的杠杆，为北京提供了额外的战略筹码。

然而，问题的严峻性远超稀土本身。

如果我们把视野放宽，会发现依赖是系统性的。除了稀土，中国在全球电池材料、多种特种化学品、工业气体以及那些虽非最尖端却至关重要的成熟制程半导体生产中，同样占据着主导或举足轻重的份额。

国际能源署的报告给出了一个冷静的评估：即便完全排除中国，到2035年，世界其他地区也难以满足自身对这些关键矿产的全部需求。这意味着，即便在稀土上找到了替代方案，整个现代工业的躯体，仍然可能在其他多个命脉环节受制于人。

值得注意的是，中国已经将众多此类材料列入了出口管制清单，法律工具早已备好。

图1 关键制造业投入品的中国份额与出口管制：材料（2025年及管制

图2 关键制造业投入品的中国份额与出口管制：零部件及制造投入（

面对这一困局，美国和日本已经率先行动起来，投入了数百亿美元，通过补贴、股权投资、长期采购协议等方式，奋力在本土或友好国家重建从矿山到工厂的完整链条。

欧洲虽然动作稍缓，但也已警醒，然而前路布满荆棘。

图3 稀土供应链的地区份额与多元化进展（2024—2025年）｜来源：

首先，时间是最无情的敌人。建设新的矿山和冶炼厂往往需要十年以上的周期，而国防等领域的迫切需求却等不了那么久。已有报道指出，美国国防承包商因难以获得足够的中国产高性能磁铁，可能面临武器交付延迟的窘境。

其次，商业风险巨大。中国通过国有企业维持着庞大的产能和战略库存，有能力在全球市场发起价格竞争，这足以让任何新兴的替代项目在襁褓中就面临生存危机。最后，技术与人才的瓶颈同样突出。

例如，美国每年培养的采矿工程师数量寥寥，而中国对关键加工技术的长期出口限制，更使得复制完整生产能力难上加难。巨额的资金投入，并不能自动解决所有问题。

那么，出路究竟在何方？

美欧认为，不能仅仅在供给端砸钱，还必须为这些脆弱的新生供应链，创造一个稳定且可持续的市场需求。否则，工厂建成了也可能因找不到买家或无利可图而倒闭。这要求美国、欧洲及其盟友，进行前所未有的深度经济政策协调。

具体而言，几个方向正在探索中。

第一，是在关税与公共采购规则上协调一致。例如，共同对中国相关材料维持较高关税，同时在政府的大型项目招标中，明确规定必须使用一定比例来自盟友或本地的关键材料。这能为替代供应链划出一片受保护的“试验田”。七国集团已将联合采购、设定最低价格等机制提上讨论议程。

第二，是建立联合储备与损失分担机制。盟友可以共同出资建立关键材料的战略储备池，并约定在危机时共享。更为关键的是，要设计一套机制，当某个盟友因抵抗经济压力而遭遇针对性断供时，其他伙伴能对其进行补偿与支持，从而避免单个国家在孤立无援下屈服。

第三，是将市场重建与明确的战略威慑相结合。欧美试图共同表明，如果关键材料供应继续被用作地缘政治武器，那么对方进入西方市场的通道以及获取尖端技术的途径，也将面临更严格的限制。提高滥用这一工具的成本，旨在约束其使用的意愿。

美欧设想其行动范围必须从稀土扩展到电池、半导体、特种化学品等更广泛的工业命脉体系。最终目标并非追求代价高昂的完全脱钩，而是构建足够的多元化和韧性，将现代经济的命脉，从过度依赖单一来源的巨大风险中解放出来。

一场围绕“工业香料”的静默博弈，正在重塑全球权力的底层逻辑，而其结局，将决定未来几十年世界经济的面貌与秩序。

策划丨林原

文稿丨艾冉

排版丨张纾

责审丨蒲衡

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