上海
28日科技板块承压，主要受AI安全引发的短期模型迭代暂缓、以及美国参议员提出限制中国产光收发器用于联邦敏感系统的法案影响。昨晚产业做出针对性回应——英伟达（NVDA.US）追加1500亿美元回购、发布开源安全平台OpenShell，华为开源openPangu-2.0全套训练代码，算力链29日有所修复。
一、英伟达发布OpenShell，AI安全问题获产业回应
面对近期多起AI智能体突破沙箱的安全事件（包括OpenAI代理入侵多家公司），英伟达发布开放智能体安全平台，其中OpenShell为开源软件、运行在CPU上，为智能体提供受控执行环境，监控并限制AI代理行为。英伟达称该工具可在无需政府额外监管的情况下提升AI安全性，产业正主动解决AI安全问题，或缓解市场对AI基建节奏的担忧。
二、英伟达追加1500亿美元回购，创公司历史之最
英伟达宣布追加1500亿美元股票回购授权，创公司历史之最，使总回购规模达2350亿美元，预计2028财年前完成。黄仁勋称AI与加速计算带来的平台级转型正驱动公司增长，强劲现金流使其有能力投资技术并回报股东，彰显业绩信心。消息公布后英伟达逆市上涨，也对AI产业链情绪形成支撑。
三、华为开源openPangu-2.0，国产大模型生态推进
华为开源openPangu-2.0预训练、SFT与强化学习全套训练代码，而非仅开放模型权重，开发者可基于昇腾算力集群完整复现训练流程，降低国产算力底座上的大模型开发门槛，加速国产大模型在各类场景落地，完善国产算力生态。
四、核心标的逐一拆解
中际旭创（300308.SZ）现报812.30元，下跌0.33%。公司是全球光模块龙头，昨日受光模块法案情绪冲击回调后，今日基本企稳。
新易盛（300502.SZ）现报392.78元，下跌1.73%。公司是高速光模块厂商，今日随板块小幅调整。
天孚通信（300394.SZ）现报253.78元，上涨3.67%。公司是光器件龙头，今日反弹幅度居前，反映光通信环节情绪修复。
润泽科技（300442.SZ）现报65.26元，上涨0.32%。公司是IDC与算力租赁龙头，今日基本持平。
胜宏科技（300476.SZ）现报216.17元，上涨1.25%。公司是PCB龙头，AI服务器对高阶PCB的需求或拉动产品结构升级。
协创数据（300857.SZ）现报245.66元，微跌0.13%。公司布局存储与算力服务，今日窄幅波动。
五、关注思路
创业板算力ETF易方达（158050）跟踪创业板算力基础设施指数（970083），覆盖芯片、存储、光通信、PCB、电源、液冷、数据中心及算力服务等环节，今日现报0.951元，上涨0.53%，规模约10.8亿元。算力是创业板当前景气度较高的细分领域，创业板算力聚焦中小市值算力标的，包含光通信、PCB、算力租赁等核心赛道。昨日回调后，产业层面（英伟达回购+安全平台、华为开源）做出正面回应，算力链情绪有所修复；但AI安全与光模块政策仍存不确定性，短期波动或仍较大，宜结合自身风险承受能力，等待情绪进一步企稳后再评估介入节奏。
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