A股午评：沪指微涨0.08%、创业板指涨0.34%，固态电池、地产板块走强， 全市场超4000只个股上涨

9月29日，A股三大股指早盘宽幅震荡集体走高，沪指低开低走探底后震荡拉升，深成指及创业板指震荡上行，截止午盘，沪指涨0.08%报3826.51点，深成指涨0.41%报12911.78点，创业板指涨0.34%报3150.37点，科创50指数涨0.58%报1564.98点；沪深两市半日成交额8762亿，全市场超4000只个股上涨。

盘面热点快速轮动，固态电池概念爆发，武汉蓝电30CM涨停，尚水智能20CM涨停，上海洗霸、国轩高科、金龙羽涨停；PCB依顿电子、奥士康、超声电子、迅捷兴涨停；房地产深物业A二连板，滨江集团、信达地产、华联控股涨停，万科A盘中触及涨停；电力浙江新能2连板，宁波能源涨停。下跌方面，玻璃基板概念走弱，沃格光电、彩虹股份等纷纷下挫。

行业动态

1、PCB概念震荡反弹

PCB概念震荡反弹，依顿电子涨停，奥士康、迅捷兴、四会富仕、金百泽、超声电子跟涨。

多家机构研报指出，随着上游原材料价格持续上行，PCB（印制电路板）厂商已陆续启动重新报价。这一现象标志着产业链价格传导机制的打通，预计2026年第三季度将成为板块盈利改善的起涨点。

2、固态电池概念走强

早盘固态电池概念走强，上海洗霸涨停，武汉蓝电涨超10%，国轩高科、英联股份、利元亨、灵鸽科技等涨幅靠前。

消息面上，工信部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》9月28日正式发布。《规划》提出，目标是到2030年，全固态电池初步实现规模化应用。

3、房地产板块活跃

房地产板块反复活跃，深物业A二连板，信达地产、特发服务、我爱我家、中华企业跟涨。

消息面上，国务院常务会议9月28日召开，会议指出推出一批务实管用的增量政策，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。

4、创新药概念回升

创新药概念震荡回升，近岸蛋白涨超6%，续创历史新高，此前津药药业2连板，百花医药、康弘药业、益诺思、益方生物、贝达药业跟涨。

消息面上，9月28日，上海思璞锐与默沙东联合宣布，双方就在研临床前口服KRAS G12D（ON）抑制剂SPR2015达成全球独家授权协议。潜在总金额21.3亿美元，包含4亿美元首付款，其余随开发和商业化里程碑兑现。

机构观点

国庆假期即将来临，虽然市场习惯性低迷，但不少机构认为，当前A股已经进入布局良机。开源证券表示，市场处于“长叙事未破，新叙事未出，拥挤度初缓”背景，可积极参与科技“反弹—高波震荡”行情，继续把握赚钱效应扩散带来的再平衡机会及具备“叙事张力”的主题机会。

东吴证券：结合“国庆效应”的季节性规律，当前市场已经进入了情绪面的修复期

东吴证券在最新的一份研究报告中就指出，A股国庆节前后，经常呈现“节前缩量、节后放量”的特征。A股的日历效应并非简单的数据统计，其背后隐含着较为底层的交易行为逻辑和经济运行规律。长假意味着海外市场波动、外部不确定性在休市期间无法对冲，出于避险考量，部分资金会选择降仓观望，市场活跃度也出现下滑。叠加三季度末，机构有兑现前期收益、锁定业绩的止盈诉求，同时伴随季度层面的组合调仓，共同压制节前指数表现。该机构分析，结合“国庆效应”的季节性规律，当前市场已经进入了情绪面的修复期，反弹将持续。若后续AI或宏观层面出现重磅利好，则可以上修反弹的预期。从配置方向上来看，AI硬件即期景气度坚实、远期增长并未证伪，叠加股价调整相对充分，依然是获取超额收益的重要抓手。此外，伴随着AI产业发展以及大模型渗透率不断提升，需要重视AI中下游的机会，可以关注AI应用渗透带来的配套工具、AI中间层赛道，以及具备扎实原生SaaS底座的 Workflow/Agent编排平台。

中金：电子布需求景气，国产设备迎扩容窗口

中金公司研报表示，2026年AI算力共振，助推特种电子布扩产周期。织布机等作为产业二阶导，2026年三季度市场关注度显著提升。一方面，国产织布机设备逐步小批量验证；另一方面，海外特种电子布龙头盈利能力超预期，强化产业资本开支意愿。建议重点关注2026年下半年—2027年国产电子布织布机性能提升和订单兑现。

开源证券：科技仍是中期主线 寻找“二次点火+叙事张力”交集

开源证券研报认为，市场处于“长叙事未破，新叙事未出，拥挤度初缓”背景，可积极参与科技“反弹—高波震荡”行情，继续把握赚钱效应扩散带来的再平衡机会及具备“叙事张力”的主题机会。科技仍是中期主线，全面普涨的Beta难度明显上升，下一阶段收益将更多来自科技内部重新筛选。