净赚3.38亿、股东却在“撤退”：临商银行上半年中报透视

临商银行近日披露的2026年二季度信息报告显示，今年上半年该行实现营业收入20.62亿元，同比增长9.36%；实现净利润3.38亿元，同比增长5.90%，在规模稳步扩张的同时保持了盈利的正增长。截至6月末，全行资产总额站上2044.78亿元，较年初增长6.90%。

盈利规模稳步抬升，营收、净利增速分化

从收入结构看，利息业务仍是临商银行营收的基本盘。上半年利息净收入18.26亿元，同比增长6.60%，但其背后是明显的“量增价降”：利息收入32.33亿元，同比微降1.00%；利息支出14.07亿元，同比下降9.37%。付息成本的压降幅度大于生息资产收益的回落幅度，带动利息净收入逆势走高。非息收入则呈现分化，手续费及佣金净收入0.65亿元，同比增长38.86%，其中收入端增长11.88%、支出端下降19.33%；投资收益0.99亿元，同比下降28.65%；公允价值变动收益由上年同期的-0.38亿元转为0.55亿元，单这一项即增盈0.93亿元，对营收形成正向拉动。

上半年营业支出16.14亿元，同比增长9.38%，其中信用减值损失10.24亿元，同比增长21.78%，较上年同期多计提1.83亿元；与之相对，业务及管理费5.50亿元，同比下降6.80%。受上述因素综合影响，营业利润4.48亿元，同比增长9.30%；营业外支出增至0.16亿元、同比大增387.73%，利润总额4.33亿元，同比增长6.21%，扣除所得税后实现净利润3.38亿元、同比增长5.90%，基本每股收益0.07元，与上年同期持平，报告同时披露上半年实现拨备前利润14.58亿元。营收增幅9.36%高于净利润增幅5.90%，当期信用减值计提增加、营业外支出上升，对利润形成抵减；其他综合收益税后净额由上年同期的0.08亿元转为-0.17亿元，综合收益总额降至3.21亿元、同比下降2.14%。从年报维度看，临商银行2025年全年（1—12月）实现营业收入39.43亿元、净利润6.00亿元，2026年上半年营收与净利润已分别达到上年全年的52.30%和56.38%。

资产站上两千亿，不良贷款率比省内均值高出0.57个百分点

规模方面，截至6月末，临商银行资产总额2044.78亿元，较年初增长6.90%；各项存款余额1624.67亿元，较年初增长7.78%；各项贷款余额1379.14亿元，较年初增长6.07%。存款增速高出贷款增速1.71个百分点。

资产质量延续改善态势，6月末不良贷款率1.70%，较年初下降0.18个百分点；拨备覆盖率213.01%，不过，把视角放到区域坐标里，这一改善成色仍有保留：据山东监管局同期披露的2026年二季度山东（不含青岛）银行业运行情况，辖区银行业金融机构不良贷款率为1.13%，临商银行1.70%的水平较这一区域均值高出0.57个百分点。

据该行2025年年报披露，截至2025年末，主要法人关联方股东在该行的贷款余额合计60.54亿元，其中临沂市财金投资集团及其关联方22.18亿元、临沂城市发展集团及其关联方19.95亿元、翔宇实业集团及其关联方9.01亿元，部分借款方已显露经营风险，关联授信的风险敞口仍是需要紧盯的变量。

资本端显示，该行资本充足率12.46%、核心一级资本充足率9.46%，较年初分别下降0.21个和0.50个百分点，规模扩张对核心一级资本的消耗有所显现。为补充资本，该行于6月29日在银行间市场公开发行25亿元无固定期限资本债券，期限5+N、票面利率2.75%，期末一级资本充足率11.33%。

国资占比升至58.26%，老股东却“卖股还债”

作为一家脱胎于1998年组建的临沂市商业银行、2008年更为现名的地方城商行，临商银行目前辖有93家分支机构、含宁波、日照、潍坊3家异地分行，在职员工2300余人。更深层的资本与股权调整，来自2025年末落地的一轮定增：该行于2025年11月至12月获批定向发行6.4亿股、发行价3.125元/股，募集资金全部用于补充核心一级资本，2026年1月注册资本由44.33亿元增至50.73亿元，定增后国有资本合计持股比例由52.24%升至58.26%。股权结构进一步向国资集中的趋势延续，前十大股东以地方国资为主，临沂市财政局以17.87%持股稳居第一大股东，兖矿能源集团股份有限公司持股14.71%次之。

民营股东层面出现股权转让案例，翔宇集团作为 2001 年入股、曾为前五大股东中仅有的民企之一、深耕临商银行二十余年的老股东，2026年选择将所持约3.72%股权悉数转让予地方国企山东沂河产业投资集团。个中缘由，是翔宇集团旗下上市公司翔宇药业曝出控股股东4.76亿元资金占用（单日最高占用5.71亿元、占其净资产78.41%），被全国股转公司出具纪律处分、年报也被大信会计师事务所出具保留意见，变卖所持银行股权回款2.2亿元，成为其偿还占用资金的最主要来源。据公开资料、企业预警通工商司法公示信息，2026年3月以来，临商银行股东股权先后发生5笔司法冻结，合计冻结股份逾6500万股，部分股东被列为被执行人、失信被执行人。

总体来看，临商银行上半年实现规模、盈利双增，不良贷款率下降，拨备覆盖率提升，资本补充落地，国有股东持股比例进一步提高。