兰州银行期中答卷：扣非盈利逆势修复 精细化经营穿越行业周期

银行业步入结构分化的行业演进周期，区域城商行迎来增长模式重塑的关键阶段。作为甘肃唯一A股上市城商行的兰州银行，已完成了一轮清晰的战略转向。将经营重心落脚于负债成本治理、资产结构迭代以及信贷风险的渐进缓释，展现出强劲的穿越周期韧性。兰州银行（001227.SZ）公布的2026年半年报显示，该行上半年实现营业收入41.79亿元，同比增长6.6%。扣非归母净利润9.60亿元，同比增长7.14%。在信贷投向结构上，兰州银行立足甘肃本地风光新能源、重点工业链条以及广阔的县域市场，逐步搭建起一套深度贴合区域资源禀赋的信贷业务框架。在城商行的高质量发展命题中，兰州银行有了生动的注脚。

主业盈利韧性凸显

2026年上半年，兰州银行营业收入41.79亿元，同比增长6.6%。扣非归母净利润达到9.60亿元，同比增长7.14%。剥离非经常性损益的扰动因素之后，兰州银行信贷主业真实盈利水平依旧维持向上态势。持续稳定的扣非利润，夯实了兰州银行存贷主业的内生造血底座。而稳定的主业收益转化为利润留存，为内源资本补充提供来源，同时降低兰州银行对投资估值波动、资产处置这类非持续性收益的依赖，提升面对外部市场扰动的抗冲击能力。

负债端呈现出结构性改善的特点，这也是兰州银行对冲行业息差压力、稳住盈利底盘的核心抓手。报告期内，在行业净息差承压运行的大环境下，兰州银行并未卷入“价格战”，转而深耕甘肃省内对公、零售核心客群，通过精细化的存款利率定价持续压降负债成本，以此对冲生息资产收益率下行带来的压力，存贷主业的利息净收入保持正向贡献。从数据表现来看，存款付息率持续下行，较年初下降19BP，其中个人存款付息率降幅达到40BP。存款规模持续稳居省内第二，总存款保持平稳运行的同时，个人存款实现稳步抬升，零售客户总量732.62万户，较年初净增14.28万户。存款付息率的下行，则直接缓释净息差收窄带来的经营压力，为主营业务利润留出缓冲空间。个人存款占比抬升，带来稳定性更强的低成本资金，为信贷投放提供充足弹药。

风险与资本双夯实

商业银行经营的可持续性，离不开资产质量与资本实力的双重约束与托底。拉长五年时间维度观察，兰州银行不良贷款率整体呈震荡下行态势，2026年6月末，不良贷款率已降至1.78%，较年初继续回落。拨备覆盖率维持191.69%，均高于监管红线，风险损失缓冲垫充裕。这一数据的背后，则是兰州银行的风控战略稳步落地。

一直以来，兰州银行合理把控新增信贷投放节奏，同步推进存量风险资产的识别与处置。具体来看，把资产质量专项提升贯穿到信贷全流程，将风险防控前置到业务前端。对新增信贷，兰州银行强化行业与客户维度的筛查，把准入关口做在授信之前，配合贷后持续跟踪，尽可能从源头降低潜在信用风险。面对存量资产，兰州银行则通过常态化排查、清收与处置，逐步缓释历史遗留的资产压力。而新一代大数据风控平台的落地，也让兰州银行可以对企业经营动态开展持续监测，更早捕捉风险信号。这一专项，让兰州银行在业务拓展与风险把控之间找到平衡，实现扩表不增险。

资本的充足则给了兰州银行充足的经营底气。截至2026年6月末，兰州银行资本三项核心指标同步抬升，核心一级资本充足率8.75%，一级资本充足率10.19%，资本充足率 12.28%，较2025年末分别提升0.54、0.61、0.66 个百分点，全部指标高于监管最低要求。依托主业盈利带来的内源积累，叠加对风险加权资产增速的合理管控，兰州银行资本安全边际进一步增厚，为实体信贷投放预留充足空间。

立足本土禀赋的发展路径

信贷投向直接塑造一家银行的业务结构。对兰州银行而言，各类特色业务的推进，均立足甘肃本地产业现实，把金融资源投向区域实体经济真实的融资需求。

产业金融层面，兰州银行对接甘肃省内“14+1”重点产业链建设，重点围绕有色冶金、能源、装备制造等本地支柱产业布局。而服务模式不局限在对头部企业的单点授信，而是借助供应链融资工具，延伸服务链条，将服务范围从头部企业延展到核心企业上下游配套主体。

绿色金融上，兰州银行依托甘肃省内风光资源禀赋与黄河流域生态保护的现实场景，把区域资源优势转化为业务拓展的抓手，持续支持新能源及传统产业绿色升级相关项目。绿色信贷实现稳步扩张，上半年落地多个绿色项目。

科创金融方面，兰州银行聚焦甘肃省内高新技术企业、专精特新主体，并出台配套政策与专项工具，缓解本地科技企业经营过程中的融资难点。

县域普惠业务方面，则充分发挥兰州银行省内网点全覆盖的优势，持续向县域、乡村市场下沉服务。涉农贷款、普惠小微贷款保持稳步增长，围绕家庭农场、农民合作社以及县域小微经营主体展开的服务，则进一步夯实兰州银行扎根本土的业务底盘。

数字化转型为兰州银行精细化经营提供技术底座。今年上半年，兰州银行推进“飞天”“兰芯”两大工程建设，数字化能力逐步渗透到信贷风控、存款利率定价、客户分层运营等多个业务环节予以降本提效，强化全流程风险识别能力。

这一布局下的成效明显，在绿色金融方面，截至2026年6月末，兰州银行绿色贷款余额197.92亿元，较年初净增18.70亿元，增幅10.43%。在普惠金融方面，普惠小微贷款余额160.56亿元，较年初净增5.83亿元，增速跑赢全行贷款平均水平，涉农贷款余额220.09亿元。在科技金融方面，科技型企业贷款余额185.51亿元，较年初净增18.80亿元，增幅11.28%。多类特色信贷实现规模扩容，也让兰州银行跳出同业同质化竞争，将区域资源禀赋转化为业务增量，筑牢本土客户基本盘。

当下，评判区域银行的核心竞争力，已不再简单锚定规模增速，银行的本土深耕能力与精细化经营水平的观察权重持续抬升。将这些战略转化为切实有效的战术，兰州银行给了市场一种全新的答案和思考。

（本文仅供参考，不作为投资建议）