金融保险进园区：科技保险如何托举创新药跨越“死亡峡谷”

近日走进临港新片区生命蓝湾园区，中国太保产险的服务网点就设在园区内部，企业关于科技保险的咨询、投保、理赔等需求，无需出园区即可完成对接。一款创新药的临床试验责任险，会根据企业需求 “一对一”定制；曾经需要费时费力申请的保费补贴，摇身一变“免申即享”。

随着科技企业的高速发展，科技保险也在经历深层变革，从“企业找保险”到“险企进园区”，中国太保正以主动出击的姿态重塑科技金融的供需逻辑，在前沿赛道上，搭建起覆盖企业全生命周期的风险保障生态。

险企进园区：解决科创企业“成长烦恼“

科技金融的难点在于，科技企业的需求与保险公司看到的行业风险点，而保险公司正以主动出击的态势改变科技保险的供需对接逻辑。

走进临港新片区生命蓝湾园区，中国太保产险的服务网点就设在园区内部，企业关于科技保险的咨询、投保、理赔等需求，无需出园区即可完成对接。2024年底，临港新片区设立了上海首个科技保险服务工作站，常态化开展政策宣讲、风险问诊、方案制定，打通保险从服务“窗口”到企业“门口”的“最后一公里”。作为首批入驻临港新片区的保险机构，中国太保与园区建立了高效的信息对接机制，通过定期举办政策宣讲、产业管理培训等活动，将保险政策及时传导至企业。

在上海临港奉贤经济发展有限公司科创与服务部总监刘明全看来，园区需要的不仅是政策扶持和物理空间，更需要一套覆盖企业全生命周期的服务生态，而保险就是其中关键一环。

过去，科技企业对保险产品的认知有限，保险公司也难以触达细分领域的真实需求。如今，物理距离的缩短正在消解信息不对称。中国太保相关负责人举例，比如部分使用美国典型培养物保藏中心（ATCC）细胞系的企业，需根据相关授权协议配置保险。这类保险通常具有较强的定制化特征，不仅责任限额较高，保障内容也需匹配企业的研发场景和合同要求。

“我们需要根据客户的具体要求和项目风险，逐项设计保障内容，并综合考虑责任范围、赔偿限额、风险程度和市场承保条件，在保障需求与定价合理性之间取得平衡，最终形成完整方案。”相关人士介绍。

在“险企进园区”的模式下，科创企业纷纷表示切实解决了企业在初期发展的问题。臻格生物是首批入驻生命蓝湾的国家高新技术企业，2021年拿地建设至今，已建成三大核心生产基地。臻格生物执行总监叶春皓坦言，产品的成本投入很高，以即将上市的产品为例，一批产品的成本在千万级别。

同时，高新企业的成长期往往伴随着科技创新研发风险高、资金需求大、风险多样性等风险，中国太保产险主动了解臻格生物的需求，聚焦生物医药全产业链，开发临床试验责任险、产品责任险、知识产权保险等一揽子产品，护航科技企业全生命周期发展。

据了解，目前中国太保产险上海分公司已经与200余家药企合作，承保临床试验370项，服务君实生物、复宏汉霖等龙头企业。

全生命周期护航：临床试验风险的个性化解法

生物医药领域的风险保障，是科技保险中最具挑战性的环节之一。一款创新药从实验室走向市场平均耗时逾十年，研发投入通常超过十亿美元。公开研究显示，从进入临床开发到最终获批上市的成功率通常不足15%，部分统计口径下甚至低于10%。从临床申请到上市申请前的“中试阶段”，更是药物研发资金消耗最大、风险最集中的“死亡峡谷”。

中国太保产险上海分公司在生物医药领域创新推出了临床试验责任、关键设备、专利综合等专属保险，化解研发失败、临床试验、上市后责任等核心风险。

“临床试验责任险根据试验阶段、方案设计、受试者人数、给药方式、病症等维度定制，一个试验方案对应一个保障方案，完全个性化。”中国太保相关人士介绍，随着试验推进，药物安全性数据会逐步积累，但风险暴露也会因受试者规模、给药周期等因素发生变化。所以需要综合研判后确定责任限额和赔偿安排。”

为了保证初创企业的顺利发展，上海市科委对符合条件的生物医药人体临床试验责任保险、产品责任保险给予保费50%的财政补贴，单个保单补贴不超过50万元。但过去，企业需要自行准备材料、提交申请、等待审批，流程繁琐。

今年，中国太保积极配合上海市科委全面优化业务与补贴流程，打通了科技保险保费补贴“免申即享”通道。企业仅需提供投保材料和收款账号，后续补贴申请、材料提交、审批全由保险机构代劳，大大减轻企业事务性负担。

这一模式的效果直接体现在数据上。中国太保产险科技保险专班成员表示，今年上半年，补贴类保险业务保持较快增长，整体生物医药保险业务也呈现稳步上升态势。从业务结构看，太保产险上海分公司前沿科技活动类保险的保费增速较为突出。

破题定价难：产学研联手建模型

2026年3月，金融监管总局等部门联合印发《关于加快推动科技保险高质量发展 有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》，明确要求建立涵盖科技创新全链条、全周期的保险产品和服务体系，并支持上海作为科技保险创新“首发地”之一。

监管正从“事后核查”转向全流程风险管控，这对机构的专业识别力提出了更高要求。从“不敢保”到“敢保”，再到“保好”，科技保险正在经历一场从理念到能力的系统性升级，这背后的一大挑战就藏在定价风险里。

对保险机构而言，新兴领域风险缺乏历史赔付数据积累，科技保险在风险评估、精准定价方面确实面临压力。此前，中国太保产险上海分公司副总经理殷靓表示：“与传统行业不同，人工智能、未来产业、具身智能等新兴领域缺乏历史赔付数据积累，而保险定价的核心逻辑恰恰依赖于大数法则与精算模型，这使得传统方法在这些领域难以直接适用。”

为解决这一难题，殷靓表示，联合高校、科研院所及行业头部企业，从技术原理和故障概率等底层维度出发，构建适配的风险评估模型。“在此基础上，再根据技术成果的成熟度、行业应用成效等变量，动态调整定价参数，确保方案始终贴合实际风险水平。”

此外，中国太保一方面通过提升专业技能、与大型医院及生物医药企业沟通临床数据，并借鉴国际再保人的历史数据来评估风险；另一方面在风险过高时，通过设置免赔额或风险共担机制进行综合控制。

中国太保相关人士表示：“支持创新是科技保险的宗旨，因此敢于尝试。”同时，他也强调，科技金融作为金融“五篇大文章”之首，中国太保整体以支持创新、敢于尝试的态度参与其中，加上上海市科委的政策补贴和“免申即享”通道的支持，也让公司在科技保险创新上更有底气。“