上海
2026年1-8月，中国累计进口牛肉约195.3万吨，进口金额约119.3亿美元，综合均价约6,108美元/吨。自年初牛肉进口保障措施落地以来，国别配额使用节奏出现显著分化，进口版图正被重新勾勒。按现有节奏推演，全年进口量预计在244万吨左右，较上年有所收缩。
一、巴西独占半壁，配额即将用罄
从国别结构看，巴西依然是最大供应国。1-8月中国自巴西进口牛肉约114.5万吨，占同期进口总量的58.6%，进口金额约70亿美元，到岸均价约6,116美元/吨。巴西全年对华牛肉关税配额为110.6万吨，8月11日进口量触及配额的90%，触发相关公告。目前巴西配额虽尚未正式用罄，但余量已极为有限，推测将在10月上旬耗尽。届时再有新申报的巴西牛肉到港，大概率须按配额外加征55%关税执行，进口成本将面临实质性抬升。
二、澳美配额告罄，高端市场率先承压
澳大利亚1-8月对华出口约22.3万吨，到岸均价8,464美元/吨，定位高端谷饲及冰鲜产品。澳配额今年6月用罄后，超配额加征55%关税，部分谷饲部位到岸成本每公斤拉升18-20元，西餐、日料等消费场景首当其冲。美国同期对华出口仅1,304吨，16.4万吨的配额使用率极低，主因是美国本土牛群存栏偏紧，加之相当一部分屠宰厂的对华出口资质尚未恢复，实际输华量持续低迷。
三、阿根廷、乌拉圭成"低价洼地"，配额空间备受关注
在巴西、澳大利亚配额相继触顶的同时，阿根廷和乌拉圭配额使用进度明显滞后，成为贸易商竞相追逐的增量货源地。
阿根廷1-8月对华出口约30.4万吨，均价4,734美元/吨，全年配额51.1万吨，截至8月底仅完成约六成，仍有约20万吨的优惠税率空间。
乌拉圭1-8月对华出口约10.2万吨，全年配额32.4万吨，使用率仅约31%，剩余额超22万吨，是主要供应国中配额余量最充裕的，仍有一定承接空间。新西兰1-8月对华出口约8.4万吨，全年配额20.6万吨，仍有约12万吨可用。
四、均价上移，低价进口牛肉时代正在远去
综合来看，1-8月中国牛肉进口综合均价约6,108美元/吨，较上年同期有所上移。随着巴西配额行将用罄、澳大利亚配额早已耗尽的局面形成，配额外关税加征已从预期走向现实，进口牛肉到岸成本中枢持续上移已成定局。阿根廷、乌拉圭等尚有余量的供应国亦在顺势提价，四季度通常是国内牛肉消费旺季，叠加配额余量进一步收窄，进口牛肉价格易涨难跌。
保障措施本意是为国内肉牛产业赢得休养生息的窗口。从当前格局看，低价牛肉充斥市场的阶段正在落幕，进口成本中枢上移、供应国格局重塑，将成为未来一段时期的主基调。
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