北京
2026 年 9 月 25 日，SemiAnalysis 发布《中国 AI 基础设施热潮》报告称，字节跳动已成为中国最大的数据中心租户，占中国已交付数据中心容量的约五分之一，绝大部分通过租赁获得。
黄色代表自建，蓝色代表租赁
字节跳动、阿里巴巴、腾讯、百度和华为在中国境内的数据中心容量，统计口径为2026 年底预计已交付容量。
按 SemiAnalysis 图表刻度估算，2026 年底字节跳动在中国的数据中心容量约 5.3GW，阿里巴巴约 3.9GW，腾讯约 2.4GW，百度约 1.1GW，华为约 1.0GW。
字节跳动的租赁容量占据绝大部分，自建容量只占较小比例。
华为则相反，几乎全部为自建。
阿里巴巴、腾讯和百度均采用自建与租赁相结合的方式，其中阿里巴巴和百度的租赁容量高于自建容量，腾讯两者的规模相对接近。
SemiAnalysis 中国数据中心模型覆盖60 多家运营商、1000 多座数据中心设施，按项目跟踪建设状态、运营时间和容量交付进度。
SemiAnalysis 目前跟踪到中国超过24GW的数据中心容量。此外还有约20GW 已有明确时间表的项目储备，以及约30GW 已公开宣布但尚未纳入明确交付时间表的项目。
到2026 年底，中国数据中心容量将超过 24GW，位居全球第二，仅次于美国。
该模型采用 IT 电力容量口径，并非对 GPU 数量或 AI 算力的直接统计。
资本开支也在增加。
据 SemiAnalysis 统计，字节跳动、阿里巴巴、腾讯和百度的合计资本开支，从 2024 年约 350 亿美元增至 2025 年超过 500 亿美元，2026 年正朝 1000 亿美元规模增长。
其中，阿里巴巴、腾讯和百度三家的季度资本开支也在迅速上升。2026 年第二季度，三家合计资本开支达到约 200 亿美元，同比增加超过一倍，并首次同时录得负自由现金流。
新增订单主要集中在批发型数据中心。
2026 年上半年，万国数据（GDS）和世纪互联（VNET）合计签约出售约 1.3GW 的批发型数据中心容量，而零售型容量订单不足 10MW。
报告指出，传统低密度机房难以直接满足 AI 服务器的高功率需求，旧机房空置与 AI 数据中心新增需求正在同时存在。
数据中心的区域布局同样受到关注。
2022 年 2 月启动的“东数西算”工程，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃和宁夏布局8 个国家算力枢纽节点、10 个国家数据中心集群。其中，西部节点主要承接对实时性要求相对较低的业务，东部节点则服务于人口和产业集中的需求区域。
SemiAnalysis 的模型将内蒙古呼和浩特 — 乌兰察布区域列为以训练业务为主的增长区域，并指出字节跳动正在当地扩大自建数据中心。
安徽芜湖则主要承接长三角的推理和云计算需求，字节跳动、腾讯和华为云均在当地布局。
山西虽然不属于上述国家枢纽体系，仍拥有较大规模的已投运容量，字节跳动是当地的重要需求方。
建设工期也在缩短。
SemiAnalysis 称，中国标准100MW数据中心的交付周期，已从云计算时代约18 个月压缩至 AI 时代约12 个月，部分项目还能进一步缩短。
其对阿里巴巴 CUBE 5.0 项目的估算为，从开工到调试完成约需7—9 个月。
海外扩张也在继续。
SemiAnalysis 预计，中国超大规模科技企业在海外租赁的数据中心容量，将在2026 — 2029 年间翻倍，到 2029 年接近 4GW。这一统计不包括中国企业从西方云服务商租用的数十万块 GPU。
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