江苏
【导读】渗透率突破25%的合资新能源，并非全面翻盘。日系抢跑、德系承压、美系单点突围，韩法系基本出局，分化正在加剧。
2026年，合资新能源渗透率突破25%，但“好起来”不等于“全面翻盘”。分车系看，日系、德系、美系、韩系、法系已拉开明显差距，转型路径与生存状态截然不同。
日系：转型最彻底，成合资新能源领头羊
日系是合资阵营中新能源转型最深入、销量占比最高的车系。2026年6月合资新能源销量前十中，日系占据五席，是唯一形成规模效应的派系。
广汽丰田以铂智3X为核心，最近12个月累计销量达9.4万辆，稳居合资前三。铂智3X月销稳定在7000-8000辆，是合资纯电唯一持续走量的车型，成交价13万元左右，搭载华为电驱、鸿蒙座舱、Momenta智驾，中国零部件占比近九成。
东风日产N序列14个月达成10万辆下线，刷新央企合资品牌最快纪录；2026上半年新能源销量同比增长192%，增速领跑。NX8依托天演架构2.0、5C超充和Momenta高阶智驾，在中大型SUV市场持续爬坡。
长安马自达EZ-60在合资新能源中型SUV细分市场连续6个月夺冠，2026年1-7月新能源销量同比增长87%。
但本田系明显掉队，广汽本田+东风本田最近12个月合计仅约3.8万辆，处于“油电并行、新能源逐步补位”的过渡阶段。
德系：大众体系托底，豪华品牌承压
德系整体销量规模仍大，但新能源占比偏低，转型节奏慢于日系。
大众（上汽+一汽）最近12个月合计约6.3万辆，但新能源占比不足10%。上汽大众ID.ERA 9X上市首月交付超7000台，是德系新能源的亮点。大众通过入股国轩高科、联合小鹏开发CEA电子电气架构，构建“资本+技术”双层合作体系。
奥迪E7X上市首月交付4017辆，是BBA阵营中第一款真正意义上“走量”的纯电SUV。起售价26.98万元，搭载900V高压快充、quattro四驱及Momenta智驾，超九成用户为增换购群体。
但BBA整体承压，宝马i3/iX3最近12个月约2万辆，奔驰EQ系列约1.1万辆，奥迪国产纯电接受度低。
美系：别克一枝独秀，通用系断层领先
美系整体份额持续走低，但别克品牌异军突起。
上汽通用别克最近12个月新能源销量12.7万辆，位列合资品牌第一；至境E7单月销量多次登顶合资新能源榜首，成交均价达25.7万元。别克依托上汽通用逍遥超级融合架构（中国团队主导研发），在插混中型SUV市场形成差异化优势。
上汽通用五菱最近12个月新能源销量11.2万辆，宏光MINI EV、缤果等微型车贡献主要销量，但利润空间有限。
福特/凯迪拉克新能源转型滞后，福特蒙迪欧等仍以燃油为主，凯迪拉克IQ系列月销仅几十台。
韩系/法系：基本出局
韩系悦达起亚最近12个月新能源销量约8500辆，主力EV5有阶段性走量，但整体规模有限。北京现代上半年销量同比下滑5.3%，新能源布局慢，更新节奏滞后。
法系东风标致最近12个月仅约1000辆，东风雪铁龙更少，已基本退出新能源竞争。
结语
与自主品牌新能源的一路高歌相比，合资新能源似乎没那么显眼。
在林言看来，其分化本质是"本土化深度"的分化。应该讲，日系转型最彻底，德系靠大众托底但占比仍偏低一些，美系靠别克单点突围还是效果不错，而韩系法系基本算是出局了。
现实也是残酷，自主新能源在市场上，从不把合资新能源放在眼里，更别遑论当竞品看待了。
在林言看来，合资新能源的终局，从来不是夺回主导权，而是在新格局中找到不可替代的生态位。
过去"全球技术+中国制造"的公式已经失效。真正的机会，在于把全球工程能力与中国供应链效率、中国团队决策速度结合起来。是的，这不是简单的本土化，而是体系能力的重构。
也就是说，能跑通这套逻辑的品牌，已经在特定细分市场建立优势。至于，还在等总部点头、靠全球车型打天下的，被边缘化是必然的，也已应验了。
不是市场不给机会，是错过了最好的窗口期。
林言以为，合资新能源的未来，不是"谁赢谁输"，而是"谁能活下来，并且活得有特色"。
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