百万医疗险的第十年：从“拼保费”到“拼谁更懂真需求”

来源：21世纪经济报道

2026年中秋临近，团圆仍是这个节日延续数百年的主题。

对许多在异乡打拼的年轻人来说，在某次回家之时，除了赏月和问候，或许会第一次认真对待一个问题：翻开父母的体检报告。血压、血糖、结节，这些在体检单上稀松平常的指标，落到健康告知那一栏，却常变成一个问题：父母想买医疗险，但经常买不了。

这个看似寻常的困惑，指向的其实是百万医疗险这个走过十年的品类，正在经历的第一次集体转向。

2016年被视为百万医疗险的元年，平安健康险、众安保险等多家险企在当年集中入局，此后泰康、国寿、太平等老牌险企相继进场，安心财险、安联等互联网与外资险企也快速跟进。2017年，腾讯旗下的腾讯微保正式入局，首款产品“微医保·百万医疗险”正式上线，行业迎来一轮以低保费门槛、高报销额度为核心的供给竞赛。彼时的逻辑简单直接，这套高杠杆模型迅速完成了市场启蒙，百万医疗险由此进入大众视野。

十年之后，这一逻辑正在被改写。据金融监管总局披露的数据显示，2025年人身险与财产险公司健康险业务累计保费9973亿元，同比增速仅2%，距万亿元门槛仍有一步之遥。重疾险作为昔日头号引擎持续失速，医疗险接棒成为健康险第一支柱，其中约一半份额来自百万医疗险。

变化同样发生在需求端。相较于保费高低，用户愈发关心“有基础疾病能不能买”“看病能不能赔”“一家人多张保单如何打理”等问题。这些问题指向同一个事实：旧模式的“低保费、高保额、健康体核保”公式，已经无法覆盖真实世界的复杂性。

十年前跑通的模型没有错，但它解决的是“让更多人第一次买得起商业医疗险”的问题。如今行业要解决的，是“让买不了的人买得了，让买了的人用得上”。故百万医疗险产品迭代的方向随之清晰：从比拼价格，转向比拼谁能真正解决真实痛点。而家庭，正是这些痛点最集中的交汇点。

为什么是家庭？因为中国家庭的医疗决策从来不是个人化的。父母体检异常，子女代看报告、代做决策；孩子反复发烧，家长比病人本身更焦虑；老人住院，全家现金流一起承压。一个家庭里，同时存在可保青年、亚健康中年、带病老人和高门诊率儿童——“健康体+非标体+高龄+幼龄”混居在同一个风险单元里，这才是真实世界的样子。

存量时代，百万医疗险的价值坐标在迁移

回望百万医疗险的起点，其爆发依赖的是一套极简的高杠杆模型，以数百元保费撬动百万元保额，用一定的免赔额拦下高频小额风险，再借互联网便捷的体验吸引客户。数据显示，2016年百万医疗险保费仅约2亿元、用户约40万人，到2020年规模已突破500亿元、用户近9000万人。

但在经历爆发式增长后，行业很快撞上了同质化的问题。产品形态雷同，惠民保等更下沉的竞品产生分流，叠加居民对保障责任的敏感，百万医疗险增速明显放缓。到2023年，其规模约600亿元，在医疗险中占比约20%。当“人人买得起”的红利被挖掘殆尽，单纯比拼保额与价格的空间已所剩无几。

梳理可见，2025年以来，主流百万医疗险几乎集体转向“拼服务、拼保障”，扩充院外药械与特药目录、把质子重离子治疗与CAR-T疗法纳入标配、向公立医院特需部与民营医院延伸。这轮迭代的共同指向，是医疗险从大额住院报销工具，向覆盖全周期医疗场景的解决方案进化。一个更值得注意的信号是，非标准体与高龄人群正在被重新看见。他们并非没有保障需求，只是在早期以标准健康体为模板的产品形态下，长期被排除在外，难以获得保障；如何满足他们，是行业绕不开的一道题。

不过，这场转型也暴露了行业自身的隐忧。据行业统计，披露2024年短期健康险综合赔付率的百余家公司中，赔付率中位数仅约39%，与70%左右的合理区间有明显差距。一边是部分消费者“买了用不上”的获得感不足，另一边是行业“下一步往哪发力”的方向焦虑。也正因如此，谁能真正切中真实需求、提升保障的获得感，谁就更可能在存量竞争中掌握主动权。

家庭风险结构变了，一张保单里的三个痛点

竞争逻辑切换的底层，是家庭风险结构的变化。在增量时代，医疗险默认的投保对象是“健康的年轻人”；而当这一人群被基本覆盖后，真正的保障缺口，恰恰落在年轻人背后的家庭上。

腾讯微保在经营中观察到了家庭投保需求的集中释放，进而打造出“一张保单保全家、最高可保9人”的家庭医疗险；这款产品上线一年的数据，恰好为上述判断提供了注脚。

该平台近期披露的微医保·家庭医疗险用户年度观察显示，产品上线一年以来，家庭保单中，三代同堂家庭占比约45%，为各类家庭组合中最高。投保人中，30岁至40岁男性占比最高，超1000张保单保满了9人。恰恰印证家庭医疗保障是普遍性刚需，而非少数人的精致需求。

数据勾勒出这样一幅图景，作为家庭经济支柱的“90后”，正在成为家庭保障的决策者，而他们面临的是三个反复出现的痛点。其一，老人被拒保，父母因年龄、三高、结节等体况难以通过健康告知，是家庭投保中最常见的拦路石；其二，多张保单难管理，一个三代之家往往需要为每位成员分别投保，投保、续保、理赔分散在若干张保单里；其三，免赔额各自计算，家庭成员的医疗费用无法累计，小额支出难以触及报销门槛。

更值得思考的是理赔端的数据。在上述产品的理赔记录中，93%以上的理赔案件是为家人申请的，报案量最多的正是为子女申请。换言之，“一老一小”才是家庭中风险最高频的人群，但恰恰在过去较难被单独承保。

换言之，为家人投保，从来不是“多买一份”的消费决策，而是家庭风险的再分配。这三个痛点与一组理赔数据，指向的是同一个方向，当医疗险的竞争进入存量阶段，真正能打动用户的，不再单单是“保额有多高”，而是“能否将一家人的问题一次性解决”。

微医保的回答：一张保单保全家，加人不加价

腾讯微保的“微医保·家庭医疗险”，可以被视作这一转向的一个样本。

今年是微医保深耕医疗险的第九个年头，其家庭医疗险是互联网首创的“一张保单保全家、加人不加价”，被保人年龄覆盖出生满30天至70周岁，一张保单最高可保9人，配偶、子女、父母、配偶父母可统一投保、统一管理；全家共享600万元保额与2万元年度免赔额，家庭成员医疗费用累计核算；健康告知宽松，高血压、甲状腺结节、乳腺结节等常见一般既往症可保可赔。产品按最高年龄被保人提供50岁以内、70岁以内两个版本，月缴最低32元起。理赔与服务环节同样围绕家庭场景展开，该产品支持微信快赔，就医微信支付后主动提醒“去报销”，用户可为自己、家人关联保单申请理赔，保单中的家人也可以自行申请理赔，家庭保单管理更方便；投保后全家还可享体检、就医陪诊、视频问诊等健康就医服务。

针对前述三大痛点，这款产品的解法几乎是一一对应的，以“最高可保9人”化解老人与多娃家庭的保障缺口，以“一张保单”化解多单管理的繁琐，以“全家共享免赔额”化解免赔额各自计算的尴尬。

还有一层更深的产品逻辑值得展开。短期医疗险能将新获批的靶向药、新纳入医保的诊疗项目、新出现的院外购药场景以年度为周期快速装入保障范围。对家庭而言，这种迭代速度让短期险提供的不是一纸不变的承诺，而是一种“先保上、再迭代”的务实路径——用最低门槛让全家先进入风险池，再随医疗技术进步同步升级保障。在快速变化的医疗环境中，灵活本身就是一种确定性。

而2026年的升级，则进一步把产品的逻辑推向纵深。2026年，该产品将住院医疗报销比例由免赔额2万元以上的80%提升至100%，最高续保年龄由80岁扩展至100岁。值得留意的是，报销比例拉满与续保年龄上探至100岁，指向的是两个此前被忽视的人群，需要长期治疗的慢病人群，与需要终身保障的高龄人群。

从一个产品放大到整个系列，家庭医疗险是微医保系列走到第九年的一次样本，其背后是微保跟随用户需求变化、持续调整产品供给逻辑的能力。如今，微医保系列累计用户已超5000万。

尾声：不叫“百万”的下一个十年

十年前，百万医疗险用“百万保额”这个数字制造了一个认知冲击，让一代人意识到商业医疗险原来可以很便宜，普通人也能消费得起。

十年后，冲击感消退了，真实的需求浮出水面。年轻人面对父母的体检报告时需要的，不是一张保额高达数百万的保单，而是一个能真正理解家庭医疗险健康体系复杂性的解决方案。商业保险在多层次保障体系中的角色正在被重新定义。当医疗险的增量逻辑从规模扩张转向高质量发展，产品的价值坐标也随之扩展。

从一款产品的参数升级，到一个品类的逻辑迭代，再到商业保险普惠价值的延伸，百万医疗险的下一个十年，竞争的不再是价格，而是对“家庭”这一最小社会单元的真实理解。当一张保单开始装下一个家，行业的增长答案，或许也正在这一张“保全家”的医疗险保单里。