北京
2026年9月11日，修订后的《期货公司监督管理办法》（以下简称《办法》，证监会令第235号）正式发布，自2027年1月1日起施行。《办法》紧扣《期货和衍生品法》要求，引导期货公司回归主责主业、完善业务布局，进一步压实公司治理与内部控制责任，强化全流程风险管控，为期货公司厘清业务边界、规范经营行为、更好服务实体经济提供了清晰的制度遵循。期货公司多年的发展实践让我们深刻认识到：合规从来不是业务发展的“绊脚石”，而是行稳致远的“压舱石”和“护身符”，业务拓展必须与合规能力相匹配，发展节奏必须与风险承载能力相适应。
一、聚焦主责主业，以“能力先行”校准发展坐标
修订后的《办法》将期货公司业务划分为基础类业务（境内期货经纪、期货交易咨询）和交易类业务（期货做市交易、期货资产管理、衍生品交易），按照资本实力匹配业务资质，明确了业务准入、增资扩业的刚性标准，传递出“聚焦主责主业、错位有序发展”的鲜明监管导向。华安期货立足公司实际，坚持以经纪业务为根基、以服务产业客户为重心，积极培育期货交易咨询、资产管理等业务特色，坚定不移走专业化、差异化的风险管理服务之路，始终秉持“能力先行、审慎展业”的经营逻辑，把净资本实力、专业人员配置和内控体系完备程度作为业务拓展的前置条件，在充分评估论证的基础上审慎申请相应业务资质，绝不盲目铺摊子、上规模，确保业务发展行得稳、走得远。
二、压实治理责任，以“守土尽责”筑牢内控防线
《办法》进一步强化公司治理、首席风险官履职、关联交易、自有资金投资等方面的内控要求，推动压实内部治理链条、筑牢风险内部防线。多年来，华安期货重点盯防客户保证金存管、风险监管指标、信息系统安全、从业人员管理等关键领域，健全风险识别、计量、监测、处置、报告全链条工作机制；严格执行自有资金投资集中度和流动性管控规则，严禁投资风险高、流动性低的资产，从源头上防范化解重大风险隐患。同时，持续加强合规文化传导，持续开展“合规宣传季”活动，引导各业务条线牢固树立“合规创造价值”的理念，将合规风控指标纳入绩效考核，厚植全员合规、全程合规的文化土壤。
三、坚持客户为本,以“卖者尽责”守护财产安全
保护交易者合法权益是《办法》贯穿始终的价值内核，也是期货公司的立身之本。华安期货始终坚持客户利益优先，持续健全交易者适当性管理、风险揭示提示和纠纷多元化解机制，立足不同交易者群体差异化需求，制作多品类投教产品、开展多形式投教活动，向交易者持续传递理性投资、风险自担、敬畏市场、合规交易等内容，持续做好交易者保护和教育工作。
新规落地，既是行为约束，更是发展机遇。站在行业高质量发展的新阶段，期货公司只有把合规风控深度嵌入发展战略和业务全流程，始终坚持“合规为本、风控先行”，才能实现创新发展与风险防控的动态平衡。下一步，华安期货将持续对标《办法》各项规定，全面开展制度流程梳理与迭代更新，坚决守住不发生重大风险的底线，以更加稳健可信的经营质效，充分发挥期货市场风险管理功能，更好服务实体经济发展大局。
（华安期货）
(编辑：许楠楠)
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