午评：创业板指高开低走跌0.43% 培育钻石板块震荡反弹

来源：股市直击

　　9月23日，指数早盘震荡回落，创业板指、深成指高开低走，三大股指半日收跌。

　　板块方面，培育钻石概念盘中震荡反弹，沃尔德、四方达、英诺激光等多股上涨；CPO概念反复活跃，富信科技涨超10%；CRO概念多数上涨， 奥浦迈、义翘神州领涨；房地产板块盘中持续走强，带动建材等方向补涨，华远控股、我爱我家、福建水泥、国统股份涨停。下跌方面，影视院线股持续走低，中视传媒跌停；煤炭股下挫，云煤能源领跌。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超3500只。

　　截至午间收盘，沪指跌0.36%，报3938.08点；深成指跌0.58%，报13644.72；创指跌0.43%，报3385.30点。

　　盘面上，玻璃基板、PET铜箔、科创次新股板块涨幅居前，影视院线、AI视频、煤炭开采加工等板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1．培育钻石

　　沃尔德、四方达、英诺激光、惠丰钻石、力量钻石、国机精工等多股上涨。

　　消息面上，据媒体报道，AI热潮正蔓延到金刚石散热赛道。近几个月来，多家传统超硬材料上市公司密集发布投资及募投变更公告，纷纷切入金刚石散热赛道。随着相关项目先后落地，部分上市公司金刚石散热产品已经进入送样、小批量供货阶段。

　　2．地产相关产业链

　　华远控股、我爱我家、福建水泥、国统股份涨停。

　　消息面上，住建部表示，“十五五”时期提升人民群众居住水平关键是建设好房子。将层高标准从原来的2.8米提高到3米；为解决老年群体上下楼的问题，新标准提出4楼及以上住宅都要加装电梯。

　　信息面：

　　【全球AI相关产品贸易额超4万亿美元 随身可带的AI硬件来了】随着人工智能和Agent能力的快速演进，一批“随身可带”的AI硬件正加速走向消费市场，成为行业新品。在浙江杭州云栖大会的展馆内，记者看到，从AI眼镜，到用户可自行组装的AI DIY设备，许多AI硬件产品已经不再单纯依赖手机，而是把用户身边的语音、图像等信息实时同步给Agent，由Agent自主拆解任务、完成执行。数据显示，2025年全球AI相关产品贸易额达4.18万亿美元，同比增长21.9%。全球AI基础设施投入持续加码，中国科技企业也在围绕AI硬件、大模型和底层算力进行最新布局。 （央视财经）

　　【国家税务总局最新发票数据显示：今年前8个月全国统一大市场建设稳步推进 省际贸易销售额稳步增长】国家税务总局发票数据显示，前8个月，全国省际贸易稳步增长，重点区域外销辐射作用明显，交通物流和信息服务稳步增长，先进制造业省际流动加快。发票数据显示，前8个月，全国跨省异地销售的涉税经营主体户数同比增长10.7%，占发生销售行为户数的比重为56.5%，较上年同期提高1.9个百分点。发票数据显示，前8个月，集成电路、锂离子电池、智能车载、电子专用材料等先进制造领域积极参与国内大循环，省际销售额同比分别增长59.3%、59.7%、39%和74.3%。

　　【境外机构看好中国资产 人民币债券全球配置价值提升】中央结算公司日前发布的数据显示，8月份，境外机构增持中国国债约16亿元，为连续第四个月增持，持有总规模已升至近2.03万亿元。专家表示，我国坚实、稳健的经济基本面，是人民币债券持续获得境外机构青睐的原因。在外部市场扰动频现的背景下，中国国债的避险属性与收益稳定性愈发凸显，成为全球资金分散风险的重要选择。 （中证报）

　　【教育部：将推动建设1000所以上优质高中 满足高中阶段达峰需求】教育部副总督学、基础教育司司长田祖荫9月23日在国新办新闻发布会上表示，将推进新一轮的义务教育能力提升项目，加快实现学校标准化建设全覆盖，推动建设1000所以上的优质高中，满足高中阶段的达峰需求。依托现有资源，加强孤独症儿童特殊教育资源中心的建设，关心关爱孤独症儿童的成长，加强校园数字安防建设，守护学生的生命安全。

　　机构观点：

　　华安证券策略团队发布观点称，在海外扰动逐步缓释的条件下，A股有望逐步从“震荡区间”摆脱，年末“情绪修复”机会仍可期待，四季度有望出现幅度可观的“吃饭行情”，AI算力硬件及配套方向仍是首选，具备景气或催化的方向也值得重视。本轮AI产业景气周期行情正演绎至第二阶段——业绩驱动上涨过程的中段，参考历史规律，中段震荡期结束后将迎来一波加速上涨行情。

　　华西证券研报分析称，随着外部宏观不确定性逐步落地、市场情绪逐步回暖，A股科技板块整体有望迎来修复行情，结构性、强分化、择优上涨将成为本轮科技行情的核心特征。市场定价逻辑已经发生根本性切换，从前期博弈远期预期、炒作题材概念、依赖情绪推动，转向更加重视基本面验证、订单落地、业绩兑现、估值匹配的理性定价阶段。在整个科技大类中，AI硬件是当前景气度最高、确定性最强、订单最饱满、业绩兑现最扎实、产业趋势最明确的核心赛道，是本轮科技修复行情的绝对主力，建议优先重仓配置。AI应用赛道整体呈现“景气向上但分化极大”的特征，建议精选细分优质标的。