艾媒咨询 | 2026年全球空气能行业白皮书

全球低碳转型浪潮下，空气能作为建筑与工业脱碳的核心装备，全球市场规模持续扩容，但海内外市场发展节奏呈现明显分化。2025年，中国市场呈现“内冷外热”的结构性特征：中国空气能市场需求进入阶段性调整，出口业务逆势增长，成为行业重要增长引擎。海外市场依托锅炉淘汰政策、能效法规与存量改造需求稳步上行；中国空气能产业增长则依靠低温技术突破，工商业供热、烘干等B端场景持续释放增量，中长期赛道增长潜力充足。

全球空气能市场形成多强并立的竞争格局，行业整体集中度偏低，市场格局仍处在动态调整阶段。日系、欧系、美系海外厂商依托长期技术积累与本土工程渠道优势站稳市场；中国空气能市场阵营分化为家电龙头与垂直专业品牌两大力量，凭借完整产业链优势加速出海布局。伴随海外建厂、并购整合持续推进，不同梯队厂商围绕家用、商用两大赛道差异化竞争，细分赛道专业品牌持续寻找突围机会。

政策约束、能源价格周期、冷媒环保法规共同驱动行业技术与商业模式迭代。家用与商用赛道技术路线逐步分化，产品设计、开发标准随应用场景走向独立；全球供应链网络成型，区域渠道模式差异显著，欧美依托专业集成商，国内则线上线下融合。行业竞争逻辑发生转变，单纯硬件产品的比拼逐步弱化，本地化工程交付、成套解决方案与运维服务能力，成为品牌参与全球市场竞争的核心壁垒。

iiMedia Research data shows that in 2025, the global air-source heat pump market reached USD 10.33 billion, and the Chinese market reached RMB 29.18 billion; it is expected that by 2030, the global market will reach USD 16.66 billion, and the Chinese market will reach RMB 46.24 billion. Global market growth is mainly driven by dual-carbon policies in various countries, the release of demand for retrofitting existing fossil-fuel boilers, and the pressure of overseas energy-efficiency regulations; the domestic market relies more on low-temperature technology iteration and the expansion of emerging scenarios such as industrial and commercial heating and drying to achieve restorative growth. The driving logics of domestic and overseas markets have different emphases, but the overall growth space of the air-source heat pump sector remains broad.

The global air-source heat pump industry has formed a pyramid-shaped, tiered competitive landscape. Overseas HVAC giants occupy a leading position by virtue of deep technical accumulation and local channel advantages; Chinese enterprises have risen rapidly by relying on a complete supply chain system and are actively going global to participate in global competition. At present, the industry's overall concentration is still relatively low, with Japanese, European, American, and Chinese manufacturers presenting a situation of multiple strong players coexisting. As mergers and acquisitions and overseas factory construction continue to advance, professional brands in segmented tracks are also seeking breakthroughs, and the overall market competitive landscape still has considerable room for restructuring.

The global air-source heat pump industry continues to expand under the dual external drivers of policy orientation and energy price cycles. The technological divergence between the household and commercial tracks is intensifying, and a globalized supply chain and a regionally differentiated channel system are gradually taking shape; at the same time, refrigerant environmental compliance requirements are also driving continuous product iteration and upgrading. In the short term, energy price fluctuations will disturb the market rhythm, but the policy-level support for the major substitution trend remains unchanged, and industry competition is gradually shifting from hardware product competition to a comprehensive contest of solutions and localized service capabilities.

核心观点

市场规模：2030年全球空气能市场规模将达166.6亿美元

iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，2025年全球空气能市场规模达103.3亿美元，中国市场规模达291.8亿元；预计2030年全球市场规模将达166.6亿美元，中国市场规模将达462.4亿元。全球市场增长主要依靠各国双碳政策推动、存量化石锅炉改造需求释放以及海外能效法规的倒逼驱动；国内市场则更多依托低温技术迭代、工商业供热与烘干等新兴场景拓展来实现修复性增长。海内外市场驱动逻辑各有侧重，但空气能赛道的整体成长空间依然广阔。

市场格局：分层竞争多强博弈，全球空气能市场格局加速重构

全球空气能行业已形成金字塔形的分层竞争格局。海外暖通巨头凭借深厚的技术积淀和本土渠道优势占据领先地位；中国企业则依托完整的供应链体系快速崛起，并积极出海参与全球竞争。目前行业整体集中度仍偏低，日系、欧系、美系及中国厂商呈现多强并立的态势。随着并购整合与海外建厂持续推进，细分赛道上的专业品牌也在寻求突围，整体市场竞争格局仍具备较大的重构空间。

发展趋势：多重因素共振，全球空气能行业迈入高质量发展新阶段

全球空气能行业在政策导向与能源价格周期的双重外部驱动下持续扩容。家用与商用两大赛道的技术分化不断加剧，全球化供应链与区域差异化渠道体系正逐步成型；同时，冷媒环保合规要求也在推动产品持续迭代升级。短期内，能源价格波动会扰动市场节奏，但政策层面对替代大趋势的支撑力度不变，行业竞争正从硬件产品竞争逐步转向解决方案与本地化服务能力的综合较量。

本报告涉及企业/品牌/案例

纽恩泰

空气能的定义及产品分类

空气能是以空气为低位热源，遵循逆卡诺循环原理实现热能转移的设备。空气能依据GB/T 25127.1/.2-2020《低环境温度空气源热泵（冷水）机组》，以名义制热量35kW为核心划分界限，将空气能产品分为家用（≤35kW）、商用（＞35kW）两大体系，两类产品在设计标准、运行工况、核心价值、应用场景上存在本质区别，并非简单的设备功率大小差异。

技术迭代驱动：夯实产业规模化发展底座

艾媒咨询分析师认为，随着压缩机、高效换热器、喷气增焓、变频控制等核心技术持续迭代，空气源热泵各部件性能实现全方位升级，推动产品综合实力提升；核心零部件技术突破拓展热泵的地理应用边界，同时，供应链规模化降本下探市场价格门槛。

欧元区能源供给波动，为空气能替代创造外部契机

数据显示，欧元区电力、燃气、蒸汽和空调供应行业的工业生产指数环比数据呈现高频波动特征，多次出现较大幅度的正负交替变动，部分时段供给端出现明显收缩。该指标反映了欧元区能源公用事业的运行态势。燃气供应的阶段性紧张，推升了区域采暖的能源成本，推动居民及工商业用户减少对燃气采暖设备的依赖，从而为空气能热泵替代传统燃气设备创造了外部条件。同时，电力供应体系的运行稳定性，也直接影响空气能等电力驱动设备的使用可行性。艾媒咨询分析师认为，能源供给扰动属于外部催化因素，短期内会加速热泵替换需求的释放；但欧元区热泵的中长期发展，仍取决于建筑改造政策与设备安装能力的配套落地情况。

电源结构迭代，筑牢空气能推广供给根基

数据显示，2021-2025年中国各类电源发电量呈现差异化变动趋势。其中，火力发电持续发挥电力供给“压舱石”作用，发电规模保持基本稳定；风力、太阳能、核能等清洁能源发电量稳步攀升，中国电力供给的低碳化转型趋势日益明朗。随着清洁能源发电占比不断提升，热泵使用环节对应的碳排放强度将相应下降，空气能的减碳价值进一步凸显，为其在居民采暖和工商业热水等场景中的规模化应用创造了有利的能源条件。艾媒咨询分析师认为，清洁电力的持续扩容为空气能行业带来了长期发展利好；但供给侧的优势不会自动转化为市场需求增量。行业的大规模普及受制于终端电价水平与设备初始投资成本等因素，仍需配套政策的引导与支持，方能充分释放空气能的市场潜力。

全球主要热泵市场热泵部署情况

数据显示，中国、美国、欧洲和日本构成了全球空气能产业的核心市场。中国空气能新增热输出规模稳居全球第一，持续维持在33-40GW的高位区间，行业正由政策驱动逐步转向市场化发展。欧洲受能源危机与补贴政策刺激，出现脉冲式增长，但后续受安装资源制约有所回调。美国依托IRA政策保持市场韧性，但受人工成本约束，难以实现爆发式增长。日本市场体量相对较小，增长空间有限。艾媒咨询分析师认为，全球空气能市场区域分化显著，中国构成基本盘，欧洲仍是核心的海外增量市场；短期来看，受供应链和安装人力约束影响，市场存在一定波动；中长期而言，采暖替换需求仍将支撑行业持续发展。

全球空气能市场规模及预测

iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，在多国双碳政策推动下，全球空气能行业持续扩容，2025年全球市场规模达103.3亿美元，预计2030年将增至166.6亿美元。当前海外市场存量锅炉改造需求旺盛，产品从家用舒适采暖逐步向大型公共建筑、工业热能场景延伸，依靠热泵技术完成传统化石供热方案的替换。艾媒咨询分析师认为，空气能是全球建筑脱碳与化石能源替代的核心赛道，其市场增长的核心驱动力在于各国能效法规的落地实施、冷媒的绿色升级以及存量锅炉改造需求的持续释放。未来，能够兼顾产品能效、本地化工程服务与成本优势的企业，有望打开更广阔的全球市场空间。

中国空气能市场规模及预测

iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，中国空气能行业在经历前期高速扩张后，于2025年进入周期性的调整出清阶段。2025年中国空气能市场规模为291.8亿元，预计2030年将达462.4亿元。现阶段，空气能行业以整机硬件落地为核心，依托喷气增焓、变频控制等核心技术，已初步实现严寒工况下的稳定制热及多场景热能供给等基础能力。艾媒咨询分析师认为，空气能是传统化石能源供热赛道的升级方向，其市场增长的核心驱动力在于低温环境下的性能突破、工商业场景的适配应用以及能源替代价值的实际落地。未来，能够有效平衡技术可靠性、项目服务能力与成本控制的产品及系统方案，有望打开更大的商业化空间。

全球空气能产业链全景图谱

空气能产业链遵循“核心部件-系统集成-场景应用”的价值传导逻辑，自上而下分为三大层级：上游聚焦核心硬件与基础支撑，涵盖压缩机、换热器等核心零部件，以及电控元器件和基础原材料，为产业提供底层技术保障；中游承担产品化与系统集成职能，包括家用舒适型设备厂商和商用生产力型系统解决方案厂商，并配套相应的技术服务体系，将上游硬件转化为可应用的整机系统；下游则面向家用家装消费与商用生产力产业两大市场，市场主体借助EMC（合同能源管理）等创新商业模式实现落地应用，并以终端需求反向牵引中游制造升级与上游技术迭代，由此形成供需联动、闭环反馈的完整产业链格局。

全球空气能产业上游分析：底层硬件原材料供给

上游是空气能产业的硬件与技术底层支撑体系，决定着整机的低温可靠性、季节能效与使用寿命。全球供应链呈现以中国为主、海外高端零部件为辅的格局，核心部件包括压缩机、阀件、换热器、智能控制器、水泵、承压水箱等，并配套冷媒、铜材、钣金、保温材料等基础原材料。

全球空气能产业中游分析：整机制造企业分类

中游是产业的核心制造与服务主体，承接上游零部件，完成整机设计制造、系统方案定制，并构建覆盖全球的配套服务生态。家用整机厂商（纽恩泰、芬尼等），专注家用产品研发与零售渠道，拓展海外市场；商用方案商（纽恩泰、申菱、派沃等），聚焦工商业高负荷场景，提供定制系统与EMC托管服务；海外本土品牌（如威能、菲斯曼等）依托本地化优势，针对老旧建筑中高能耗供暖/制冷设备开展节能升级服务。

全球空气能产业下游分析：EMC模式及全球同类业态

商业模式是空气能产业下游终端落地的核心服务变现环节。传统设备买卖模式单一、用户资金门槛高；而以合同能源管理（EMC）为代表的服务模式，通过服务商投资、用户按需付费，降低了改造压力与运维成本，正有力推动中国空气能市场规模化渗透。同时，受各地能源政策、市场规则与消费习惯影响，海外也衍生出与EMC逻辑同源、形态各异的服务模式，共同构成国内外差异化的空气能商业体系。

全球空气能市场竞争格局

全球空气能行业市场格局呈分层竞争态势。欧美传统暖通巨头积淀深厚，而中国空气能企业依托供应链优势与产品技术创新快速崛起，已跻身全球重要竞争阵营。

全球空气能领军品牌——纽恩泰（企业概况与应用领域）

广东纽恩泰新能源科技股份有限公司（简称：纽恩泰）是一家专业从事空气能热泵产品研发、生产和销售服务的高新技术企业。作为空气能领域头部品牌，纽恩泰入选“2024年胡润中国新能源潜力企业百强榜”，并获得国家企业技术中心、国家专精特新重点“小巨人”企业、国家绿色工厂等国家级荣誉。

全球空气能领军品牌——纽恩泰（企业实力与荣誉奖项）

纽恩泰在家用、商用两大赛道均具备深厚的技术积淀与产业优势，拥有多项省级制造与科研类荣誉资质及品牌认证，技术研发实力突出。纽恩泰布局增城、河源、增城新区智造工厂三大现代化产业基地，生产制造基础雄厚。iiMedia Research (艾媒咨询）调查显示，凭借技术研发、供应链制造、全球化渠道布局、市场销售、大型项目落地等多维度综合优势，纽恩泰已成长为全球空气能领军品牌[1]。

全球空气能领军品牌——纽恩泰（技术研发与市场实力）

技术方面，纽恩泰拥有近千授权专利，参与多项国家标准的编制工作，解决了“超低温环境制热量差”、“无效化霜循环”、“规模化供暖难”、“噪声大”等多个卡脖子技术难题，填补中国空气源热泵制热领域的技术空白。市场方面，业务覆盖中国二十个省份，累计落地大型工程项目超过三千个。此外，纽恩泰在家用市场与商用大型项目建设领域均有布局。

全球空气能领军品牌——纽恩泰（品质保障与服务实力）

纽恩泰在产品的品质与售后服务两方面，均建立了与国际接轨的标准体系。品质端，其检测体系对标国际主流市场标准，获得多家权威机构的认可；服务端，纽恩泰针对家用冷暖/采暖产品推出10年包修承诺，依托该项服务方案搭建全生命周期服务体系，为空气能行业售后服务建设提供参考。凭借严苛的品质检测与领先的服务承诺，纽恩泰在海内外市场获得广泛认可，售后保障能力在行业内具备显著优势。

政策与能源双重力量塑造行业发展

产品、供应链与渠道格局持续重塑