各种魔咒。。

今日聚焦

在海外市场大涨的背景下，A股昨天如期高开，但最终也如期低走了。。

A股祖训+节前魔咒，只能说这双buff还是太猛了，指数最后没有全线翻绿都算挺给面子了。。

但从跳水的幅度看，还是挺凶的，创业板最高涨超2%，收盘仅剩0.01%，科创50一度突破3%，最终回落到0.46%。如果是盘中追进去的话，日内又是一套煎饼果子。。

虽说指数冲高回落不太好看，但全市场涨跌比差不多打平，还不至于一边倒，同时成交额也保持在2万亿上方，这意味着局部还有一定的赚钱效应。

从行业层面看，传媒、计算机、医疗等方向表现不错，不难发现，这些行业基本都属于AI应用的范畴。

AI应用的爆发得益于最近Meta的神勇表现，公司旗下的Muse在本月8号上线，短短十几天全球下载量就突破了250万次，在美的日活超过了60万，是同期ChatGPT的近三倍。

Muse是啥，简单理解就是服务于个人用户的Agent助手，可以帮助去打车、订外卖、发邮件、购物等等。而国内的映射，包括字节的豆包手机，拥有办公Agent workbuddy和即将灰度的生活AI助手"小微"的鹅厂，以及生活矩阵完备且大模型能力很强的阿里系。

能够看出，Agent这个游戏只属于烧得起钱的大佬们。。这也是鹅厂、阿里这些恒科大厂，终将获益于AI时代的底层逻辑。

就连猛猛烧钱，自由现金流转负，一度被市场看空做空的Meta都翻身了，那此前基于同样逻辑被痛打的港股大厂，理论上同样也有修复的空间，这也是昨天鹅厂大涨5%的核心原因。

当然，港股由于流动性极度匮乏，同时今年还面临着巨额解禁的压力，重估之路必定会更加坎坷一些，这一点是要有心理准备的。

但我隐约约总有一种感觉，短期港股可能有机会来一波，毕竟A股要放长假了，而A股休市港股涨，回来再卖给港股通，这也是过去几年难以言说的一个魔咒。。

再说下海外市场，在A股收盘后，中东那边又传来了不少利好。。

伊朗方面称，若美国解除海上封锁，可以在7天之内重新开放霍尔木兹海峡。同时伊朗这两天会到美国出席联大会议，并发表讲话。另外，沙特也计划重启东西向输油管道。

种种努力下，布伦特原油进一步下挫至100美元之下，彼时交易的欧美市场也全线触底反弹。可以的，利好都背着大A的交易时段出，就为了让咱高开是吧。。

不过油价这个事，我们之前也聊过，在最近的窗口期大概率地缘问题会缓和。

包括这次我们赴美的对话，重要议题之一也是海峡的问题，毕竟开通对双方都有好处，我们需要油，老美需要低通胀和选票。这种局面下，伊朗还不好好利用这个台阶的话，可就太不懂事了。

这里就先聊这些。

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重点新闻

1、云栖大会昨天在杭州开幕，在会上阿里表示，当前客户AI需求非常强劲，将全力投入AI基础设施建设，目标到2032年阿里云运营的全球数据中心规模超过20GW，约是当前的5倍左右。

此外，平头哥发布国产AI芯片真武V900，算力提升至上一代的3倍。阿里继续深耕全栈式AI，伴随着巨额的投入，未来的变化还是值得期待的。

值得一提的是，本届云栖大会以"智以致用"为主题，英伟达是最高等级合作伙伴，英特尔、AMD分获钻石、红宝石合作伙伴。可以说汇集了云计算、AI、智能制造等众多国内外头部企业，今天大会仍在进行中，会上透露出的产业变化可以重点关注下。

2、官媒发文《"去宁德化"论调要不得》。文章指出，最近一段时间，"去宁德化"在新能车行业被反复炒作，俨然成了一场舆论闹剧。车企调整供应链、增加供应商、布局自研，本是正常的市场行为，却被渲染成整车企业与动力电池企业之间的对立。。

这个定调是非常重要的，国内好不容易发展起来的优势产业，不应该陷入这种不必要的内耗，而是应该更加充分的参与全球竞争。宁王最近深受困扰，不过至今仍未正面回应。感觉说再多可能用处也不大，最好的回应是交出更为优异的成绩单。。

3、数据显示，iPhone 18 Pro系列首销日销量为32.28万台左右，是上一代iPhone 17 Pro系列同期销量的130%左右。标准版延后至明年发布，可能对高配的iPhone销量或有一定的提升，这个结果说明苹果依然挺能打的，这对果链来说也不是坏事。

4、中金公司吸收合并东兴证券和信达证券已获批同意，今天开始起复牌。东兴、信达则已经申请了终止上市，也就是说A股又少了两个券商，行业集中度将会进一步提升。经过这次全行业的整合潮之后，券商经营效率将会显著提升，距离实现国际投行的目标也会更进一步。

5、据悉，由于厄尔尼诺现象引发的干旱，导致印尼一主要镍加工冶炼厂被迫削减产量，印尼是全球最大的镍生产国，其产量占全球总产量的一半以上。镍是电动汽车电池的重要原料，供应短缺可能会提升相关产品价格，对相关产业可能会带来一定的刺激。

全球市场

数据来源：choice，2026.09.22

公司观察

【新债申购】

数据来源：iFinD，2026.09.22

【新债上市】

数据来源：iFinD，2026.09.22

【重要公告】

数据来源：iFinD，2026.09.22

【公司调研】

数据来源：iFinD，截至日期：2026.09.22

【限售解禁】

数据来源：iFinD，2026.09.22

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